且說關羽水淹曹軍，生擒於禁。便整頓大軍，乘著水勢未退，來攻樊城。其時江水暴溢，白浪滔天，城牆離水面不滿丈餘，荊州軍四下船筏雲集，鼓噪動地。曹仁與眾軍將，皆看得膽戰心驚。呂常道「於禁援軍覆滅，城池為水浸泡欲塌，事已至此，莫若棄城突圍。」曹仁沉吟未決，滿寵道「呂常可斬之！受命鎮守襄樊，豈可畏敵而走？且今敵勢正盛，若是讓城而走，此間委與賊人，豈能乞生？莫若激勵士眾，堅守城池，以遏其鋒銳。山水驟來，豈能久乎？」呼延灼亦道「末將願以項上人頭，保樊城無事！」曹仁頓悟「若非伯寧、炎之提醒，險誤大事。」便召集眾將，沉白馬為誓「我奉王命把守此地，當與樊城共存亡，我若有偷生，汝等盡可誅之！」眾將皆應「願隨將軍！」曹仁便叫城頭安排弓弩把守，又叫城內老幼百姓，擔運土石填塞縫隙。關公催兵攻打，曹仁親冒矢石，與眾將併力守把，死傷慘重，終無後退。關羽亦親提兵猛攻，兩邊拚死對決，鏖戰數日，樊城終於不破，而秋水漸退。
關羽猛攻樊城不下，馬良諫道「今秋水退低，再難乘船攻城，不如暫休兵屯駐，整頓士力，以備再戰。」關羽從之。於是在樊城周圍連營數十里，整頓兵馬。其時，關羽本部荊州軍數萬，又有四方歸順及於禁部下降兵，日費糧秣無數。於是差遣杜遷回荊州催糧。
杜遷回到荊州，先見了糜竺，交割糧草。糜竺道「此處新收到糧草十萬斛，可先發去，我再設法搜集。」杜遷拜謝。糜竺又道「你可往公安，看吳加亮處糧草如何。」杜遷心中大喜，便往公安而來。見到吳用，吳用問道「關羽那邊戰況如何？」杜遷說了，吳用歎道「關雲長果世之虎將也！若不除之，劉備的基業尚難以謀取，更莫說漢室江山了！」遂吩咐杜遷道「如今關羽一軍兵馬甚多，糧草匱乏，你可主動請令，往各處徵集，卻如此如此……」一面又付與錦囊一個，叫帶回與劉唐同看。杜遷受計，又從公安領取了糧草八萬斛，一同往北去見關羽。
杜遷趕回襄樊，已是九月中旬。關羽聞催得十八萬斛糧草，搖頭道「我這裡四方歸附如流，十八萬斛糧草只供得十數日，如何是好？」杜遷道「將軍稍安，待末將帶些精幹士卒，再去搜羅。」關羽道「如此甚好。」於是教杜遷引軍三千，自去搜羅糧草。那杜遷得了吳用吩咐，卻徑直去了湘關。原來湘關附近一帶，田土肥沃，本處地形又平坦，有糧草數十座。東吳原在那裡囤積了米糧二十萬石，杜遷引兵到關下，不由分說衝進去，一發劫了，正是梁山本行。然後浩浩蕩蕩，運回關羽大營去了。
於禁軍覆滅訊息傳到許都，又報說宛城一帶黃巾餘黨蜂起，皆打關羽旗號，許昌、洛陽盡皆震動。曹操驚得手足無措，急召群臣相議。王朗道「如今關某鋒頭正盛，莫若遷都鄴城，以為萬全。」曹操有讚許意，蔣濟急諫道「不可！於禁軍敗，不過諞師小挫，無損大局；征南勇武能戰，樊城必然無憂。今若遷都以避，人心先散，則黃河以南，盡非國家所有也。」司馬懿道「關羽為人驕縱，今既得勢，東吳孫權必不喜。大王一面調兵增援樊城，一面等江東消息可也。」曹操附額道「非二公提醒，幾誤大事！」轉問班下眾將「誰願去救樊城？」徐晃挺身出道「末將願去。」曹操大喜，點兵三萬，令其速去「孤當發六軍為將軍後援也。」
