且說曹操聞東吳魯肅去世，大喜，與眾謀士商議，先請漢獻帝降詔封孫權為吳公。獻帝不敢不從。便遣司馬懿為使者，輕舟往東吳而去。
司馬懿到南徐，孫權聞得曹操使者到，豈會怠慢，召集文武百官，大堂迎接。司馬懿盎然而入，宣了天子詔書，封孫權為吳國公。孫權大喜。司馬懿又道「今將軍得封吳國公爵位，皆魏王曹公在御前大力保奏也——天子尚有秘詔在此。請吳公接詔。」孫權從之，引入內室。司馬懿道「魏王與將軍之父烏程侯乃是莫逆故交，又與將軍有婚姻之親。今番屢屢刀兵相見，皆是因劉備從中挑撥也。現劉備佔據兩川、荊襄、交廣之地，爪牙甚多，於國無利。天子有秘詔令將軍討伐荊州之賊。魏王意思，兩家和好，共滅劉備，平分其地，同扶漢室，如何？」孫權接詔，猶豫不決，乃請司馬懿先入館驛休息，自己召集群臣商議。張昭道「此顯是曹操畏懼關羽鋒芒，因此與我和盟。雖然，可以乘勢襲取荊州也。」諸葛瑾道「子布公此言差矣。孫劉同盟，乃是周公瑾、魯子敬定下國策。今日曹操勢力強悍，我兩家當併力抗之，焉能自相殘殺，而令曹操坐收漁利乎？」張昭駁道「曹操協天子之名，以號令天下，我等既為漢臣，當順天子之旨。前番與曹軍交兵，乃勢不得已，今既有和解，有何不可？且劉備自赤壁之後，日益坐大，今虎據荊州，坐擁兩川，已為我東吳心腹大患。若不乘機取回荊州，我東吳必為之並。」程普道「張公所言是也。且那劉備奸詐無信，昔日百般阻撓我取川，致令周公瑾含恨而終；自己卻乘虛而入，又賴荊州不還。所謂同盟之好，其實有名無實矣。」眾將皆道「程德謀所言甚是。」孫權聽了，尚且猶豫道「只是曹操大軍在外，我若起兵攻荊州，先斷了劉備這邊外援，又結下一家冤仇，萬一曹軍前來，如何是好？」便看陸遜起道「某倒有一計，可為主公決矣。」孫權大喜「伯言快快說來。」陸遜道「如今之計，莫若虛應曹操，然後按兵不動，暗自準備。卻請曹操速發大兵救樊城、攻漢中，兩路牽制。若是曹軍真真得勝，殺退劉備、關羽，則我一面整備大軍，作勢參戰，一面向劉備交涉，只說願意救援，但求交還荊州。劉備勢窘，必然答應，如此可兵不血刃而得其地也，同盟又不至破滅。若是曹操再為關羽所敗，則我一面鼓動劉備增兵繼之，一面卻乘其驕傲之時，奪取荊州，必能得手。」孫權聞之大喜「伯言高見也！」張昭道「可明日設宴，答覆司馬懿。」孫權從之。
次日，孫權在大堂設宴，款待司馬懿。方飲一回，忽見一少年人氣宇軒昂，大步而入，指司馬懿道「公欲以三寸巧舌，令我家主公為汝曹操火中取栗，明窺我東吳無人乎？」眾大驚，視之，乃諸葛瑾之子諸葛恪也。司馬懿微微一笑「兵發荊州，乃兩家大利之事，何謂火中取栗？」諸葛恪道「分明曹操忌憚關羽，卻教我家主公去惹惱劉備，你好坐觀成敗，好如意算盤！」司馬懿道「先生此言差矣。關公勇武，世固無雙，然而以區區數萬之眾，欲當朝廷精兵，卻也未必便能不敗。只是無論成敗，此時皆是東吳興兵取荊州之時機。否則，關羽敗則回軍江陵，勝則劉備必增兵出川，只怕東吳不得其利。」