矮人們站在黑暗的洞口爭辯了很久，最後，索林才開口道：
「現在，我們必須承認，功績卓著的巴金斯先生，是我們這漫長旅程中最值得信任的夥伴；
身為哈比人，他擁有外人意想不到的勇氣和智慧。除此之外，請容我多嘴，他還擁有超乎常人的好運。這一刻，該是他執行加入我們隊伍唯一目標的時候了，是該他賺取他的那一份報酬的時候了！」
你們都很明白，索林在面對重要時刻的囉唆態度，因此雖然他又囉哩八唆說了一大串，但我就到此為止。這的確是很重要的一刻，比爾博覺得很不耐煩，經過這麼長時間的相處，他已經很瞭解索林的性格，他知道這傢伙最後要說什麼。
「喔，索恩之子索林·橡木盾，如果你的意思是說你覺得我該先進這個密道，」他插嘴道：「請你說清楚好吧！我可能會拒絕的。你們已經被我救了兩次，這可不在原先的契約規定裡面，因此，我認為我已經賺到了部分的報酬；不過，我老爸常說，『事不過三』，我也覺得我不應該拒絕。或許，我對於自己的好運已經比過去要更信任了些！」他的意思是說，在離開他的住所之前；但這似乎已經是好幾世紀以前的事情了，「但我還是認為應該趕快去看看，把事情結束。誰要和我一起去？」
他本來就不預期會有很多人自願，因此他也沒有多失望。菲力和奇力看起來十分不安，其他的人連虛晃一招都不願意。唯一的例外是專責站崗的巴林，他對比爾博相當有好感，因此，他願意先走進去一段距離，如果有必要的話，他會求援的。
矮人的狀況大概是這樣的：他們準備付給比爾博一大筆錢來換取他的服務，因為他來這邊的目的，就是替他們執行特別危險的任務，因此，這個小傢伙願意自告奮勇當然是最好的。不過，如果他遇上麻煩，大伙也會盡全力幫他脫困的；就像一開始，他們對他的印象還不是很好的時候，他們依然會去食人妖身邊救他一樣。矮人不是什麼好勇鬥狠的英雄，而是那種步步算計、十分在乎金錢的種族。他們有些真的相當狡猾，是很壞的傢伙，有些則是像索林一樣算是誠實討生活的普通人，可是，你不能對他們有太高的期望。
※※※
當哈比人開始爬進洞穴中的時候，天空中已經開始出現了星辰。進去比他想的簡單多了。這不是半獸人的洞穴，也不是木精靈的簡陋隧道，這是在矮人全盛時期建造的通道，筆直得像用尺量過一樣，地板平坦，牆壁光滑，連坡度都是一開始就計算妥當的，沒有絲毫的改變。不過，它通往什麼樣黑暗的地方，則是沒人知道。
過了一陣子之後，巴林對比爾博說「祝好運！」，就在可以依稀看見入口處的地方停了下來。在這裡，他靠著洞穴的回音，還可以聽見外面人的對話。接著，哈比人戴上戒指，在知道洞穴會有回音的效果之後，他更加小心地往裡面無聲無息前進。他害怕得渾身發抖，但小臉則是露出堅毅的表情，他已經和一開始那個忘記帶手帕的哈比人判若兩人，他已有很久沒用手帕了。他鬆開腰間的匕首、勒緊腰帶，繼續往前進。
「比爾博·巴金斯，你這次終於到了目的地！」他對自己說：「那天晚上，你自己一腳踏入了這個冒險，你現在就得要想辦法把自己的腳拔出來！天哪！我真是個大傻瓜！」他身體裡面圖克血統最稀薄的那部分說話了：「惡龍守護的寶藏對我來說一點用都沒有，我真希望我能夠醒過來，發現這個隧道就是自己家，該多好！」
當然，他並沒有醒過來，還是繼續地往前走，直到最後連門的影子都看不到為止。他陷入了完全孤單的處境中。很快的，他就開始覺得這裡越來越暖了。「眼前是不是有什麼光芒？」他想。
的確有。當他越來越靠近的時候，光芒變得越來越強，也才讓他變得比較確定。那是種越變越紅的光芒，而且隧道裡面也變得更溫暖。一縷一縷的蒸氣從他身邊飄過，讓他全身開始冒汗，一個聲音也開始在他的耳中躍動，聽起來像是鍋子裡面什麼東西在沸騰冒泡的聲音，同時還有一種類似大貓低吼的聲音。後來，這聲音慢慢變成了某種巨大怪物在紅光中睡覺打呼的鼾聲。