再說東吳孫權，聞說關羽水淹曹軍，生擒於禁，威震華夏，心下也有些震恐，召諸人商議。陸遜道「既然如此，可發兵攻取荊州也。」諸葛瑾連諫不可，孫權尚猶豫未決，忽湘關守糧官急沖沖奔入哭告，說關羽令將把四十萬斛米糧盡數洗劫一空，殺死守糧官兵、民夫數百口。孫權聞言大怒「關某欺孤太甚也！」遂計議出兵。諸葛瑾苦勸道「同盟之好，不可破裂，否則曹賊漁利也。湘關之事，想來定出誤會，望主公息雷霆之怒，謀長遠之策。」孫權怒道「以大夫之見如何？」諸葛瑾道「某聞關公有三子一女，其女名鳳，年方十二歲，正與吳侯長公子年歲相若。某願往樊城面見關羽，做媒說親。若是關公應允，足見盟好之心。若是不允，再動兵未遲。」孫權未置可否，陸遜道「諸葛子瑜此言也好，先往說親，可懈怠關某之心也。」於是孫權便遣諸葛瑾往樊城說親，一面飛書呂蒙，預備起兵。
諸葛瑾興沖沖趕往樊城，見了關羽，說明吳侯約婚之事，關羽大怒道「虎女安肯配犬子乎！」將諸葛瑾趕出營去。諸葛瑾一番好心，落個沒趣，也只得怏怏自回南徐。孫權聞關羽言語，亦怒道「既如此，孤亦不講甚同盟情分了！」便叫呂蒙準備進兵。程普道「今關羽雖出，公安有梁山軍屯駐，強兵猛將甚多；江陵亦有潘睿、糜芳大軍屯駐；又聞劉備遣義子劉封引軍自川入楚，沿江又有烽火台，恐難急下。」陸遜笑道「此不妨。某有一計，叫關某自去藩屏，荊州拱手奉上。」便安排數百個精幹小校，前往樊城、荊州兩處，散佈謠言。
原來關羽自擒於禁以來，屢攻樊城不下，卻把周圍縣邑，大大攻略。宛城有悍民侯音、孫狼，聚眾萬餘人，響應關羽，關羽封為中郎將，便叫在北面張揚聲威。又得了杜遷劫來的東吳米糧，糧草暫時不愁。只是手下原班士卒久戰疲憊，新招收的又是魚龍混雜，甚不得力。正在躊躇之時，忽聞軍中傳言，曹操親提大軍，欲出許都，來救樊城。又聞說東吳孫權乘曹軍西向荊州，已調呂蒙率大軍轉往濡須口，準備攻取徐州，陸口守將換作陸遜。關羽聞之大喜「既然吳兵東去，荊州無憂，則可把那邊人馬調來，一舉攻下樊城，再圖許昌！」馬良諫道「說吳兵東去，未知真假，若是先把荊州駐留人馬調空，非明也。萬一有失，追悔莫及。」關羽不以為然道「老夫在樊城，吳兒何敢窺測荊州？且沿江烽火台連環相接，萬一吳兵入寇，我這裡十萬大軍即刻回師南下，豈得有失耶？」遂差人往荊州，調原先糜芳、潘睿手下軍馬、吳用手下梁山軍並西川新來的劉封人馬，俱趕往樊城來助戰。
調令到江陵，糜竺大驚道「關侯在樊城如許人馬，尚嫌不夠，又要抽調荊州守軍耶？萬一東吳入侵，如何是好？」急請糜芳、潘睿、吳用、劉封等人商議。潘睿道「關侯身在樊城，卻不管荊州死活了。若把人馬抽去，我們這邊怎生守把？若是丟了州郡，大王怪罪，又當如何？」糜芳道「只是若不從，關侯發怒，也難擔當。」劉封道「吾奉父王和諸葛軍師之命，只叫鎮守荊州，為關侯後援，卻未叫我北進樊城。關侯豈能命我哉？」糜芳搖頭道「說不得。公子你倒不怕，我輩豈敢逆關侯虎威？他與大王，又是金蘭之義，只留我等兩頭不是。」糜竺問吳用道「加亮看如何？」吳用歎道「以俺看來，關公如此行事，若是東吳真往徐州出兵，則自然幸甚；萬一有詐，只怕荊州難保。只是他軍令既下，我等又怎可不從？偏生我梁山軍中，近日疫病流行，兒郎裡面十個病倒了六七個，哪裡經得起跋涉？正想往交州請柴將軍、士將軍借兵數千以助防守。不想關將軍卻有此舉。」糜竺見眾人多有怨言，道「既然如此，且把江陵之軍分撥一半北援，卻把此間眾人意思，向關侯好生說明，請他明斷。」眾人散去。