諸葛恪冷笑道「如此曹公倒是頗看顧我等了。只不知東吳得了荊州，曹公卻有何便利，勞司馬先生奔波這一趟？」司馬懿正色道「魏王輔佐天子，心繫百姓，唯願早日混一宇內，以安萬民。今日劉備托名漢室之胄，虎據鷹揚，殘破人民，割據地方，為漢室大患，魏王所以與吳公結盟，正為此也。而先生只以『利』問之，既曲了魏王心意，卻也貶低吳公聲名哪。」諸葛恪哈哈笑道「先生說得好不慷慨，昔日曹孟德三十萬雄兵下江南，赤壁一戰，烈焰沖天，那時卻又為何？」司馬懿道「昔日兵臨赤壁，確為奉旨征伐吳、楚。然今番時事不同，劉備乃國家心腹大患，故魏王專力對之。吳公若能起兵相助，是以大功於國家也。」諸葛恪道「如此則劉備覆滅之後，又當如何？」司馬懿道「劉備覆滅，則吳公勳勞蓋世，當啟奏聖上，賜以王爵，與魏王共扶社稷，萌及子孫，青史垂名也。」諸葛恪道「今日關羽在襄樊交戰，勝敗若何？」司馬懿道「勝敗不分。只是若真叫關羽取了襄樊，威逼宛洛，則其進取中原之勢成，東吳卻先做了他喉中之鯁，只怕劉備不會放心北進。與其如此，莫若先行取勢。」諸葛恪道「孫劉交兵，曹公當助哪家？」司馬懿道「魏王向來助順討逆，吳公與劉備交戰，順逆昭然，何必多問！」
兩人對辯數合，諸葛恪無言相詰，乃告辭退下。孫權呵呵笑道「司馬先生之言，甚是清明也。」便親自斟酒相勸。司馬懿拜謝。忽陸遜起，謂司馬懿道「煩勞仲達轉告曹公，此時荊襄戰局危急，關公鋒銳難當，請曹公全力應付，我東吳當捫其後也。」司馬懿道「伯言所說甚是。」於是賓主暢飲盡歡。司馬懿自回到許都不提。
再說於禁、曹純引大隊軍馬出許昌，殺奔樊城而來。關羽聞之，聚眾商議。馬良道「於禁乃曹營名將，今提精兵數萬，來救樊城，不可輕敵，當先紮營道口，擋住鋒芒，然後緩圖之。」關羽擺手道「於禁之能，老夫盡知，其人心思慎密，多謀寡斷，今其兵遠來，當一鼓破之，免生麻煩！」便叫馬良、廖化分兵屯駐，防曹仁出樊城交戰；自提軍向北迎敵。未幾，前面探馬報曹軍五十里外殺來。關羽正欲出戰，劉唐挺身道「乞一枝軍，先往交戰，挫敵人銳氣！」關羽看伊籍，伊籍道「劉將軍此言甚好。君侯可舉大軍為後應。」關羽便撥三千軍，令劉唐前往。劉唐領命，率軍疾進，行二十餘里，迎頭撞見曹軍。於禁看劉唐威風凜凜，不敢輕視，且擺開陣勢，劉唐提刀出陣，喝道「兀那賊將，快快來領死！」於禁身邊，董衡大怒道「何方匹夫，如此大膽！」挺槍殺出。劉唐橫刀上前，兩個戰無十數合，董衡抵擋不住，董超飛馬殺出相助，三人截住廝殺，不分勝敗。於禁在旗下看見，暗道「關公手下無弱將也。」曹純道「不可久戰，當速進兵破之！」便叫擂鼓。曹軍數萬之眾，潮湧而來，當先便是虎豹騎精兵。荊州軍只有數千，如何能敵，劉唐格開二董，麾軍後退。曹純正要下令追擊，於禁止之道「且慢，此路敵軍顯是誘我，不可窮追。」曹純道「將軍奉魏王之命來救樊城，如何這般畏懼。」