水
老鼠伸出一隻靈巧的褐色小爪子，緊緊抓住蛤蟆的脖子，使勁又提又拽，濕淋淋的蛤蟆就緩慢而穩定地爬到了洞邊，最後又安然無恙地站到了大廳裡。當然，身上有爛泥，掛著水草，還流著水，卻跟以前一樣興高采烈。現在他發現自己到了老朋友屋裡，用不著再東躲西藏，也用不著再玩那套偽裝了——那一套跟他地位很不相稱，應付起來也很費勁。
「啊，水老鼠！」他大叫，「自從上次見你以後我過的是什麼日子呀！那是你難以想像的！那樣的考驗，那樣的痛苦，我全那麼高貴地挺過來了！然後是逃跑、喬裝改扮、使計策，全都設計得那麼巧妙，而且實現了！我坐過牢，可我逃了出來！我給扔到了運河裡，可我游到了河岸邊！還偷到一匹馬，賣了一大筆錢！我把每個人都騙了，叫他們乖乖地照我的想法做！我的確是個精明的蛤蟆，沒有錯！你猜我最後的成就是什麼？等著吧，聽我來告訴你……」
「蛤蟆，」水老鼠嚴肅而果斷地說，「你馬上出門到樓上去，把你身上那件棉布破爛脫掉，它像洗衣女工的玩意兒，好好把自己收拾乾淨，找一件我的衣服穿上，下樓時要像個紳士一樣，如果你還辦得到的話。我這輩子還沒見過比你更破爛、更邋遢、更丟臉的動物呢！好了，別吹牛、別爭辯了。去吧！我有話待會兒對你說！」
蛤蟆起初只想提出反駁意見，不願意走。他在牢裡已經叫人吆喝夠了，到了這兒來又顯然是這一套，而吆喝他的竟是耗子！但是，一眼瞥見自己的衣帽架上方的鏡子裡的模樣，看到破舊的紅褐色女帽歪歪扭扭地戴在頭上，還遮住了自己的一隻眼睛。於是改變了主意，立即老老實實上了樓，進了水老鼠的整容室，做了個徹底的清潔。又收拾了一下，換了套衣服，然後站在鏡子面前驕傲而快活地打量起自己來。他想的是：那些人一時竟然會把他當做洗衣女工，的確是些十足的白癡！
再下樓時午餐已上了桌子，蛤蟆見了心裡很高興，因為自從吉普賽人給了他那頓美妙的早飯之後，他又有過好些痛苦的經歷，受了不少磨難。吃飯時，蛤蟆向水老鼠講述他的冒險，主要強調自己的聰明才智：面對意外時如何保持冷靜，處境困難時如何頭腦靈活。他相當強調自己愉快而豐富多彩的經歷。但是蛤蟆越是誇誇其談，水老鼠卻越是板著面孔不說話。
等到蛤蟆終於收住了嘴時，出現的卻是短暫的沉默。然後水老鼠才說：「好了，蛤蟆崽，你已經受了這麼大的罪，我今天不願再讓你痛苦。但是，嚴肅地說，你把自己弄成了什麼樣的笨驢你還看不出來嗎？你自己也承認戴過手銬，坐過牢，挨過餓，叫人追捕嚇得魂飛魄散；受過侮辱和嘲笑，給人奇恥大辱地扔進了水裡——扔你的還是個女人！這一切有什麼有趣的？有什麼值得高興的？全都是因為你非偷汽車不可。你知道從你的眼睛落到第一部汽車上起，汽車就沒有給過你別的，除了麻煩。而且，你即使非跟那東西鬼混不可——你經常是一見面五分鐘就迷上了，為什麼非得偷呢？你要是覺得刺激，哪怕玩成殘廢也行；看上了它，想換花樣，哪怕玩得破產也行！幹嗎非要犯罪呢？你什麼時候才會懂事一點，為你的朋友們想一想，讓他們以你為榮呢？比如說，當我聽到動物們在背後議論，說我的朋友是一個慣犯，你以為我會覺得快活嗎？」
蛤蟆性格裡有一點很令人安慰的東西，心腸絕對地好。真正的朋友責備了他，他並不在意。即使一心迷上了什麼，也總能看見問題的另一面。因此，在水老鼠那麼嚴肅地跟他說話時他儘管心裡老牴觸，說：「可那的確很有趣！棒極了！」還在心裡不停地模仿汽車的「嘟嘟」「突突」的聲響，以及其他類似沉悶的鼾聲或開啤酒瓶似的聲音。但是，等水老鼠講完，他卻長歎了一聲，非常老實謙恭地說：「不錯，耗子，你總是那麼清醒，對，我是個驕傲自滿的笨驢，我算是明白了。但是現在我想做一個好蛤蟆了，再也不幹那種事了。
至於汽車嘛，自從這回掉進你那河裡以後，我對它就不太感興趣了。事實是，在我攀在你洞口邊喘氣時，就突然有了一個想法，一個真正英明的想法，是關於汽艇的——行了行了，別激動，別跺腳，別把事弄糟了。我這只不過是個想法，現在不實現我們就不再談了。讓我們喝喝咖啡，抽抽煙，心平氣和地聊一聊，然後我就要隨便地走走，到蛤蟆大院去，換上自己的衣服，讓一切走上原有的路子。我冒險也冒夠了，想過點平靜、穩定、受人尊敬的日子了。我要好好打理我的家產，偶爾搞點園林種植。有朋友來看我，我要請他們吃飯，還要搞一輛小馬車在田野裡跑跑，跟以前舒服日子裡所習慣的那樣，直到我又不安分了，想做點什麼事為止。」
