且說魏王曹操，親提軍馬一十四萬，往漢中報仇。到斜谷，會合曹洪、徐晃人馬，聯營數十里，排開隊伍。劉備與麾下眾將，各整隊伍，到箕谷下寨。兩軍相對，各自陣勢儼然。曹操著王服，騎汗血寶馬，出於陣前，高叫「對陣劉備答話！」劉備全身披掛而出，道「曹公有何見教？」曹操道「汝本是織席販履之徒，竊據大郡，割據一方，禍亂國家。今日我親率大軍三十萬，前來此處，還不快快歸降！」劉備哈哈大笑道「曹操！汝是閹宦遺豎，脅持天子，欺壓群臣，干握朝政，窺測神器，罪不容誅！某乃漢朝宗室，今日順天意，合民情，統兵到此。夏侯淵之輩，以逆抗順，旋即敗亡，汝又來蹈覆轍耶！」曹操大怒，回頭道「誰人與我拿下劉備！」陣中張繡飛馬挺槍而出，劉備未及呼喚，黃忠舞刀迎上截住。兩個大戰三十餘合，黃忠老當益壯，殺得張繡漸漸不支。曹操再叫「仲康何在！」便聽一聲虎吼，陣中突出一將，身長八尺五寸，好生威風，有《臨江仙》上闕為證
忠肝義膽震行伍，何懼蹈火赴湯。寶刀起處龍虎藏。譙郡出許褚，神目炯炯光。
劉備看許褚出馬，回頭道「何人迎戰！」身邊趙雲答應一聲「某來也！」策馬而出。陣前十萬將士，皆看趙雲，別有儀容，《臨江仙》下闕道
萬馬千軍等閒視，惟君匹馬單槍。浴血護主戰當陽。常山趙子龍，威名世無雙。
兩個出馬，黃忠、張繡各自回陣。便看二人刀槍相擊，砰然有聲。二馬盤旋，八個蹄子踏得陣前灰塵瀰漫。各自施展渾身解數，鬥了六十餘合，不分勝敗。曹操見不能取勝，將令旗一揮，左右兩邊，徐晃、曹洪各引鐵騎殺出。方才逼近劉備陣前，法正在後面一聲令下，湧出數千弓箭手，亂箭飛蝗般射出，曹軍倒斃甚多。徐晃、曹洪拚力殺到陣中，劉備軍隊伍開裂，黃忠、雷同引軍殺出，沖徐晃、曹洪側翼。二將首尾不能相顧，只得敗回。劉備驅兵隨後追殺。曹操急調中軍諸將上前接應，陣前混戰。忽然兩邊鼓號大作，左邊馬超引軍殺出，右邊林沖引軍殺出，從外線側擊曹軍兩翼。曹軍不防，兩邊隊伍大亂，又擠得中間，難以展開。馬超引數百西涼鐵騎，突出中軍。曹操原是在渭水吃過苦頭，不由心驚膽戰，馬超軍馬如斷金利刃，片刻切入曹軍隊中，幸得夏侯尚引軍殺出接應，方才截住馬超鋒頭。曹軍陣型右傾，前部軍馬漸漸亂了。後隊中司馬懿看見，急急喚來李通，叫引馬弓隊八百，牌刀手二千，卻從左面迂迴到馬超後面去抄襲。李通依令而行，果然馬超軍馬攻勢大減，又見深入敵陣，不敢再突進，緩緩退出。曹操乘機調集後隊人馬趕上，解了前沿之急。兩邊廝殺了半日，不分上下，看看天色已晚，各自收兵。
回到營中，曹操召集眾謀士商議。賈詡道「斜谷、箕谷一線，地勢狹窄，大軍揮發不開，不利我長戰。今日之計，只宜堅守，分別部軍馬抄襲各處，緩緩進逼，消耗敵人士力，則漢中可得也。」司馬懿搖頭道「文和公此言差矣。魏王長久在此，後方難保安定；且東吳孫權，有入寇之心久矣，雖有張文遠鎮守合肥，不可輕看。以某之見，明日傾軍而出，鼓全力一戰，若勝則漢中可奪，若敗則當別作圖謀。」曹操思索片刻道「仲達之言甚是。」便叫計議明日會戰。先請張魯說了漢中地形，賈詡道「前到箕谷口，有一處空曠地面，群山環抱，卻是劉備安營紮寨所在。我欲與之決戰，當以精兵猛將突前，衝開隘口，待到空曠處，分擊他諸寨兵馬，然後可勝。」司馬懿道「戰於山地，當先慮敗退。請大王分派某守把營寨，以防萬一。」曹操聽他說話不祥，面有不悅。賈詡道「仲達說的，正是道理。請大王傳令。」曹操勉強答應，叫司馬懿輔佐曹洪、曹彰守營。司馬懿道「萬一軍馬敗回，請大王傳令，皆不得穿營而入。營盤兩邊，我令人開出通道，必須繞過營寨，再從後門進入，以免擾亂防務。」曹操聽他屢次說到敗陣，勃然怒道「仲達，汝滿口敗回，敗回，莫非詛咒我軍！」司馬懿淡然道「非也。兵家雲，先謀必敗，然後可勝。有備在先，雖敗可重振旗鼓；只計必勝，一敗塗地耳。」曹操聽罷一怔，旋即哈哈大笑道「果然是司馬仲達，見識高人也！」劉曄道「明日交戰，我請引本部士卒，在後屯紮防備。」曹操點頭。於是安排已定。