於禁道「我非畏敵，只是用兵者當謹慎，切不可冒失。」於是約束人馬，緩緩進逼。行不數里，前面繡旗招展，大軍排開，關雲長提青龍偃月刀出馬。於禁久知關羽之威，暗自心驚。關羽朗聲問道「曹軍陣前，誰敢與老夫交手？」曹軍眾將面面相覷，皆不敢出。關羽連問三聲，無人迎戰，不由大笑「不敢交戰，則興兵前來，更為何耶！」將兩股一緊，赤兔馬長嘶飛躍而來，後面荊州軍齊聲吶喊湧上。於禁大驚，身邊副將劉埔上前交戰，只一合被青龍刀斬於馬下。關羽乘勢麾軍突擊，曹軍不能抵擋，都紛紛後退。於禁急令步軍列隊抵擋，馬軍抄兩翼夾擊，曹純親率虎豹騎當先反包抄，荊州軍兩翼遭兵馬衝擊，只好抵擋。此時關羽衝殺在前，曹軍中路節節後退，卻恰作了一個口袋。於禁望見得機，叫招展大旗，擂鼓進發。曹軍兩翼鐵騎奔騰殺出，如鋼剪鐵鉗，直把荊州軍合住。關羽正在督軍進發，忽聞身後殺聲大作，關平急急來報「父親，曹軍兩翼夾擊，我軍後隊不穩！」關羽厲聲道「休得理睬，隨我盡力突進，把曹軍中隊衝斷，再反身殺回，敵軍自潰！」於是併力直攻中路。於禁急調集弓弩手千餘，亂箭齊發，荊州軍衝擊數次，死傷遍地，不能得手。關平諫道「我軍陷入敵陣，不可戀戰，衝陣而出為要。」關羽道「有理。」於是轉攻右路。那右路恰好是曹純親自督率之虎豹騎隊列，自恃精兵，上前截殺。關羽大怒，青龍刀挾風掃蕩，雪刃所到，血花飛舞，虎豹騎兵將人馬撲地。關羽麾下將士也損傷甚重。曹純看關羽如此勇猛，不敢死死糾纏，只得整軍退開。恰好荊州軍劉唐反殺回來救援，兩軍各自休戰回營。
回到營中，於禁召集眾將商議道「關公勇猛，不可力敵。當揀險要處安營，以為持久之計。」曹純道「只是樊城圍攻甚急，若我軍按兵不動，豈不危險？」於禁道「我屯兵一側，威脅腹背，則關某終不敢全力攻打樊城，且曹子孝文武雙全，必能堅守；我若輕舉妄動，萬一失利，樊城不保矣。此昔日徐公明救漢中教訓也。」曹純道「將軍高見。」於是與眾將把兵馬轉過川口，入谷中下寨。寨前密佈鐵蒺藜、陷馬坑，安排強弓硬弩，只作堅守。
且說關羽第一日與於禁交戰，不分勝敗，聞得曹軍入山谷下寨，便親率萬餘軍馬前往挑戰，卻叫關平、劉唐各引三千精兵於兩邊埋伏，只待曹軍出戰，便三面夾擊。挑戰大半日，於禁只是不出。關羽暗自納悶。次日，又去挑戰，於禁依舊高懸免戰牌，閉門不出。關羽回營，甚是不悅。回到營中商議，劉唐道「想是於禁畏懼將軍威名，因此不出。明日換俺去挑戰，君侯卻引軍在後埋伏，看他如何。」關羽甚喜。次日劉唐引軍數千，到川口叫陣。曹純道「此乃關雲長手下大將，雖然勇猛，畢竟無謀，可出戰擒之。」於禁道「此必誘敵之計，不可理睬。」曹純只好不說。劉唐挑戰到日頭西下，怏怏而回。歸見關羽，關羽道「明日你與平兒同去挑戰。」過一日，關平、劉唐同引六七千軍馬，到曹軍營前叫戰。於禁喚來董衡、董超道「你二人可引五千軍馬，開門出戰。只需敗，不許勝，卻把敵將誘進我營中；我這裡自有軍馬接應。」