關羽在樊城，正等著荊州援軍，聽得眾人說法，大怒道「梁山軍染疫病，自然情有可原。可恨劉封黃口小兒，竟敢仗勢拿皇兄之令壓我，又有糜芳、潘睿兩個匹夫，煽風點火，著實可惡！」遂令次子關興，速攜征東將軍印信與寶劍，火速往江陵，調劉封兵馬來樊城，違令者立斬！關興得令，急急趕到江陵，說明來意，亮了劍印。劉封聞言，憤然而起道「某奉王命，只守江陵。今若北伐樊城，不敢擔責。關侯既亮劍印，要兵馬只管拿去便是！」交割了兵符，一言不發，出門往上庸去了。糜芳、潘睿面面相覷，只好把江陵本處人馬，又湊了數千與關興帶去。下來兩個自喝悶酒不提。吳用在公安，聞知此事，召集眾好漢道「天下大勢將變矣。」悉心準備，一面飛書往西川宋江、交州柴進兩處，聯絡應付。
再說孫權在南徐，聞關羽果把江陵人馬大半抽調到樊城，公安處梁山軍又多染疫病，心中暗喜，便拜呂蒙為大都督，總督江東軍馬。先選精兵三萬，以快船百餘隻，將軍士盡埋伏於艙中，卻選精幹士卒，白衣扮作商賈模樣，在外搖船。次以韓當、周泰、蔣欽、徐盛、丁奉、潘璋引軍二萬，隨後接應；又令孫皎、朱桓、朱然引軍一萬取零陵，斷絕荊州與交州聯絡；再令程普、黃蓋、甘寧引軍一萬，取公安，抵擋梁山軍。孫權自提軍為後總應。
於是呂蒙叫白衣士卒扮作商隊，逆水逶迤西行。夜來停泊江邊，拿出錢物賄賂烽火台守把士卒。等到深夜，船艙中精兵齊出，把烽火台士卒盡數縛倒，不留一個。沿路如此進發，荊州毫不知情。一路通行無阻，直抵江陵城下，呂蒙選幾個俘虜來的烽火台士卒，厚加賞賜，令其叫開城門。這荊州城中，因糜芳、潘睿等被關羽把兵馬盡數抽調，心下不樂，懶得心細巡查；又未見烽火台報警，因此士卒鬆懈，毫不懷疑，便開了門。呂蒙一聲號令，三萬精兵齊出，登時擁入城中。城中只有數千人馬，又無防備，立時大亂。糜竺在官署，聞聲不妙，急急便服出西門。只聽得城上城下，吶喊聲大作，又望見江上一派火光。糜竺不知虛實，只得匹馬單身，西投蜀中去了。糜芳、潘睿正在飲酒，聞聲出來，已被吳軍圍住。兩人驚惶無措，只好投降。呂蒙厚加撫慰。又從牢獄內放出於禁，加以重待。天未明，而南郡已易主也。
吳用、秦明等梁山軍在公安，卻是早有防備。天明時分，已知江陵失陷，又聞程普、黃蓋、甘寧驅兵萬餘，殺奔而來。秦明暴跳道「東吳賊兵，還敢前來，待俺引兵三千，殺他個片甲不留，以報桂陽之仇！」吳用笑道「以我之軍力，抵擋此一路吳軍，並無困難。只是東吳大軍在後，若是與他死拼，倒成為劉備捨命了。」便令全軍撤往武陵「與零陵徐寧將軍互為犄角，以變接應。」一面傳令，叫阮小二、阮小七與孟康把戰船悉數退往油江口躲避，一面又遣心腹小校，急往樊城，給劉唐、杜遷送信，授以密計。
正在收拾，忽然大刀關勝闖入，問吳用道「加亮軍師，吳軍佔了荊州？」吳用道「正是。荊州軍馬盡數在樊城，我等若死守公安，寡不敵眾，故先撤往武陵，整備士力，以圖後來。」關勝道「如此則關雲長將軍在樊城如何？」吳用搖頭不答。關勝道「軍師，某先前已陳，欲救關公，請軍師……」吳用止之道「關勝將軍，如今江陵方陷，北面形勢難測。關公之殞，乃是千年天數，只不知如今我等闖入這後漢時期，可能改寫。無論如何，暫且靜觀其變，或者關公得劉唐、杜遷二位兄弟相助，順利突圍；又或者劉備大軍及時趕到，如此種種，均是天命難測。但將軍若現在貿然行事，只恐無補。」關勝聞言，無語而退。吳用便叫整頓糧草輜重，出城南行。