比爾博在這個時候停了下來，要往下繼續走，可說是他這輩子做過最勇敢的事情。之後所發生的任何可歌可泣的事情都無法和它相比。真正最艱苦的戰爭，是他在隧道中孤單一人，甚至連怪物都沒看見的時候所發生的。在經過一段時間的天人交戰之後，他決心繼續走下去。你們可以想像，一名矮小的哈比人走到隧道的盡頭，來到一個和入口差不多大小的開口處，將他的小腦袋伸了出去，在他眼前是古代矮人在山中所挖掘洞穴的最底部。這裡一片漆黑，比爾博只能猜測這裡有多麼寬廣；但是，在地板的正中央則是有著刺眼的紅光──那是惡龍史矛革所發出的光芒！
那只巨大的紅龍就這麼躺在那邊，不受打攪地沉睡著。從它的利齒和鼻孔中冒出一縷縷的黑煙，在它睡眠的時候腹中的火焰並不是那麼的旺盛。在它的四肢和尾巴之下，以及整個洞穴中，全都裝滿了各種各樣的金銀珠寶，有尚未鑄造的黃金和寶石，以及經過精工雕琢的藝術品，這些寶物全都沾染著一層鮮紅色的奇異光芒。
史矛革的雙翼收攏，像是極巨大的蝙蝠一樣躺在地上。它側睡著，比爾博也因此可以看見它蒼白的肚子壓在價值連城的睡床上。由於它長期把肚子壓在這些財寶上，許多的寶石和黃金都卡在它的肚皮上。在史矛革身後的牆壁上，哈比人依稀可以看見鎖子甲、頭盔、斧頭、刀槍劍戟等掛在牆上；在同一個地方，還有許多大甕裝著難以計數的寶物。
如果說比爾博忘記了呼吸，其實還不算過份，在人類從精靈學來的語言中，根本沒有任何語言可以描述他的激動。比爾博聽過所有歌頌惡龍財寶的歌曲，但這輝煌閃耀、這誘惑，這富可敵國的金銀珠寶，完全超越了他的想像！他的心中充滿了和矮人同樣的飢渴，他動也不動地看著這些價值無法估計的寶物，完全忘記了那恐怖的守衛。
他呆了幾乎有一世紀那麼久，最後，他不由自主地從陰影中跑了出來，越過地面，來到最靠近的寶山。惡龍仍舊沉睡著，但在睡夢中看來依然無比兇猛。他拿起了一個沉重的金盃，幾乎是他所能負擔的極限，同時害怕地往上看了一眼。史矛革的翅膀動了動，抬起了一隻爪子，鼾聲的節奏也跟著改變了。
比爾博跑了，但惡龍並沒有醒過來，時候還沒到。它只是換了另一個充滿貪婪和暴力的夢境。哈比人則是緊張萬分地跑回那狹長的隧道，他的心臟噗通噗通地跳著，雙腿也不停顫抖著，但是，他依舊緊抓著金盃不放，腦中唯一的念頭就是：「我做到了！他們等下就知道了。『不像飛賊，還比較像雜貨店老闆』哼！看他們以後還敢不敢說。」
的確，他以後就再也沒有聽到這種說法了。巴林高興地看到哈比人安全活著回來，同時也感到非常驚訝，他抱起比爾博，飛快地跑到外面。這還是半夜，雲霧遮蔽了星辰，比爾博閉著眼躺在地上大口地享受新鮮空氣。他幾乎沒有注意到矮人們的興奮反應，或是他們如何稱讚自己，拍著他的肩膀，答應要讓矮人全家、全族的好幾代都聽候他差遣。
矮人們正輪流遞著這金盃，彼此七嘴八舌地討論著眼前的狀況；突然間山中傳來了隆隆的低吼聲，彷彿有哪個古老的火山甦醒了一般。他們身後的秘門被關到只剩一個小縫，用石頭擋了起來。但是，透過隧道的回聲，他們還是可以聽見裡面傳來讓大地也為之震動的驚人腳步聲。
這時，矮人完全忘記了不久之前的吹噓和自信，紛紛害怕地趴在地上。史矛革依舊是個不可小看的對手，如果你住在惡龍附近，忘記把它估算在計劃內，會是個致命的危機。惡龍們或許不太需要寶藏，但是它們連一分一毫都計算得清清楚楚。如果這些寶藏已在他管轄下很多年後更是如此，史矛革也不例外。它剛剛做了個噩夢（夢裡有個身材矮小的戰士，雖然不起眼，卻有把寶劍和滿腔的勇氣，這讓它覺得十分不悅），這讓它陷入半夢半醒之間，隨即又醒了過來。空氣中有股怪味，會不會是從那個小洞飄過來的呢？雖然那個洞很小，但它以前一直不太喜歡那個洞穴，為什麼以前一直忘記把這個洞堵起來？近來，它經常覺得自己從那個小洞中聽到什麼敲打的聲音。它伸長脖子，準備活動一下僵硬的身體。然後，他發現金盃不見了！
