這日行至閩浙交界的仙霞嶺，那峰橫亙閩浙交界，與江西相連，岡嶺起伏，其長不下千里。山有五分之四屬於浙境，五分之一為福建所轄。山中巖谷幽奇，不少仙靈窟宅。曼娘行過仙霞關，正值秋深日暮，滿山楓林映紫，與余霞爭輝。空山寂寂，四無人聲，時聞泉響，與歸林倦鳥互相酬唱，越顯得秋高氣爽，風物幽麗。曼娘忽然想取些泉水來飲，偏偏只聽泉聲，不見水源，便循聲往前行走。轉過兩個巖角，還未看見溪澗，又往前走了一段，忽聽路旁荒草堆中寨餌作響。曼娘好奇，恐有什麼野獸潛伏草內，便取出寶劍，撥開那叢荒草一看，原來裡面有一條長蛇和一隻大龜正在交合。此時曼娘劍術雖未煉到身與劍合，飛行絕跡，可是那柄寶劍已能發能收，取人首級於十里之外。這還未煉成氣候的龜、蛇如何禁受得起，被曼娘無心中這一撥，竟將龜、蛇的頭雙雙削落在地。曼娘因那蛇是一條赤紅有角的毒蛇，樂得替人除害，並未在意，仍去尋那泉源。走不幾步，猛覺身上有些睏倦，神思昏昏，心中很不寧靜，恨不能尋一個僻靜處睡上一覺才好。
正在尋思，忽見前面樹林中有青光在那裡閃動。悄悄近前一看，那青光如龍蛇一般，正蜿蜒著從林中退去。曼娘不捨，跟蹤追過樹林，便見迎面有一個崖洞。那道青光一落地，便現出一個七八寸高的赤身小人，往洞中跑了進去。曼娘猜是深山中得道精靈所煉的金丹，如何肯輕易放過。恐把那東西驚動逃走，屏氣凝神，輕腳輕手掩到洞旁。往裡面一看，那崖洞只有丈許方圓深廣，並沒有退路。洞當中盤石上面，坐定一個五柳長髯、眉清目秀的矮小道人，身高不滿三尺。這時那青光中的小人已經飛上道人頭頂，眼看道人命門上倏地冒起一股白煙，滋溜溜將那小人吸收到命門內去了。曼娘見那道人雖然長得與人一般無二，可是身材瘦小得出奇，又加上所見小人的情形均和普通修道人修煉元神不一樣，定是什麼得道精靈。可惜自己來遲了一步，被那小人逃回了巢穴。再一看道人，仍然入定未醒，不由又起了希冀之想。打算掩到道人打坐的盤石後面潛伏，等他的元神二次出現，便將他軀殼搬開，使小人迷了歸路，回不得軀殼，再用寶劍嚇他，盤問他的根柢，以定去取。主意打定，便趁道人閉目凝神之際，輕輕掩到他的身後，且喜道人絲毫沒有覺察。
在石後埋伏了一會兒，身上越覺軟綿綿的，心內發燒，不大好受。正有些不耐煩，猛聽道人頭上響了一聲，冒出一股白煙。先前那個小人，從道人命門內二次現身出來，化道青光，仍往外面飛去。曼娘算計小人去遠，便起身走到前面，越看那道人形狀，越覺可疑。曼娘藝高人膽大，也未暇計及利害，一面拔出手中劍以防萬一，伸出左手，想將道人身軀夾起，藏到別處去。先以為那道人矮小身輕，還不一夾便起，並沒有怎麼用力。及至夾了一下，未將道人夾起，才覺有點驚異。單臂用力再夾，道人仍是坐在那裡，絲毫未動。惹得曼娘性起，不但不知難而退，反將劍還匣，將兩手插入道人脅下，用盡平生之力往上一提，仍是如蜻蜓撼石柱一般。正打算用力再提，忽見腦後青光一閃，連忙回身一看，適才飛出去的那道青光業已飛回。曼娘猛地心中一動，急忙捨了道人，拔出匣中寶劍迎上前去，想將那小人擒住。那小人見曼娘舉劍迎來，並不避讓，反帶著那道青光迎上前來，飛離曼娘丈許以外，便覺寒氣逼人。曼娘才知不好，忙運一口真氣，將手一揚，手中劍化成一道白光飛將出去。只見自己飛劍和那青光才絞得一絞，猛覺神思一陣昏迷，迷惘中好似被人攔腰抱住，頃刻間身子一陣酸軟，從腳底直麻遍了全身，便失去了知覺。