行無二十里，東面煙塵大作，吳軍追殺而來，當先正是甘寧。吳用令秦明上前交戰。老將黃蓋提雙鞭出馬，宣贊抵住。兩邊廝殺，不分勝敗，程普見梁山軍餘威尚存，不敢進逼，於是先奪了公安，收兵回城。吳用也自率眾趕到武陵屯紮。一面飛報西川、交州兩處，請調援軍。再說孫皎麾軍直取零陵，卻被廖立兩個在城中堅守，吳軍攻打竟日，損折數百軍馬，無有寸進，又被徐寧引精兵從別門殺出，焚燬雲梯數架。孫皎見零陵守將厲害，只得退兵十五里安營。這一戰，呂蒙白衣渡江，奪取公安、南郡。卻得梁山軍守把住了武陵、零陵兩處，因此未得全功。孫權聞之，叫呂蒙整備軍馬城防，預備關羽回援。
再說關羽屯兵樊城，聞徐晃引軍數萬來救曹仁，心中不敢怠慢，召眾將商議。當下關平出道「若徐晃兵到樊城，恐曹仁殺出，我腹背受敵。現下宛城侯音、孫狼起兵，不如令其奪占城池，威脅徐晃之背；父親這裡再發兵一支接應，兩下夾擊，可破徐晃也。」關羽大笑道「我兒此計甚好。」便飛書叫侯音、孫狼起兵，又令關平、廖化、伊籍引軍一萬五千，北上郾城，以為接應。自提大軍數萬在後。
徐晃兵馬一路挺進，前至郾城，忽報有關平屯軍相距。晃以天色黃昏，暫且住駐紮，召集副將徐商、呂建商議，徐商道「我軍雖有三萬，多是新近徵召之卒，未經磨練。關平乃關羽之子，驍勇善戰，不可輕看。今既屯兵險要，可徐圖之。」徐晃道「此是何言！某奉魏王之命救援樊城，豈可畏敵裹足。且關平黃口小兒，何足道哉？」呂建道「欺敵者難保無虞，將軍多在意些。」商議未決。次日早晨，忽然飛馬報北面侯音、孫狼軍自宛城來襲我軍後背。徐商、呂建皆大驚。徐晃哈哈大笑道「天助我也！」二將不解「今前有勁敵，後有強寇，將軍為何不憂反喜？」徐晃道「侯音、孫狼蕞爾小賊，不過是些劫掠村社，奪取錢糧之輩，關羽以之為援，我正好將計就計，一舉破之！」便吩咐如此如此。
關平在郾城安營，忽報曹軍北面來挑戰，急急出馬，見是徐商、呂建麾軍而來。關平笑道「鼠輩頗有膽也！」拍馬舞刀殺出，徐商接住，戰無三合，大敗而走。呂建上前招架，五六合亦敗。兩個回馬便走。關平便叫追趕。伊籍道「將軍不可魯莽。徐晃乃曹軍名將，今未現身，只恐有詐。」關平道「分明是北面侯音、孫狼軍到，徐晃擔心兩頭受敵，因此假作攻我，乘機遁去，不趕緊追殺，更待何時！」遂不聽勸，與廖化兩個引兵窮追。徐商、呂建一路敗走，退入營寨。關平、廖化猛攻入營，徐商、呂建棄營而走，關平大喜，殺入曹軍營寨，卻見輜重糧草，一些全無。忽報曹軍於沔水之濱又有一營寨，徐商、呂建已退入。關平、廖化聞言，再整軍前往攻打。半途正逢侯音、孫狼引軍前來，於是合兵一處，猛攻曹營。徐商、呂建在內堅守，關平攻打不下。忽見郾城營寨方向，煙火大起。關平驚道「不好，本寨有失！」也顧不得再打曹營，急急回奔。待趕到郾城自家寨前，旗號已換，徐晃哈哈大笑，躍馬而出。背後徐商、呂建尾隨殺來，關平、廖化無心戀戰，匆匆南撤，被兩下夾擊。那侯音、孫狼部下本是烏合之眾，頓時大亂，自相踐踏，死者十之三四，余多潰散。關平部下軍卒，也損折三成，只得帶了侯音、孫狼，去見關公。
關羽聞軍敗，大怒道「徐公明乃我故交，今日如此無情，某當親往會之！」遂留劉唐、士仁守樊城之圍，自點精兵三萬，前去交戰。正是方看雛鷹鎩羽去，又見猛虎弄牙來。不知徐晃與關羽交戰勝敗如何，且看下回。