小偷！失火了！殺人啦！自從它來到這座山脈之後，這種事情從沒發生過。它的怒火超乎想像，就像是某個擁有無比財富的有錢人，突然間發現少了一樣寶物，即使那樣東西對它來說毫無用處。它開始吐出高溫的火焰，整個大廳冒出濃煙，山脈也為之動搖。它徒勞無功地想把腦袋擠進那洞穴中，然後它將身體捲曲起來，在地底發出如雷般的暴吼。它從幽深的地洞沿著龐大的隧道鑽了出來，離開山中的宮殿，朝向大門而去。
這時惡龍腦中唯一的念頭只有翻遍整座山，把這個該死的小賊找出來！它從大門衝出，流水瞬間全都化成了蒸氣，它振翅躍上空中，在雲端間盤旋，用鮮紅和翠綠的致命火焰吞沒了半邊山坡。矮人們聽見它鼓翼的聲音，立刻躲進山坳中的岩石下，希望能夠閃過巨龍憤怒的眼神。
如果不是因為比爾博再度出馬，他們可能全都被燒死在那邊。「快！快！」他大喊著。「進門！往隧道走！在這邊沒用。」
聽見比爾博的叫聲，他們才如同大夢初醒一般鑽進隧道中。這時，畢佛又驚呼一聲道：「我的表親們！龐伯和波佛，我們都忘記他們了，他們還在山谷裡！」
「他們和我們的小馬、補給品都會被燒光的，」其他的人哀嚎道：「我們什麼也不能做！」
「胡說八道！」索林終於恢復了尊嚴：「我們不能拋棄他們，巴金斯先生和巴林先進去，還有奇力和菲力──不能讓惡龍把我們一次全殺光。其他人，繩子到哪裡去了？動作快！」
這短短的幾分鐘，可能是他們所遭遇過最慘的狀況，史矛革憤怒的吼聲在山谷中迴響，它隨時都有可能吐著烈焰衝下來，或是在天空中發現他們攀著繩子，掛在山脊上。波佛爬了上來，大家還沒遇到什麼危險；龐伯氣喘吁吁地往上爬，繩子發出喀吱喀吱的怪響，惡龍還是沒發現他們。接著，他們又運上了一些工具和行李，危險此刻朝著他們直撲而來。
他們聽見了急促的風聲，一道紅光照射在岩石上──惡龍來了。
當史矛革一路用烈焰燒灼著山壁，從北邊飛過來的時候，他們只有幾秒鐘的時間拖著所有的行李衝進洞穴中。熱風烤焦了門前的草地，穿透了密門留下的縫隙，讓裡面的人也都覺得灼熱不堪。當它飛過上空的時候，黑暗籠罩了眾人，小馬恐懼地嘶鳴，掙脫了繩索四下亂跑；惡龍俯衝而下追獵它們，後者就這麼消失了。
「我們可憐的小馬完蛋了！」索林說：「只要一被史矛革發現，什麼都逃不掉。除非有人想要冒險在史矛革的監視下走回去，否則我們就必須繼續躲在這邊！」
這讓人光想到就害怕！他們又更往隧道裡面躲，雖然裡面相當的溫暖，但很多人還是不由自主地打顫；最後，蒼白的曙光從裂縫中照了進來。他們時時刻刻都可以聽見惡龍的吼聲漸漸靠近，又漸漸遠去的聲音，史矛革很明顯正繞著孤山獵捕小偷。
它從那些小馬和紮營的痕跡中推測，這些人是沿河而上爬到了小馬駐足的地方，但它的眼睛還是找不到密門的所在，山坳也依舊沒有受到它烈火的攻擊。它白費力氣地搜尋了很久，在怒氣漸息之後，略帶疲倦地回到洞穴中睡覺，恢復力氣。它絕不會原諒偷竊的行為，即使數千年過去，自己變成石頭，它也不會輕饒對方；但是，它可以等。它慢慢地、悄悄地爬回洞中，半閉上眼睛。
在晨光降臨之後，矮人們的恐懼漸漸消失，他們這會兒明白，要對付這樣的守衛，類似的危險是不可避免的，就算現在放棄也沒有多大用處。索林指出，他們現在也逃不出去，他們的小馬不是逃掉，就是被殺掉了。在史矛革放鬆戒心之前，他們得要等上好久才能小心地走路回去；幸好，他們還搶救出了一些食糧，可以再多挨一陣子。