二董領命去了，於禁與曹純各引精兵，埋伏在川口兩邊。再說劉唐、關平看二董引軍殺出，於是上前交鋒。戰不數合，劉唐、關平回身便走。董超、董衡見得計大喜，便要麾軍衝殺。忽然後面轅門裡金聲不斷，二董知於禁治軍甚嚴，只得各自回營。關羽伏兵在外，只待等曹軍追出便一擁而上，圍而殲之，不料曹軍卻自回去了，只好歎息不住，也自回營。二董回到營中，於禁重賞道「殺退敵軍，功勞不淺。」轉謂曹純道「關羽遣將前來挑戰，實是誘我也，後面必有埋伏。今不是收兵得早，必然中計。」傳喻全軍「今後務須謹慎，只要堅守，妄自出戰者，斬！」
一連對峙半月有餘，於禁死守不出，關羽屢次挑戰，不能得手。又準備沖車，突襲曹營，卻被營前壕塹、陷坑甚多，曹軍在前面亂箭射下，枉自折損人馬，不能前進。關公不禁漸漸急了。這日同了馬良，到江邊山上遛走。是時秋高氣爽，江風習習，關羽望見一派風光，不由心中大悅。忽然看到曹軍營寨，在山梁之後，近水依山，陣型儼然，深合兵法，難以攻克。關羽皺眉苦思，忽然心念一動，呵呵大笑道「是了，某有破敵之法了。」同馬良回營，召集眾人商議道「可多準備船隻、竹筏，預備水戰。」廖化道「陸地交兵，何用船隻？」關羽笑道「曹軍營地佔據險要，又互為救應，強攻甚難得手。但於禁雖然知兵，卻不明地利。某看他紮營之處，雖靠山而立，卻地勢低淺；又兼四面土壟，倘有大水驟至，平地必然漫起。此時正是秋季，若山雨大發，我再堵塞各處水口，則曹軍皆成魚鱉也！」眾將聞之大喜「君侯真神機妙算也！」馬良獨慮道「倘使天雨不作，又當如何？」關羽道「那便是於禁命大耳。究竟如何，近日便看分曉。」於是各自準備。
當夜，天空陰雨密佈，秋雨如注，無有停歇。關羽大喜「此天助我也！」一面加緊堵塞各處河道，一面遣關平、廖化引軍一萬，在川口紮營，防曹軍移動。一面調集大軍，準備攻打於禁。
大雨一氣不停，水漫谷口，曹軍校尉成何急見於禁道「都督，今秋雨大作，山水暴漲，若是敵人堵住下流河口，我軍營地盡成澤國也！今當急急移動營寨，防止敵人水攻。」於禁道「此言甚是，然不可妄動。可先教董衡、董超引軍五千，出川口安營。大軍依次拔寨。」二董領命去了，不到半日，奔回道「大事不好，川口被敵軍堵住，我軍盡數困於谷中矣！」於禁大驚「我命休矣！」董衡、董超道「現下營中大水淤積，深到膝蓋，糧草盡濕，將士饑寒，請將軍明示！」於禁沉吟片刻，道「可暫時往山頭高處移營，以避洪水。」成何道「若是諸寨軍各往高處移營，則營地陣型必然散亂，倘敵軍乘船來攻，如何是好？」於禁掩面道「某之過也！今日移營則軍亂，不移營則軍苦，與其於水中浸殺，不如先顧眼前。」傳令「全軍各自往高處移動營寨。」那山谷之眾，地勢崎嶇，曹軍原本營寨安扎各以方位，甚是嚴整。現下洪水湧起，只好往四面山坡高地搬移，自然也說不上甚麼陣型。曹軍馬匹草料盡數被大水澆透，戰馬一夜之間死了多少。士眾寒衣冷食，苦不堪言。