等到醒來，覺著渾身舒服，頭腦有些軟暈暈的，如醉了酒一般。那個矮小道人卻愁眉苦臉地站在旁邊，呆望著自己。洞外滿山秋陽，業已是次日清晨。曼娘猛一尋思夢中境況，知道中了妖人暗算，又羞又怒，也不發言，飛起手中劍，便和道人拚命。那道人將手一招，便將曼娘飛劍收去。曼娘自知不敵，惟恐二次又受污辱，不敢上前，眼含痛淚，往岩石上便撞，打算尋一自盡。誰知身子竟如有人在後拉著似的，用盡平生之力，休想掙脫。又想逃走，依然是一樣寸步難移。曼娘見求生不得，求死不能，越發痛恨冤苦，指著道人破口大罵。那道人也不還言，等到曼娘咒罵得力竭聲嘶，才走近前來，對曼娘說道：「熊姑娘休得氣苦。你打開你師父的柬帖，便知此中因果了。」曼娘聞言大驚道：「賊妖怪，你還敢偷看我師父的柬帖麼？」那道人道：「我先前要早看見你師父的柬帖，還不致害了人又害自己，鑄這千載一時的大錯呢。我因適才做了錯事之後，非常後悔，想知你的名姓來歷，以為異日贖罪之地，用透視法看了柬帖上的言語罷了。」曼娘知道著急也無用，連忙取出柬帖。先看第一封柬帖上所寫的開視年月，屈指一算，正是本日。只因這兩年在外閒遊，不知不覺把光陰混過，前幾日自己還算過日期快到，不知怎地會忘了就在眼前，所幸還沒有錯過日期。不由又喜又憂，兩手戰兢兢打開來細看。上面寫道：「汝今世孽緣未盡，難修正果，姑念誠求，為此人定勝天打算，預留揭語，以做將來。此柬發時，汝當在仙霞關前，誤遇雲南孔雀青河畔修士藏靈子，了卻五十年前一段公案。如能避過此劫，明年重陽日再開視第二柬帖，當示汝以曠世仙緣。否則，當遇一熊姓少年，同完宿姻，夫妻同享修齡。欲歸正果，須隔世矣。汝失元陰，實因宿孽。藏靈子成道多年，久絕塵念，彼此均為數弄。汝非藏靈子，前生只一孔雀河畔洗衣番女耳，今生尚不能到，何況來世。從此努力為善，他生可卜，勿以無妄之孽，遽萌短見也。某年月日，留示弟子熊曼娘。師因空。」曼娘讀罷柬帖，猛想起師父惕語上曾有「逢洞莫入」之言，痛恨自己不該大意多事，鬧得敗道辱身，不由又放聲大哭起來。
藏靈子歎息道：「曼娘休得悲傷，且請坐下，容我說你前生的因果，便知因空師太柬帖上所說的孽緣了。我的母親本是甘肅一家富戶之女，因隨父母入藏朝佛，被我父親搶往天靈山內強逼成親。我外祖父母武功很好，一見女兒被人搶去，約請了許多能人，將我父親打死，將我母親救回。我母親和我父親雖然成婚只得幾天，卻已有了身孕。回家以後，因為已經失身，立志不再嫁人。外祖父頗以為然。偏偏外祖母不久死去，我外祖父原有一個側室，便扶了正。我母親受不了她的苦楚，先還想生下一兒半女，可以有個指望。誰知這身孕懷了一年零六個月才得分娩。我下地時節，週身長著很長的白毛，從頭到腳長才五六寸，簡直不像人形。我母親一見，當時氣暈過去，又加產後失調，當時雖然醒轉，第三天便即身死。外祖父和他的側室，口口聲聲說我是妖怪骨血，我母親一死，便命人將我抱出去活埋。我被埋在土內過了七天，因為生具我父親遺傳的異稟，不但不曾死，第七天上反從土裡鑽了出來。