有關於接下來該做什麼，他們爭論了很久，卻完全想不出要怎麼樣除掉史矛革。比爾博忍不住指出，這自始至終就是他們計劃中的一大盲點。由於他們已經陷入完全的絕望，因此矮人的天性讓他們開始對比爾博抱怨，當初他們十分讚許那偷取金盃的行為，現在卻成了十惡不赦的罪行。
「不然你們以為飛賊能幹什麼？」比爾博生氣地反問：「殺死惡龍是戰士的工作，我的責任只是偷走寶物，這算是個好的開始。難道你們以為，我可以背著索爾的所有寶物就這麼走回來？如果有人要抱怨，也比不上我有資格。你們應該帶來五百個飛賊，而不是只有我一個！我知道你對於祖父的寶藏很驕傲，但你從來沒試著對我解釋過那究竟有多少，就算我長大五十倍、而且史矛革跟小兔子一樣和藹可親，我也得花上一百年才搬得完。」
在那之後，矮人們拉下臉來請求他原諒。「巴金斯先生，那你建議我們該怎麼做？」索林禮貌周到地問道。
「如果你是指運走寶物，我現在還不太確定，這很明顯的必須要靠我們的好運，同時還必須除掉史矛革。我這輩子完全沒有除掉惡龍的經驗，但我可以想想辦法。以我個人的看法，我覺得這一點希望也沒有，倒寧願我們人在家裡。」
「別管那麼多了！今天，現在我們該做什麼？」
「好吧，如果你們真心想聽我的建議，我認為我們應該什麼也不做，就待在這裡。白天的時候，我們應該可以安全地偷溜出去，呼吸新鮮空氣，或許過不了多久，我們就可以派一兩個人冒險到河邊補充食糧。不過，在這段時間中，我建議大家晚上最好都乖乖地待在洞穴裡面。我不妨再給大家一個提議：今天中午我會戴上戒指，下去看看，如果史矛革還在打盹，那麼我會想辦法看看它準備怎麼做，或許我們可以知道些什麼。我老爹常說，『每隻蟲都有弱點，』，不過，我很確定這不是他的親身體驗。」
很自然的，矮人們高興的接受了比爾博的提議，他們已經開始尊敬起這個小比爾博了，他現在已經真正成為這次冒險的領隊，開始有了自己的點子和計劃。到了中午，他準備好再度進入山中，當然，他並不喜歡這種冒險，不過，在他已經確定眼前有些什麼之後，就不會再像以前一樣必須面對未知的恐懼。如果他對惡龍的智慧和狡猾程度夠瞭解的話，他可能就不會這麼放心，天真地以為史矛革會不設防睡覺。
當他出發的時候，外面的太陽依舊燦爛，隧道中卻黑暗的如同深夜一般。他走不了多遠，外界的一線陽光就完全消失了。他的行動無聲無息，幾乎連在風中飄湯的煙霧都無法相提並論，當他越來越靠近另一個出口的時候，他也禁不住對自己感到自豪，下面只有非常微弱的光芒。
「老史矛革一定很累，睡著了，」他想：「它看不見我，也聽不見我。比爾博，打起精神來！」他已經忘記了故事裡描述惡龍也有十分敏銳的嗅覺，事實上，當它們起疑心的時候，甚至可以半閉著眼睛睡覺。
當比爾博從入口往內瞧的時候，史矛革看起來的確像是睡死了，它幾乎沒有發出任何的鼾聲，鼻孔間也只有極為稀薄的煙霧。當他正準備踏出去的時候，他突然間注意到史矛革左眼的眼皮下透露出一絲紅光──它在裝睡！它在注意著洞穴的入口！比爾博急急忙忙地退了回來，感謝戒指帶來的好運。然後，史矛革開口了。
「聽著，小偷！我聞到了你，可以感覺到你的味道。我聽見了你的呼吸。來吧！儘管拿，有很多可以隨你拿！」
比爾博對惡龍的瞭解還沒有淺薄到這個地步，如果史矛革希望用這種方法騙他下來，那麼它只有失望了。「不，謝啦，大尾的史矛革先生！」他回答道：「我來這邊不是拿禮物的，我只是想來看看你，證明一下你是否如同傳說中的一樣偉大，我實在不相信傳說裡面的描述。」
「那現在呢？」惡龍有些受寵若驚地說，但它也不會笨到相信對方說的任何話。
「喔，凶獸中最偉大最尊貴的史矛革大人，那些歌曲和傳說根本不及真相的萬分之一啊！」比爾博回答道。
