老者介紹說：「這是我的兒子。」孝兒給耿生拱了拱手，入了座。耿生接著就問老者的家世。老者說：「義祖姓胡。」耿生向來豪爽，談笑風生。那孝兒也是個灑脫爽直的年輕人。他們傾心交談，互相愛慕，十分投機。耿生二十一歲，比孝兒大兩歲，就把孝兒當弟弟。老者對耿生說：「聽說您的祖上曾經編纂過《塗山外傳》，您知道這件事嗎？」耿生說：「知道！」老者說：「我就是塗山氏的後代，唐代以後的家族世系，我還能記得，五代以前的，就失傳了，還希望公子多多指教。」耿生簡要地敘述了塗山女輔助大禹治水的功績，盡力粉飾形容，妙趣橫生，滔滔不絕。老者聽得眉飛色舞，對孝兒說：「今天太幸運了，能夠聽到這些從來沒聽到過的先祖創業故事。耿公子不是外人，不妨請你母親和青鳳一起來聽聽，也讓她們瞭解我們祖宗的功業。」
孝兒起身走進簾子裡面去。過了一會兒，有個老婦人領著女郎走了出來。耿生細看那女郎，苗條的腰身顯得格外嬌媚，眼溢秋波，在人世間沒有看到過這樣美麗的女子。老者指著老婦人說：「這是我的老妻。」又指著女郎說：「這是青鳳，我的侄女。人很聰明，只要聽到見過的，都能記住不忘。所以把她叫來，讓她也聽一聽。」耿生講完了故事就喝酒，凝視著青鳳目不轉睛，青鳳察覺後，害羞地低下了頭。耿生又暗中用腳去踏青鳳的小腳，青鳳急忙把腳縮回去，但看不出有生氣的樣子。耿生越發魂飛魄散，不能自已，拍著桌子說：「要能有個這樣的妻子，就是拿皇帝的寶座交換，我也不願換了！」老婦人見耿生漸漸醉了，言談舉止，越發顛狂，便帶著青鳳一同站起來，急忙掀起帳子進內室去了。耿生很失望，就向老者告辭，可是心裡老是浮現青鳳的影子，怎麼也不能忘記。
第二天夜裡，耿生又上樓去，屋內幽蘭麝香的氣味還很濃，但凝神屏氣地等了個通宵，卻靜悄悄的一點聲息也沒有。耿生回去與妻子商量，要全家搬到樓裡去住，希望有機會再見到青鳳。妻子不願意一起去，耿生就自己住進去，在樓下讀書。夜裡，他靠著書桌閉目養神。突然，有個鬼披頭散髮走了進來，臉如黑漆，睜大眼瞪著耿生。可是，耿生一點也不害怕，反而哈哈大笑。他把手指伸到硯台裡，蘸上墨，自己也塗了個大黑臉，目光閃亮地瞪著鬼。鬼見嚇不倒耿生，慚愧地溜走了。
隔天晚上，半夜三更時，耿生吹滅蠟燭正要睡覺。忽然聽見樓後面有人撥動門閂，砰的一聲，門被推開了。他趕緊起身察看，只見樓門半開。接著，又聽見有細碎的腳步聲，隨後，一道燭光從房裡射了出來。耿生藉著燈光，仔細一看，原來站在眼前的是青鳳。她突然看見耿生，嚇得往後倒退幾步，急忙把門關上。耿生跪在門前懇求道：「小生我不避險惡留在這裡，實在是為了你的緣故。如今幸好沒有別人，如果能夠同你執手而笑，就是死去也沒有遺憾了。」青鳳隔著門站在遠處說：「你對我的一片深情，我哪能不知道！但是我叔叔的家教十分嚴厲，我實在不敢答應你的要求！」耿生苦苦地哀求說：「我也不敢存有貼身親熱的癡心妄想，只要同你見見面也就心滿意足啦！」青鳳似乎同意了這個要求，開門走了進來，拉著耿生的手臂，扶他起來。耿生十分高興，與她拉著手下樓，把她抱到自己的膝蓋上。青鳳說：「幸好和你有點舊緣分。過了今夜，就是日夜相思也沒有用了。」耿生問她：「那是為什麼呢？」青鳳說：「我叔叔怕你那股顛狂勁，所以化為厲鬼來嚇唬你，可你一點也不怕。如今已到別的地方找好了住宅，一家人都搬東西到新居去了，留下我在這看家。明天，我也必須動身離開這裡。」說完就要走，還解釋說：「恐怕我叔叔就要回來了。」耿生拉住她不讓走，想和她交歡。兩人正在爭執的時候，那老者突然閃身進來。青鳳又怕又羞，無地自容，躲到床邊埋下頭，搓弄著衣帶，一句話也不說。老者氣呼呼地說：「賤丫頭，敗壞了我家的門風！還不快滾！看我回頭怎樣拿鞭子打你！」青鳳低著頭急忙溜走了。老者也跟著追出去。耿生尾隨在後，聽見老者百般訓斥青鳳，而青風則小聲抽泣著。耿生心如刀割，就大聲地說：「罪過全在我身上，與青鳳有什麼關係？要是你肯饒恕她，任憑你刀鋸斧劈，我都甘願承受！」過了好久，聽不到什麼聲音了，耿生才回屋睡覺。從此以後，這所宅院再也沒有發生什麼怪事。耿生的叔叔聽了感到很驚奇，願意把房子賣給侄兒，也不計較價錢多少。耿生很高興，把全家都搬了進去。住了一年多，生活倒很舒適，可是他總是時刻想念青鳳。