也是仙緣湊巧，恰好我恩師青海派鼻祖姜真人走過，聽見墳堆裡小兒啼聲，將我救往孔雀河畔。我恩師因飛昇在即，門下弟子雖多，無一人夠得上承繼道統。見我根基骨格不似尋常，非常高興，特為我耽誤二十年飛昇，傳我衣缽。及至二十年期滿，他老人家飛昇之時，將我一人召至面前，說我根基稟賦雖好，可惜受我父遺傳性，孽根未斷，早晚因此敗道。囑咐我把穩小心，又傳我許多道法，才行圓寂。我因記著師父言語，從來處處留神，對於門下教規也甚嚴。又過三十年，有一天走在孔雀河畔閒遊，看見一個窮人家內，有一個小女孩子才三四歲，長得十分秀美可愛。我不時給她家錢米食物，只不過素性喜愛小孩子，並無別意。那女孩極願意要我抱著她引逗玩耍。一晃眼過了十幾年，偏那女孩又與我長得一般高矮。那一帶地方的人，都奉我猶如神明。那裡佛道兩教中，均不禁娶妻。她父母受我恩惠，幾次想將這女孩嫁我，這女孩心中也極願意。我當然執意不肯，不和那女孩見面了。那女孩由此竟得了相思之症而死。
她死後第三天，忽然有一個十八九歲的幼年牧童自刎在她的墓前。彼時我因恐那女孩向我糾纏，正在外雲遊，回來問起此事，才知那女孩戀著我，那牧童卻戀著她，兩人同是片面相思，為情而死。可惜我回去晚了兩月，兩人屍骨已朽，無法返魂回生了。這件事我藏在胸中已有多年。因為聽說仙霞嶺新近出了許多成形靈藥，前來採取。叵耐這些靈藥已然通靈，非常機警，得之不易。我在此等了多日，每日用元神出遊前去尋找，不想你會跟蹤到此。起初我見你跑來，本不願多事。偏你不解事，竟存心想不利於我。我見你枉自學會劍術，連如今最負盛名的三仙、二老、一子、七真的形狀都不打聽打聽。別人還可，惟獨我藏靈子的形貌最是異樣，天下找不出有第二個似我矮瘦的人，你竟會不知道。起初原是好意，想借此警戒警戒你。沒料到你在前面誤斬龜、蛇，劍上沾了天地交泰的淫氣，我用元神奪你的飛劍，連我也受了沾染。兩人都一時把握不住，才鑄成這番大錯。如今事已至此，你徒死無益。依我之見，你不如照因空師太柬帖上所言行事，如有用我之處，我必盡力相助。」
曼娘被藏靈子再三苦勸，雖然打消了死意，一想到自己業已失身，藏靈子又是一個道行高深的人，莫如將錯就錯嫁給了他，倒省得被人輕視恥笑。想到這裡，不禁臉紅起來，不好意思當面開口。正在為難，藏靈子業已看出她的心意，深恐她在此糾纏，只得想了一個脫身之計：騙曼娘服了一粒坐忘丹，暗中唸咒施法，等曼娘昏迷在地，逕自去了。曼娘服了坐忘丹以後，覺得兩眼昏昏欲睡，一會兒工夫便在石上睡著。等到醒來，見自己身臥崖下石洞之內，手中拿著師父一封柬帖，甚為詫異。