「以一個小偷和騙子來說，你倒蠻有禮貌的！」惡龍說：「你似乎對我很熟悉，但我以前沒有聞過你的味道，請容我詢問你的來歷和名號，可以嗎？」
「你當然可以羅！我是從山下來的，我的道路穿過山脈，越過山丘。我還會在空中飛翔，我是來無影去無蹤的神秘人。」
「我相信，」史矛革說：「但這恐怕不是你平常用的名號吧！」
「我是調查者、切斷蛛網的人、帶有尖刺的蒼蠅，我獲選是為了湊足幸運數字。」
「這名字真可愛！」惡龍輕蔑地說：「但幸運數字不見得每次都管用。」
「我是將朋友活埋、丟進水裡，又讓他們從水中活生生離開的人；我是從袋子的底端來的，但從來沒被袋子套上過。」
「這聽起來不怎麼樣！」史矛革嘲諷道。
「我是熊之友、鷹之客，我是贏得戒指和持有好運的人，我也是騎桶的勇者。」比爾博覺得自己這種打啞謎的過程很好玩，因此繼續說下去。
「這好多了！」史矛革說：「不過，別讓你的想像力衝過頭了！」
※※※
這就是惡龍說話的方式，一般來說，如果你不想要說出你真正的名字（這是聰明的作法），也不想要無禮地直接拒絕他們（這也非常的聰明），通常都必須這樣子說話，沒有任何的惡龍，可以拒絕打啞謎和浪費時間弄清楚內容的這種誘惑。史矛革對於比爾博所說的話有一大部分不明白（不過，由於你對於比爾博的冒險非常瞭解，所以我想你應該知道他指的是哪些歷險過程），這次它認為自己已經瞭解得夠多了，因此開始在內心竊笑。
「我昨晚就猜到了！」他竊笑著想：「這一定是湖上的人類，就是那些賣桶子的可憐傢伙弄出來的計策，不然我就是條蜥蜴了！我已經有好幾百年沒有去過那個地方了，這情況應該很快就會改變！」
「好極了，騎桶的勇者！」它大聲說：「或許桶子是你座騎的名字，或許不是，或許你來無影去無蹤，但你絕對不可能徒步走過來。讓我告訴你吧，我昨天晚上吃了六隻小馬，過不了多久，我就會把所有的東西都吃掉。為了回報你提供給我這頓飽餐，我願意給你一個忠告：千萬不要和矮人打交道！」
「矮人！」比爾博假裝十分驚訝地說。
「不要裝了！」史矛革說：「我很清楚矮人的味道，沒有人比我更在行。我如果吃了矮人騎過的小馬，我就一定會知道的！如果你老是和這些傢伙打交道，最後一定會很淒慘的。騎桶的小偷啊，我不介意你回去告訴他們，這是我說的。」不過，他並沒有告訴比爾博其中有種味道是他從未體驗過的──哈比人的味道；這讓他十分擔憂，感到相當地驚懼不定。
「我想昨天晚上的那個金盃，讓你賺了不少吧？」他繼續道：「說嘛，是不是？哈，原來什麼都沒有！哼，這就是他們的風格。我想他們一定是在外面安全地躲著，由你來做那危險的工作，趁我不注意的時候把東西偷拿走。這都是替他們賣命的，對吧？你會分到一大票？你還真的相信哪！你能夠保住狗命就要偷笑了！」
比爾博現在開始覺得很不安了，每當史矛革的眼睛搜尋著陰影，或是掃過他身體的時候，他就忍不住渾身發抖，有種難以想像的衝動會壓過他的理智，讓他想要衝出去，告訴史矛革真相。事實上，他已經陷入了被惡龍魔法攫住的危險邊緣，但他還是鼓起勇氣大聲說道：「喔，偉大的史矛革，你並不知道真相，單是黃金，並不足以收買我們。」
「哈！哈！你承認了是『我們』，」史矛革大笑著說：「幸運數字先生，為什麼你不就堂堂正正地說『我們十四個人』呢？我很高興知道，你們除了打我黃金的主意之外還有其他的任務，這樣子一來，或許你們不會讓時間全都浪費掉。」
「我不知道你是否曾經想過，就算你可以花上一百多年，一點一點的偷走我的黃金，你也跑不了多遠！躲在山邊一點用也沒有，躲在森林裡面就行嗎？哈哈哈！你難道從來沒想過嗎？我想大概要十四個人分吧，契約多半是這樣寫的，對吧？運送的成本呢？車輛費用呢？武裝護衛和規費呢？」史矛革哈哈大笑。他十分工於心計，擅長玩弄人心，他知道自己猜得八九不離十。不過，他懷疑在背後操縱一切的是長湖邊的人類，他們準備到時把一切的財寶，運送到在他年輕時被稱作伊斯加的那個湖上聚落。
