」到了黃昏，又擺了酒宴，說：「今晚盡情痛飲，明天就不能這樣做了。」並招呼書僮說：「去看看太公睡了沒有？要是睡了，就悄悄地把香奴叫來。」書僮去了一會兒，先把用繡袋裝著的琵琶抱來了。隨後，進來一個丫頭，穿紅著綠，非常漂亮。公子叫她彈一曲《湘妃怨》。她用象牙撥片勾動琴弦，發出激越悲壯的聲音，旋律節奏跟他以前所聽到過的都不一樣。彈完後，少年又讓香奴大杯勸酒。就這樣一直玩到三更才散。第二天，他們清早起來，一道讀書。公子非常聰明，過目成誦。兩三個月後，作文便極精彩警辟。他們約定五天喝一次酒，每次喝酒都叫香奴做陪。有一晚，孔生喝得多了一點，目不轉眼地瞅著香奴。公子看出孔生的意思，就說：「這個丫頭是我父親收養的。哥哥遠離家鄉，身邊沒有家眷照料，我早就在日夜代你考慮，不久就可為你物色一個合適的伴侶。」孔生說：「你要是幫我找一個，一定要像香奴這樣的才好。」公子笑笑說：「你可真是少見多怪，如果以香奴為好的標準，那麼你的願望也太容易滿足了。」 孔生在皇甫公子家住了半年。一天，他想到郊外走動，來到大門口，看見兩扇大門反鎖著，便問是什麼緣故。公子說：「家父恐怕由於交遊而分散精力，因此閉門謝客。」孔生聽後，也就打消了外出的念頭。這時正是炎熱的夏天，潮濕悶熱，兩人便移居到園亭裡讀書。孔生的胸脯忽然長起個像桃子樣的大包，一夜工夫便腫得像飯碗那麼大，痛得他呻吟不絕。公子早晚都來看望，急得寢食不安。又過了幾天，毒瘡更厲害了，連粥水也不能下嚥。太公也來探望，見此情形，與公子相對歎氣。公子說：「我昨天晚上想，先生的病，嬌娜妹妹能夠醫治，便派人到外祖母家叫她回來。但不知為什麼這麼久還沒來？」說話間，書僮進來說：「娜姑回來了，還有姨娘和松姑也一同來了。」皇甫父子聽了後，急忙跑進內室。不一會，公子便領著嬌娜來看孔生。嬌娜年約十三四歲，眼睛明亮美麗，機靈聰慧，細柳般的腰肢，顯得格外動人。孔生望見這樣嬌美的女郎，立即忘了呻吟，精神也清爽起來。公子對妹妹說：「這是哥哥的好朋友，如同親兄弟一樣，妹妹要用心給他治。」嬌娜聽後，收起羞澀之態，撩起長袖，靠近床鋪給孔生看病。
在診脈的時候，孔生聞到嬌娜的芬芳氣息，似乎比蘭花還香。嬌娜笑著說：「真該患這種病，心脈跳得很快呢。雖然病情很險，但還是可以治好的；只是毒瘡已凝結成塊，不把患處割去是不行的。」說完就從手腕上脫下一隻金鐲，把它放在腫瘡上，然後用手慢慢往下按。腫瘡在金鐲裡鼓起一寸來高，突出在鐲子外，根部的余腫，都收束在鐲子裡，不像從前那麼大了。她用另一隻手撩起衣襟，解下一把刀刃比紙還薄的佩刀，一手按著鐲子，一手握著佩刀，輕輕地貼著瘡根割削。紫紅色的膿血直往外流，污染了床席。孔生因為貪圖接近嬌娜的美麗姿容，不但不覺得痛苦，反而怕手術結束得太快，使他不能偎傍更多的時間。不一會兒，爛肉割下來了，圓圓的，如同從樹上割下的木瘤子。嬌娜又叫人送水來，為孔生清洗傷口。然後從嘴裡吐出一粒紅色小丸，像彈丸那麼大小，放在傷口上面旋轉。剛轉了一圈，孔生就感到熱火蒸騰；再轉一圈，傷口酥酥發癢；三圈過後，遍體清涼，滲透骨髓。這時，嬌娜收起紅丸放入口裡，說聲：「好啦！」便快步走出房去。孔生跳下床，跑出去向她道謝。孔生頑固的惡疾好像突然消失了，但心裡卻老是懸念著嬌娜那副光彩照人的姿容，簡直無法抑制。