再講劉備這邊，龐統令紮下四個寨子左邊是馬超寨子，右邊是黃忠寨子，夾住斜谷口。劉備大寨，退後二里之地。再往後是後軍寨子，法正掌管。劉備道「明日曹軍必再來挑戰，如何應付？」龐統道「曹操自恃兵強，必求一鼓戰勝。明日定要以全軍突擊我部。我所以安排如此紮營，正為此也。」當下吩咐黃忠、馬超兩寨人馬，明日待曹軍衝突而來，不要阻擋，稍稍護住陣面，卻往兩邊高地上轉移，「待我大旗揮動，然後殺下來。」然後令梁山軍宋江道「你將本部精兵分作三隊，叫花榮領一隊，李逵領一隊，林沖領一隊，明日待曹軍正面衝突而來，便分隊上前截殺。不需死戰，只要阻擋一刻，旋即退開，也等山頭大旗揮時，再翻身殺回。」宋江聽得此責任甚是險惡，面帶猶豫。龐統不耐道「宋將軍你也是個明白人，某安排計策，何時拿自家人冒險也？」此一語雙關，宋江聽罷，方才點頭。龐統又道「皇叔請親引大隊軍馬——趙子龍隨身護衛——，待曹軍衝破梁山軍三道防線，突進至大營時候，便引軍殺出交戰。可且戰且退，引他入我大營。大營之中，多處安排硫磺火柴，曹軍若進入，四下舉火，可叫彼陣型大亂也。」劉備道「龐軍師果真妙算也！」龐統正色道「只有一條，左右兩寨未動，大火未舉之時，皇叔要以我軍半數兵力，抵擋曹操全軍衝擊，切不可亂！若中軍一亂，兩邊再有安排也不濟的！」劉備點頭稱是。龐統又教王平、馬岱、雷同、吳蘭四將道「你四人各帶五百精兵，走山脊小道，抄襲到曹軍之後，於路上放火生煙，截殺小股往來士卒，亂其軍心。待我大軍動時，可一起殺出，多搶輜重。」四將領命。再吩咐校尉張翼引軍五百，多備火箭強弩，埋伏在大營之右「看我大旗，則捨死殺出，往營中發射火箭。」張翼領命而去。龐統最後教法正守把後寨，預備接應前軍，同時準備酒肉飯食，以備戰後休養。一面派出百十個細作，前去下斜谷中埋伏打探。言罷道「各路人馬，務必從命，令行禁止，有敢違者，軍法無情！」眾將齊聲答應。
旁邊張飛乾等著，不見龐統安排自家事情，心中憋悶。待到看龐統發完令箭，不由急道「士元軍師，如何不給俺老張令箭？」龐統笑道「益德將軍遠來疲憊，還是休養數日再說。」張飛暴跳道「休養，休養，沒的出了霉去！軍師若是老張有得罪地方，俺給你賠罪，休得拿話來擠兌！」龐統哈哈大笑，道「益德將軍你隨我來！」轉到帳後，龐統斂起笑容，道「今日實在有一個加倍緊要的去處給將軍。」張飛大喜道「甚麼去處？」龐統道「我這個安排，關鍵便在中路。若是中路劉皇叔能抵擋住曹操主力，則兩邊乘敵人疲敝殺出，無論如何也是得手的。若中路一旦崩潰，非但難以取勝，只怕保住軍馬都難！」張飛道「莫非軍師要俺去相助老趙，幫哥哥守把中路？」龐統道「非也。明日益德將軍你隨同本軍師，在大營左邊山坡上列隊等待。若是皇叔不住，益德將軍你便殺下山去，衝擊曹軍側翼，引他注意，好空出右邊給張翼放火。」張飛道「這個廝殺多，去得，去得！」龐統道「將軍以數千軍馬，入曹操十萬大軍陣中，可有畏懼？」張飛咆哮道「俺老張昔日在長阪橋，二十騎喝退曹操數萬軍馬，今日有何懼哉！」龐統讚道「甚好。一旦殺入敵陣，必須持續衝擊，方震懾敵膽。不可稍有懈怠，使敵人看清虛實，則數千之眾，須臾湮滅也！」張飛道「記得了。」龐統道「好，明日你我一起到山上列隊。」