你可能很難相信，但可憐的比爾博真的被這些問題問得手忙腳亂。截至目前為止，他所有的心力全都集中在如何到達孤山，如何找到密門；他根本沒有花過任何時間考慮怎麼運走寶藏，當然更別提分給他的東西怎麼運回小丘下的袋底洞了。
他的心中開始起了疑心：這些矮人是否也忘記了這最重要的一點，還是他們從頭根本就計劃好了？這就是惡龍的話語對於缺乏經驗的人會有的影響力。比爾博的確是應該更小心一點，但史矛革的說服力強大得難以抗拒。
「我告訴你，」他試圖繼續相信自己的朋友，不讓自己洩氣：「黃金只是我們額外的收穫而已。我們跋山涉水，千里迢迢地來到這裡是為了復仇。喔，擁有無比財富的史矛革啊，你一定已經意識到在你如此偉大的成就之下，樹立了無數的敵人吧？」
史矛革發出真正的笑聲，這震耳欲聾的聲音讓比爾博摔倒在地上，遠處的矮人們嚇得抱在一起，開始幻想哈比人是否已經遭遇到不幸。
「復仇！」他哼了一聲，眼中的紅光將整個廳堂籠罩在血紅色的光芒下。「復仇！山下國王已經死了那麼久，他的後代有誰膽敢復仇？河谷鎮的吉瑞安領主已經死了，我把他的子民當做點心來果腹，他的子子孫孫有哪一個人敢靠近我？我要殺就殺，要吃就吃，沒有人敢阻擋我。我殺死了古代萬夫莫敵的勇士，現在的戰士和他們相比不過是軟弱的老鼠。那時，我還年輕，心腸還很軟；現在，我已經擁有無數年月的智慧，和無比強大的力量。陰影中的小偷！」他吹噓道：「我的鱗甲如同十層重疊的鋼盾，尖牙如同長劍，利爪如同槍戟，我的尾巴輕輕一揮，凡人就如遭雷擊，我的翅膀稍稍一煽，天地間就飛沙走石，我的呼吸就足以帶來死亡！」
「我從以前就知道，」比爾博害怕得聲音發抖：「惡龍的肉體其實很柔軟，特別是在那──呃──胸口的部分，不過，像是您這般刀槍不入的偉大生物，一定早已想到了這一點。」
惡龍突然停止了誇耀的喧嘩。「你的情報早已過時了，」他惱怒地說：「我全身上下都是如鋼鐵般的鱗甲和寶石，沒有任何刀刃可以傷到我。」
「我早就該猜到了，」比爾博說：「上天下地，都找不到能夠和所向無敵的史矛革大王相比的敵手，您穿著的那件鑽石短外套，可真是美麗啊！」
「是的，這的確是少見的寶物，」史矛革感到相當的自滿，他並不知道哈比人之前已經看過了他的前胸，這次他為了某種原因，想要再度確認一下。惡龍翻過身來。「你看！」他說：「你覺得怎麼樣？」
「真是無比的耀眼！太完美了！毫無缺點！讓人瞠目結舌啊！」比爾博大聲地說，但他心裡其實想的是：「老蠢蛋！它的左胸上有塊空隙，就像是殼破掉的蝸牛一樣脆弱！」
在確認了這一切之後，巴金斯先生只想要趕快溜走。「好吧，我想我不能夠再打攪大人您的休息了，」他說：「或是浪費您的時間。小馬一定不好抓吧，飛賊也是一樣！」他話一說完，就立刻跑回隧道中。
這最後的一句話可真是觸怒了史矛革，它立刻吐出了高熱的火焰，飛快地衝到洞口。雖然比爾博已經拔足狂奔，但他的速度還是無法徹底的擺脫史矛革。史矛革將大腦袋塞進洞口，幸好它的整個頭和下巴無法完全擠進來，但它的鼻孔還是噴出了烈焰和高熱的蒸氣來攻擊敵人。可憐的比爾博在黑暗中不要命地飛奔，差點就命喪在隧道裡。他之前還對於自己的應對進退感到相當的滿意，不過，最後的一句話讓他險些命喪黃泉。
「你這個笨蛋，永遠不要取笑活的惡龍！」他對自己說，這稍後成了他的口頭禪，也變成了一句諺語。「你的冒險還沒結束，」他說，這也的確沒錯。
※※※