這時曼娘中了藏靈子法術，把適才之事一齊忘卻，只記得自己斬罷龜、蛇，便覺身軟欲睡，什麼時候跑到這崖洞裡來睡著，一些也想不起來，身上也不覺著異樣。一看柬帖上言語，當日正是開視日期，上面所說的一絲也解不開。又想：「這藏靈子是誰？照柬帖上所說，我與他尚有孽緣，如何在開視柬帖以前並未遇見？莫非我已躲過此劫，只須再躲過那個姓熊的，便可得道了？」想到這裡，反倒高興起來，卻不知業已中了人家的道兒。起來整整衣服，便出洞尋路，往鼎湖峰走去。走出前面那片樹林，便離適才誤斬龜、蛇之處不遠，猛見那叢荒草又在那裡晃動。心想：「莫非又有什麼怪東西在這裡潛藏？」剛往前走了十幾步，忽聽荒草叢裡撲哧撲哧響了兩聲，倏地跳出一個渾身漆黑、高才尺許的小人，肩頭上背著兩片碧綠的翠葉，見了曼娘，飛一般往前逃走。
曼娘正覺稀奇，一聽荒草裡又在響動，探頭一看，正是適才誤斬的那隻大龜居然活了轉來。那條死蛇業已不知去向，只泥裡現出一線蛇印非常明顯。曼娘因那龜並不傷人，正待尋找毒蛇蹤跡，猛想起：「以前聽師父說過，深山之中常有肉芝、何首烏一類的仙草，日久年深，煉成人形出遊，如能得到，便可長生。適才見那小人，莫非便是成形肉芝之類？這龜、蛇是沾了它的靈氣，所以能起死回生？」想到這裡，顧不得再看龜、蛇死活，忙往那黑小人逃走的方向看去。且喜那小人雖然行動甚快，無奈腿短，還沒有跑出多遠，便捨了龜、蛇，往前追趕。追越過了兩個山坡，兩下裡已相隔不遠。那小人回頭一看，見曼娘追來，口中發出吱吱的叫聲，愈發往前飛跑。跑來跑去，又跑過一個山坡，那小人忽然往一叢深草裡鑽了進去，便即不見。曼娘縱進草叢中一看，別處的草都已枯黃，惟獨這裡的叢草卻是青青綠綠得非常肥茂。越猜想是靈藥生長之地，便揣測著小人跳落之所，往前尋找。
找到亂草中心，忽見草地中有三尺見圓一塊空地，寸草不生，當中卻生著一棵形如靈芝的黑草，亮晶晶直髮烏光。曼娘不由高興得脫口驚呼道：「在這裡了！」言還未了，黑芝旁邊一棵碧油油的翠草，忽然往地下鑽去。曼娘心中著急，探身往前一把未抓住，只隨手撕下半片翠葉來。眼看那一棵翠草沒入土中，轉眼消逝。再看手上這半片翠葉，形如蓮瓣，上頭大，底下小，真是綠得愛人。雖然不知名字，既能變化，定是仙草無疑。悔不該出聲驚動，被它遁去。且喜那一棵靈芝仍在那裡未動，惟恐又像那棵翠草遁走，悄悄移步近前，將半片翠葉先收藏懷中。一手先抓緊了近根處不放，一手解下寶劍，恐劍傷了它，只用劍匣去掘那周圍的泥土。掘下去有三四尺光景，漸漸露出一個小人頭，越發加了小心。一會兒工夫現出全身，果然那黑芝的根上附著一個小人，耳鼻口眼一切與人一般無二，只顏色卻是綠的，並不似先前小人那般烏黑。曼娘以為是適才自己眼花看錯，未暇尋思，靈藥到手，歡喜得要命。這一棵黑芝通體長有五尺，下黑上綠，長得非常好看。曼娘正拿在手上高興，猛聽身後呼呼風響。回頭一看，身後深草起伏如波浪一般，有一道紅線，紅線頭上騎著一個黑東西，像箭一般從草皮上躥了過來。