及至天明，谷口殺聲大作，關雲長親引大軍，分乘戰船、巨筏，殺進谷中。一眼望去，密蔽水面。谷口守軍，早已零亂，頓時被衝將進來。此時谷底積水已深丈餘，人不能立，曹軍各自散佈於四處山頭，俱不成隊伍，又兼軍心混亂，被荊州軍乘船一陣衝殺，水面染得緋紅。關羽引二萬餘精兵，乘船數百艘，一路進發，一路圍攻掩殺，把各處山坡的曹軍各個擊破，殺得浮屍蔽水，棄甲滿山。曹軍兵士有乞降者，有戰死者，哭喊號啕之聲，響徹山谷，慘不忍聞。於禁在山頭之上，手足無措。便看關羽引百十隻船包圍上來，口裡高叫「於文則早降免死！」於禁慘然道「一招失算，斷送大軍，我對不起魏王也！」問成何道「今日兵敗，無顏見魏王，將軍當如何？」成何道「某既為將，唯一死耳。」於禁道「既然如此，某受魏王大恩，亦當一死。「成何道」都督卻不可死。都督若死，則此處數萬官兵，盡數為關某屠戮也。」於禁道「你要我如何？」成何道「都督自為可也。」拔出佩劍，自刎身亡。於禁看成何自盡，抱住屍身大哭。關羽只在船上高叫「文則，我二人在許昌曾有相識，何不歸降皇叔？今突降大雨，淹沒曹軍，足見天道所在，文則何必糊塗？」於禁站起，轉看四周，眾兵呼爹叫娘，哀聲四起，不由掩面泣道「以某一人之過，致令全軍將士受困，於禁萬死不足贖也！」轉向關羽呼道「雲長君侯！於禁願降，任就刀斧，但請勿誅殺我全軍將士。」關羽哈哈大笑「同是漢家兒郎，我何忍殺害！」便教接於禁上船，往各處招降。
曹軍見都督投降，紛紛解甲棄戈。獨有曹純引虎豹騎屯紮於土山之上，又有董衡、董超引軍千餘，相互。於禁在船頭勸降，曹純切齒罵道「於文則！魏王待你恩重如山，今日竟有面目於陣前為敵勸降，某當將汝碎屍萬段，以洩心中憤怒也！」於禁道「今日天意大雨，我軍陣勢已亂，若不降，數萬將士枉自作刀下冤魂，又有何益！」曹純怒道「住口！關羽匹夫，可敢前來一戰！」引眾衝至水面，揮動兵刃叫陣。關羽道「虎豹騎精悍，不必與之廝殺。」便令四面船上亂箭齊發。虎豹騎雖然精銳，在這方寸土山之上，何處規避？不多時，大半已被射死在坡前。關羽方教大小船隻靠岸登陸，上前廝殺。曹純怒目圓睜，引百餘騎直衝水前，荊州軍方才登岸，措不及防，頓時被殺翻一片。關羽大怒，親自策馬登陸，曹純提刀上前，戰無十合，被關羽劈於馬前。虎豹騎餘部皆不屈戰死，董超、董衡二將下馬請降。這一戰，斬殺曹軍萬餘人，余皆生虜，所得輜重，堆積如山，關雲長威名大震。
戰罷，關羽在營中升帳，推過於禁來「文則，今日可願降我？」於禁默然不語。關羽親釋其縛道「文則忠勇，某素知也。然今日天意如此，文則奈天命何？不若歸降我主漢王，同興漢室。」於禁郝顏，還是不語。關羽便教「先送往江陵城中。」又推過董衡、董超二將，問道「可願降否？」二將拜道「關公神威，天人共敬，我等願降，為馬前小卒效命！」關羽哈哈大笑，便教二人引導前部，乘著大水未退，一起乘船，逕直來攻打樊城。正是已借天時擒驍將。復仗水勢圖孤城。不知曹仁鎮守樊城，安危如何，請看下回。