當他踉蹌地從洞穴中走出來，倒在草地上的時候，時間已經是傍晚了。矮人們立刻弄醒他，醫治他身上的燙傷；他後腦和腳上的毛髮都被燒焦了，過了很久才長出來。在這段時間中，他的朋友盡力試圖鼓舞他，他們還急著想要從他口中知道這段故事，特別是有關惡龍為什麼會發出那麼巨大的聲音，以及比爾博是怎麼逃出來的過程。
可是，哈比人覺得相當擔心和不安，他們也很難從他口中套出任何東西來。仔細地思考過之後，他開始後悔為什麼要對惡龍透露那麼多的事情，因此也實在不太願意舊話重提。那只黑鳥依舊棲息在旁邊的岩石上，側著腦袋傾聽著他們所有的對話內容。比爾博的心情實在很糟，他甚至對著黑鳥丟出石頭，只是，對方躲開之後又飛了回來。
「該死的鳥！」比爾博生氣地說：「我認為它在偷聽，我不喜歡它的長相。」
「別管它了！」索林說。「這種黑鳥是相當友好和善良的鳥，這也是只非常年長的黑鳥，它可能是居住在這邊的長壽的魔法鳥類最後子嗣了。那些黑鳥曾經被我的祖父和父親所馴養，這只可能就是當年的其中一隻，搞不好都已經活了幾百歲了。河谷鎮的人類以前曾聽得懂它們的語言，利用它們來和長湖邊的人類傳遞訊息。」
「好吧，如果這是它的工作，那它就會有消息可以帶回長湖鎮了，」比爾博說：「不過，到時可能不會有任何活人能聽黑鳥的鳴叫了！」
「到底怎麼一回事？」矮人著急地問：「快點說啦！」
比爾博就把所有還記得的部分都告訴了矮人了，他承認自己有種不好的預感，他認為惡龍從他的謎語和小馬以及營地中，已經推測出太多線索。「我想它一定已經猜出來我們是從長湖鎮來的，那邊有人協助過我們。我很擔心，它接下來一步會是去掃蕩那邊。我真希望當時沒有提到什麼騎桶者，在這一帶連隻兔子都會猜到這和人類有關。」
「好吧，算了吧！過去的就算了吧，和惡龍交談很難不說漏嘴的，」巴林急著想要安慰他：「如果你問我，我覺得你做得非常好。你至少發現了一件非常重要的情報，而且還活著回來了，和史矛革談過話的人恐怕沒有多少人有這種經驗。至少，我們知道了這隻老龍的鑽石背心上有一個缺口。」
眾人的話題也跟著改變，他們全都開始研討傳說、歷史記載中的屠龍方法，以及各種各樣的突刺、穿刺和橫砍的效果，曾經開發出來過的技巧、裝置和計策。一般來說，眾人都認為要趁著熟睡時偷襲惡龍並沒有那麼簡單，可能還比光明正大的展開攻擊更容易遭到不測。
※※※
在此同時，那只黑鳥都一直專注地聽著，直到天上星辰開始展露光芒，它才無聲無息地振翅飛走。他們不停的談著，比爾博也變得越來越擔心，不祥的預感越來越深。
最後，他打斷了眾人的對話：「我們在這邊非常不安全，」他說：「最好不要繼續留在這裡。惡龍已經把所有的綠地都給燒焦了，晚上氣溫也比較低，不應該待在外面；我有種感覺，這裡一定會再受到攻擊。史矛革知道我是從哪裡進入他的洞穴，它也猜得到出口會在什麼地方，如果有必要的話，它會把這一帶全都炸平來阻止我們。如果我們被碎石給埋在裡面，它也不覺得絲毫可惜的。」
「巴金斯先生，你太悲觀了啦！」索林說：「如果它這麼想要把我們關在外面，那為什麼它還沒封閉那邊的出口？如果它真的這樣做了，我們早就該聽到聲音了。」
「我不知道，真的不知道。可能它只是想要先把我們騙出來，或者準備等到今晚狩獵後再來，也有可能它不想要弄壞臥室的佈置。我都不確定，但我希望你們不要再和我爭辯了。史矛革隨時都可能會來，我們唯一的希望就是躲進隧道裡面，把門關起來！」
他非常地堅持，最後矮人還是照做了，只是，他們認為不該那麼快把門關起來，因為，這風險太大了，沒有人知道從裡面到底還能不能夠把門打開。況且，被困在一個只通往龍穴出口的隧道中，實在不是個讓人很放心的狀況，除此之外，外面的一切看來都非常平靜。因此，他們就坐在離門不遠的地方，看著半開的門，繼續隨口聊天。