從此以後，他不再看書，成天癡癡地坐著發呆，百無聊賴。公子看透了他的心事，就說：「小弟為哥哥物色伴侶，已得到一位很好的。」孔生急問：「是誰？」公子說：「也是我的親戚。」孔生沉思了很久，只說了一句：「不必費心了。」便轉過臉對著牆壁吟道：「曾經滄海難為水，除卻巫山不是雲。」
公子領會孔生的意思，就說：「家父仰慕你高才博學，常想與你結為姻親。但我只有這個小妹妹，年紀也太小。我有個表姊，是我姨母的女兒，叫阿松，今年十八歲，頗不粗俗，也不淺陋。你如果不相信，松姐每天都去園亭，你可在前邊等著，到時就可以看見她。」孔生照公子的指點，果然看見嬌娜陪同一位美女走來，那美女畫著又黑又彎的蛾眉，步態婀娜多姿，模樣同嬌娜不相上下。孔生一看，十分歡喜，就請公子給他做媒。第二天，公子從內室出來，向他祝賀說：「成了。」於是，另外收拾了房子，為孔生舉行婚禮。當晚，鑼鼓喧天，十分熱鬧。孔生原本以為可望而不可及的仙女，今夜忽然同床共枕，因此，他真懷疑月宮仙境也未必就遠在雲霄之中。婚後，孔生心情舒暢，日子過得很快活。
一天晚上，公子對孔生說：「兄長與我一起研究學問相互切磋的恩惠，我任何時候也不會忘記。但最近單公子打完官司回來了，幾次催要房子，我們打算離開這裡回陝西去。形勢緊迫，恐怕再也難以聚在一起了。因此，心頭充滿離別愁緒，很不是滋味。」孔生表示願意和他們一起西去。公子卻勸他返回故鄉，他感到很為難。公子說：「不必發愁，我可以立刻送你回家。」說話間，太公領著松娘來了，贈送百兩黃金給孔生。公子伸出左右手，分別與他們夫婦兩人的手緊緊握住，並囑咐他們閉上眼睛，不要看。孔生感到身體飄在空中，只聽耳邊風聲嗚嗚直響。過了很久，公子說：「到了。」孔生睜眼一看，果然回到了自己的老家。這才知道公子不是凡人。他高興地去敲家門。母親開門看到兒子回家，真是料想不到的事，又看見帶回一位漂亮的兒媳婦，更感到無比欣慰。等他們回頭一看，公子已經不見了。松娘侍奉婆母很孝順，她的美貌、賢惠遠近聞名。
後來，孔生考中進士，被任命為延安府的推官，帶著家屬赴任。母親因為路途遙遠，沒有跟去。松娘在那裡生了一個男孩子，取名小宦。不久，孔生因為冒犯了上司，被罷了官，但有些公事尚未了結，不能立即回家。一次，孔生到郊外打獵，遇見一個俊美的少年，騎著一匹黑馬，不斷回頭看他。他仔細一瞧，原來是皇甫公子。他立即勒住韁繩下馬，兩人悲喜交集。公子便邀請孔生一起走，到了一個村子，只見樹木繁茂，濃蔭遮日。公子家的大門上，釘著黃燦燦的大銅釘，豪華得如同貴族世家。孔生打聽嬌娜近況，知道已經出嫁，岳母也去世了，互相感歎不已。孔生住了一夜，告辭回去，又攜同松娘和兒子一同來探親。這時，正好嬌娜也來了。她抱起松娘的孩子，逗弄著說：「姐姐亂了我家的種了。」孔生拜謝她從前治病的恩德。嬌娜笑笑說：「姐夫高貴了。瘡疤早已癒合，還沒忘痛嗎？」妹夫吳郎也來拜見，住了兩夜才走。