「隨便走走，到蛤蟆大院去？」水老鼠激動得了不得，叫了起來，「你在談些什麼呀？你的意思是還沒有聽說？」
「聽說什麼？」蛤蟆說，臉色非常蒼白了，「說呀，耗子！快說！別怕我受不了！我沒有聽說什麼？」
「你是想告訴我，」水老鼠用他小小的拳頭捶著桌子大叫，「貂鼠和黃鼠狼的事你沒有聽見？」「什麼，野樹林那幫傢伙？」蛤蟆手腳發抖，叫了起來，「沒有，一句話也沒聽見過，他們幹什麼了？」
「也沒有聽說他們進了蛤蟆大院，佔領了大院？」水老鼠接下去說。
蛤蟆把手肘靠到桌子上，下巴放在爪子上，淚花從眼裡湧起，流了出來，『叭叭』地滴到桌子上。
「說吧，耗子，」蛤蟆馬上嘰咕說，「全都告訴我，最糟糕的事都過去了，我又是個動物了，能受得住的。」
「在你進……進了……遇到麻煩的時候，」水老鼠緩慢地、引人注意地說，「我是說，在你從社會上消失的那一段時間裡，因為那種誤會，關於一種機器的，你知道。」蛤蟆只是點了點頭。
「是呀，這兒出現了許多流言，當然，」水老鼠說下去，「不但是沿河一帶，而且在野樹林裡。動物分成了兩派，正如常見的那樣。河邊派支持你，說你受到了可恥的待遇，說沒有正義可言。但是野樹林的動物卻說些難聽的話，說那是你活該，這種事早該結束了。他們非常得意，到處宣揚，說你這回是完蛋了！再也回不來了，永遠！永遠！」
蛤蟆又點了點頭，保持了沉默。
「他們就是那種渺小的畜生，」水老鼠繼續說，「但是鼴鼠跟水獺卻不顧安危，堅持說你很快就會回來，總有辦法回來。怎麼回來他們雖不知道，但辦法總是有的。」
蛤蟆在椅子上坐直了身子，又帶幾分得意地笑了。
「狗獾跟鼴鼠從案件辯論起，」水老鼠說，「說你只不過是不知廉恥、似是而非，沒有刑法條文能管得住你，而你錢口袋又長，有力量，因此，他們就帶了自己的東西住進了蛤蟆大院，在那兒睡覺，為大院通空氣，做好你回來的一切準備。雖然他們猜不到會出什麼事，但還是提防著林子裡的動物。現在我要講到我故事裡最痛苦、最悲慘的部分了。一個黑暗的晚上——是個非常黑暗的晚上，風刮得很猛，下著瓢潑大雨。一幫武裝到牙齒的黃鼠狼悄悄走過了馬車道，來到了大門口。與此同時，一幫鋌而走險的貂鼠也穿過了菜園地，佔領了後園和辦公室，而一群搞摩擦的反覆無常的棕鼬則佔領了音樂廳、彈子房和通向草地的落地窗。那時鼴鼠和狗獾正坐在吸煙室的爐火邊閒聊，毫無防備，因為那天晚上無論什麼動物都是不會出門的。這時嗜血的流氓們衝了進來，從四面八方向他們倆進攻。他們倆竭盡全力戰鬥了，但那又有什麼用？他們沒有武器，受到的又是突然襲擊，而且，兩個動物對幾百個對手又能做得了什麼？他們抓住了他們倆——兩個忠誠的可憐朋友，用棍子打了他們，還說了許多難聽的侮辱性的話，把他們趕進了寒風和大雨裡！」
聽到這兒，那不懂得感情的蛤蟆竟然笑了，隨後馬上又正經起來，做出特別莊重的樣子。
「從那以後，野樹林那幫傢伙就在蛤蟆大院住下了，」水老鼠繼續說，「隨心所欲地霸佔了莊園！在床上睡半天，什麼時候都在吃早飯。那地方那個亂呀，我聽說，見不得人！吃你的糧食，喝你的飲料，拿你開惡劣的玩笑，還唱些粗俗的歌，唱的是——唉，關於監牢、長官和警察的歌，可怕的人身攻擊，一點幽默都沒有的。他們還告訴生意人和別的人說他們來了，是要在那裡永遠住下去的。」
「啊，是嘛！」蛤蟆站了起來，抓住一根棍子，「這事我得馬上去看看！」
「沒有用的，蛤蟆！」水老鼠對蛤蟆的背影叫道，「你還是回來坐下的好，你只會遇見麻煩的。」
但是蛤蟆已經走掉了，誰也擋不住他。他沿著大路匆匆地走，手杖扛在肩膀上。他大發雷霆，對自己嘰咕著，來到了大院大門的附近。這時欄杆後面突然冒出了一隻長長的棕鼬，帶著槍。「誰在那兒？」貂鼠凶狠地叫。
「混賬王八蛋！」蛤蟆非常生氣地說：「你這樣對我說話是什麼意思？馬上給我出來，否則我……」
貂鼠一句話不說，把槍端到了肩上。蛤蟆謹慎地趴到了路中間。砰！一顆子彈從他腦袋邊飛嘯過去。