他們聊到了惡龍所說的挑撥離間的話。比爾博真希望自己從來沒聽過這些話，或者可以相信矮人這回的說法。他們聲稱，真的也完全沒有想到奪回寶藏之後要怎麼辦。「我們知道這是場非常大的賭注，」索林說：「我們現在還是這麼想。我依舊認為，等我們拿到寶藏之後，就會有時間考慮該怎麼運走的問題。至於你的部分，巴金斯先生，我對你保證，由於我們對你的感激實在難以用言語形容，因此我們會讓你自己選擇屬於你的那一份。如果運送那部分讓你感到困擾，我向你致歉。我知道到時一定會遇到很大的困難，我們走過的地方事實上只會變得更危險。不過，我答應你，一定會盡全力幫你解決這個問題，我們會替你分攤運送的費用的！相不相信隨便你！」
接著，大伙又聊到了那堆積如山的金銀財寶，以及索林和巴林對於它的記憶。替偉大的國王布拉多辛（早就過世許久了）的部隊所打造的長槍，每柄長槍都擁有三次鍛造的槍尖，柄上則是鑲著精雕細琢的黃金，但這些武器來不及運出去，也沒有收到對方的付費。還有替早已亡故的戰士打造的盾牌、索爾雙手持用的巨大金盃，上面經過巧匠雕琢，蟲魚鳥獸的眼睛都鑲著寶石、工匠苦心鍛造的鎖子甲，鍍上純銀，刀槍不入……河谷鎮之王吉瑞安的項練，是用五百顆如同青草一般翠綠的翡翠所接合的；他用這項練換取了替他的長子量身打造的鎖子甲，那是由純銀打造，每一個環都是由手工接合，更經過矮人的特殊處理，讓它擁有三層鋼鐵同樣的硬度。不過，在這其中最美麗的，則是一枚巨大的白色寶石，這是矮人在山脈底下所挖掘到的，這是山之心，又被稱作索恩的家傳寶鑽。
「家傳寶鑽！家傳寶鑽！」索林在黑暗中支著下巴，像夢囈般地呢喃道：「那像是一顆擁有千萬個面相的圓球，在火光下發出銀色的光芒，如同反射陽光的湖水一般，好似星辰底下的積雪或是月光下的雨滴！」
不過，比爾博已經對那堆積如山的寶物免疫了。在他們的交談中，比爾博的心思已經飛到別的地方去，他的一半心思花在傾聽門外的任何異響，另一半則是用來監聽門內除了矮人話聲之外的任何騷動。
黑暗變得越來越濃重，他越來越不安。「關上門！」他懇求著大家：「我已經怕死了惡龍，這種沉寂比昨天晚上的喧鬧還要可怕。快關上門，不然一切都來不及了！」
他聲音中的恐懼讓矮人也有了同樣不安的感覺，索林緩緩地擺脫對財寶的幻想，站起來踢開了擋住門的石頭，然後他們用力一推，門就喀達一聲關上了。門內沒有任何鑰匙孔的痕跡，他們被困在山裡面了！
他們的運氣相當不錯，他們沒走多遠，山脈的這一邊，就彷彿被巨人的大錘用力擊中一般；岩石不停地晃動，山壁龜裂，洞頂落下許多的碎石。如果門沒有關起來會是什麼樣子，我可不敢想。他們慶幸自己逃過一劫，朝著隧道更裡面奔跑，同時還可以聽見門外傳來史矛革憤怒的吼聲。它將岩石擊碎成為粉末，用巨大的龍尾掃蕩這座山壁和整個懸崖。到了最後，那個山坳、狹窄的山脊、爬滿了蝸牛的山壁，全都在惡龍的憤怒下化成碎屑，巨大的山崩也跟著掩埋了底下的山谷。
史矛革之前一聲不響地離開了洞穴，悄悄飛上夜空，像是烏鴉一般盤旋在天上，乘著風滑翔向山脈的西邊，希望能夠藉著奇襲抓住這些傢伙，同時也看看小偷們到底用的是什麼路徑。剛剛的天搖地動，就是因為它來到了可疑的出口，卻失望地什麼都沒發現，一氣之下發洩的怒氣。
在那之後，它覺得既然已經宣洩胸中的怒氣，就不要再浪費時間在這邊，它還有別的復仇計劃要進行。「騎桶勇者！」他輕蔑地說：「毫無疑問的，你的足跡是從河邊一路過來的。我沒聞過你的味道，但就算你不是湖邊人類的一份子，他們也曾經幫助過你。現在，他們該看看我的真身，知道誰才是真正的山下之王！」
它從烈焰中飛起，往南朝向奔流河飛去。