清明節那天，耿生掃墓回來，看見兩隻小狐狸被狗緊緊追趕。一隻拚命向荒野逃去，另一隻慌慌張張在路上亂竄。眼見獵狗追了上來，小狐狸望見耿生，就跑過來，哀聲鳴叫，垂耳縮頭，像是在求他救命似的。耿生覺得它很可憐，就解開衣服，抱它回家。到家以後，關上門，把小狐狸放在床上，一看，原來卻是日夜思念的青鳳。他真是喜出望外，連忙安撫了她一番，問她嚇著沒有。青鳳說：「剛才我與丫鬟一起玩耍，意外遭到這場大難。如果不是郎君救我，一定葬身狗腹了。希望你不要因為我不是同類就嫌棄我。」耿生說：「我日日夜夜在思念你，做夢都夢見你。現在看見你，真像得到奇珍異寶一樣，還說什麼嫌棄的話呢！」青鳳說：「看來這是天數啊！如果不是碰到這場危難，怎麼能跟你在一起呢？還值得慶幸的是，那丫環一定以為我死了，叔叔再不會來找我，我可以和你永遠團聚了。」耿生聽了非常高興，另外收拾房子給青鳳住。
過了兩年多，一天晚上，耿生正在讀書，孝兒忽然走進來。耿生放下書本，驚訝地詢問他從哪裡來，孝兒跪在地上悲傷地說：「家父遭到了飛來橫禍，只有你能夠救他。他本想親自來求你，又怕你不見他。所以叫我來。」耿生忙問：「什麼事呀？」孝兒說：「公子你認識莫三郎嗎？」耿生說：「認識！還比較熟，他父親和我父親是一起中舉的。」孝兒說：「明天莫三郎要路過這裡，如果他打的獵物中有受傷的狐狸，請你想方設法把它留下。」耿生說：「那年在樓下，我所受到的羞辱，至今還銘記在心。別人的事我不敢過問。一定要我出點力，非請青鳳出面不可！」孝兒流著淚說：「鳳妹妹死在荒郊野外已經三年了。」耿生把袖子一甩，說：「既然如此，那我的怨恨就更深了。」說罷，就拿起書，高聲吟誦起來，對孝兒連看也不看一眼。孝兒站起身來，放聲大哭，雙手捂著臉走了。
耿生去青鳳住所，把剛才的事情說了。青鳳一聽，臉色驟變，急問：「你到底救不救我叔叔？」耿生故意放慢說話的速度，說：「救——當然要救的！剛才之所以不答應，只不過是為了報復一下前次他的粗暴干涉罷了！」青鳳這才高興，說：「我從小失去父母，是叔父把我養大成人。以前他雖然得罪了你，也是家規應該那麼做的呀！」耿生說：「你這樣說也對，但畢竟讓人心裡不痛快。你如果真的死了，我一定不救他。」青鳳笑著說：「你可真狠心哪！」第二天，莫三郎果然來了。騎著鏤金飾帶的駿馬，挎著虎皮做的弓袋，後面跟著大批的隨從，十分威風。耿生到門前去迎接，看見他打了不少獵物，其中果真有一隻黑狐狸，鮮血濕透了皮毛，用手一摸，皮肉還有些溫熱。耿生就假裝說自己的皮袍破了，需要這只黑狐的皮毛來補一下。莫三郎很大方地解下狐狸送給他。
耿生立即轉交給青鳳，然後招待客人飲酒。客人走後，青鳳把黑狐抱在懷裡。過了三天，黑狐才甦醒過來，轉了個身又變成了那位老者。他抬起眼睛看見青鳳，疑心這已不是人間。青鳳把經歷的事情一一告訴他。老者馬上對耿生下拜，面帶羞愧，對從前的過失表示歉意。然後，又興沖沖地對青鳳說：「我本來就說你沒有死，今天果然證實了。」青鳳對耿生說：「你如果真正關懷我，還得請你把樓房借給我家住，讓我也能夠盡點孝心，以報答叔叔對我的養育之恩。」耿生應許了，老者深感耿生寬容大量，十分羞愧，再一次拜謝，就告別走了。到了夜裡，果然帶著全家搬了回來。從此以後，老者和耿生，親如父子，不再有猜疑和顧忌了。耿生住在書房裡，與孝兒常常一塊喝酒聊天。耿生正妻的兒子漸漸長大，就拜孝兒為師。因為孝兒善於誘導，教育孩子有辦法，很有老師的風度。