一天，公子滿面愁容地對孔生說：「老天爺降下了大災大難，你能搭救我們嗎？」孔生雖然不知道要發生什麼事，但非常堅決地表示一切由他擔當。公子急忙跑出去，把全家人都找來，在堂上團團圍著孔生跪拜。孔生大驚，急忙詢問原因。公子說：「我們不是人類，而是狐狸。今天要遭受雷劈的劫難。你如果願意冒生命危險為我們抵擋這場劫難，我們全家就有可能活下來；不然的話，請你抱著孩子趕快離開這裡，不要受我們的連累。」孔生發誓與他們同生共死。公子就叫他拿著利劍，站立在門口，並囑咐他說：「雷霆轟擊的時候，你可千萬不要動！」孔生照他所說的站好。轉眼間，果然看到烏雲滾滾，天昏地暗，白天突然成了黑夜。回頭看看所住之處，再也沒有高大的門樓了，只見一個大墳堆，露出一個深不見底的大洞。
正在吃驚的時候，霹靂轟隆一聲，山嶽都震得顛簸起來了，緊接著襲來一陣狂風暴雨，連百年老樹都被連根拔起。孔生被震得目眩耳聾，但他還是仗劍挺立，一動不動。忽然在翻滾的濃煙黑雲之中，看見一個鬼物，尖嘴長爪，從洞裡抓出一個人來，就要隨著煙霧騰空飛起。孔生瞥見那人的衣服鞋子像是嬌娜，急忙向上一跳，揮劍砍去，那人從空中落下來。忽然，一個疾雷像天崩一樣炸響，孔生被擊倒在地，死去了。一會兒，雨過天晴，嬌娜已自己甦醒過來，看見孔生死在身旁，不禁放聲大哭，說：「孔郎為我而死，我活著幹什麼呀！」松娘也趕出來，一起抬著孔生進去。嬌娜讓松娘捧著他的頭，讓哥哥用金簪撥開他的牙齒；她自己捏著孔生的兩頰，用舌頭把紅丸送入他的嘴裡，又嘴對嘴往裡吹氣。紅丸隨氣進入喉嚨，發出格格的響聲。過了好一會兒，孔生甦醒過來了。看見親戚妻子都站在自己面前，彷彿剛做了場大夢才醒過來似的。於是閤家團圓，驚慌轉為歡喜。
孔生認為陰冷的墓洞不可久居，就商量一起搬到自己家鄉去。大家都表示贊成。只有嬌娜悶悶不樂。孔生邀請她和吳郎一起去，她又擔心公婆不肯離開小兒子，商量了整天也沒有結果。突然，吳家一個小奴僕汗流浹背、氣喘吁吁地跑來，大家驚恐地問他，原來是吳郎家也在同日遭到劫難，全家都死了。嬌娜捶胸頓足，悲痛不止。大家都來安慰、勸解。這樣，一同回鄉的事才定下來。
孔生進城辦了幾天事情，便連夜整理行裝上路。回鄉以後，公子全家住在空著的花園裡。公子常常把園門反鎖起來，只有孔生和松娘來到時才開門。孔生和皇甫兄妹下棋飲酒，談笑歡聲，如同一家人。小宦長大了，容貌清秀，只是常表現出狐狸的情態。他到街市去玩，人們都知道他是狐仙所生的孩子。
異史氏說：「我對於孔生，不羨慕他得到一位艷麗的妻子，卻傾慕他得到一位親密的紅顏知己。看到她的容貌可以使人忘掉飢餓，聽到她的聲音可以使人歡笑。得到這樣一位紅顏知己，時常在一起聊天喝酒，那麼，這種精神上的融洽，真是遠遠勝於夫妻之愛了。」