次日，東方微微泛白，傳報曹軍到了。須臾便聞斜谷口人聲如潮，震撼群山。片刻之間，旌旗蔽地，大隊曹軍如洪水滔滔，傾瀉而出。當先許褚提刀，勢不可擋。黃忠、馬超兩邊得到龐統之令，分派精悍士卒與他交戰，慢慢往兩邊山坡退去。曹軍前隊主帥乃是於禁，見狀心下驚疑，叫且在谷口列下陣型，遣人到中軍飛報曹操。曹操聞說，道「此劉備小兒疑兵之計也，加緊進發，擊破他的中軍，便有詭謀也無用了！」於禁得令，便督促眾將全速突進。兩邊只留下小股人馬警戒。片刻之間，逼近劉備大營。忽聽號鼓連連，殺出一支軍馬，當先將領手提銀槍，背後大旗書「梁山好漢天英星小李廣花榮」。於禁冷笑道「何處山賊野寇，敢當老夫！」拍馬舞刀上前，兩個戰二十餘合，不分勝敗。背後曹軍全線殺上，梁山軍抵擋片刻，寡不敵眾，向左邊一撤。於禁道「休得管他！直取劉備大寨！」麾軍突進。又聽得吶喊聲起，殺出一隊軍馬，為首卻是三個步將，當中一個八尺多高黑大漢，手提兩把板斧，大旗書「梁山好漢天殺星黑旋風李逵」。於禁哈哈大笑「劉備盡用這等鼠輩，足見勢不長矣！」話音未落，許褚飛馬而出，直取李逵。李逵最喜廝殺的，急急跳上前便砍。戰十餘回合，李袞、項充上前夾攻。許褚精神抖擻，大戰三個步將，廝殺二三十合，兀自游刃有餘。於禁見勢，把手中刀一招，曹軍一起掩殺過去，那梁山軍如何抵擋得住，節節後退。李逵軍中神算子蔣敬趕忙叫揮旗收兵。李逵本意還要廝殺的，宋江先前有嚴令，只得同李袞、項充兩個回來。梁山軍往右邊一閃，讓條大路。於禁笑道「不許理睬，直往中路進軍便是！」殺到營前，號鼓大作，一隊軍馬排開，中間旗號大書「漢蕩寇將軍，梁山好漢天魁星呼保義宋江」，旗下人身材短小，眉目間卻自有英氣。下首一人，身長八尺，虎體狼腰，清須環眼，旗號書「梁山好漢天雄星豹子頭林沖」。於禁搖頭謂眾將道「劉備真是無可奈何也。」橫刀殺出隊列，林衝出馬，於禁一刀砍去，林沖挺蛇矛招架，鐺啷啷……火星四濺。於禁覺他手重，心下一驚，林沖蛇矛劈面而來。戰十數回合，於禁手亂。後面虎豹騎都督曹純急急揮動令旗，那曹軍精銳虎豹騎排開隊伍衝殺過來，盔甲整齊，刀槍犀利，梁山軍不是對手，宋江回馬便走，林衝斷後，也往一邊閃避。
於禁連連殺退三隊劉軍，大喜，便叫直衝大寨。忽見寨牆上令旗紛飛，大鼓雷動，殺出無數軍馬，齊齊排開。當中一人，正是劉備。於禁道「大耳賊今番上陣了！」令許褚出馬。許褚舞刀殺出，趙雲抵住。兩個戰二十餘合，後面曹操大軍擁到。兩邊混戰，約一頓飯工夫，劉備軍隊中連連鳴金，全軍向後退去。曹操看見，傳令擊鼓「併力追上，不可叫劉備逃走！」於是曹軍兵將皆奮勇追殺。劉備軍馬退到大營門口，一部分穿營而過，一部分從兩邊繞行，並無據營抵抗之意。曹操笑道「劉備，今番定取汝首級！」便叫也分兵追襲。徐晃趕上道「丞相，劉備此次進兵漢中，多用詭計，莫非又是在誘我上當？」曹操道「孤十萬大軍在此，劉備他有何詭計！」叫加緊進發。
兩軍人馬首尾相接，不一刻，穿過劉備大寨，正到了箕谷，地方陡然開闊，山風呼嘯，正是氣氛肅殺。劉備各路人馬退出自家營寨，匯合一處，列開陣勢。迎面曹軍十餘萬，洶湧而來。片刻之間，兩軍陣面相擊，槍林箭雨，刀光劍影，殺得血肉橫飛。兵刃碰擊、士卒吶喊之聲，迴盪半空，數十里外可聞。又鏖戰了一刻，曹軍正中推出一隊鐵甲騎兵，人人手持巨矛，隊形嚴整，穿刺而來，頓時將劉備軍排面割裂，殺倒一片。劉備慌忙調集牌刀手，用地滾刀去砍馬腿，鐵甲騎兵頓時紛紛人仰馬翻，隊形大亂，劉備再縱輕騎衝殺，將這一隊人驅散。
忽地曹將張繡引千餘馬弓手，從左翼突出，猛攻劉備軍鋒線。亂箭如雨，劉軍士卒死傷甚多，隊伍後撤。趙雲大喝一聲，親引百餘騎迎面撞上去，銀槍舞動，亂箭皆撥在一邊。無移時，殺進隊中，長槍亂戳，殺死數十人，曹軍馬弓手皆四散。張繡膽戰心驚，抵擋數合，回馬本陣。
此時曹操又令於禁、曹休引大隊步卒從正面殺奔而來，劉備用弓箭手阻擊。兩下互相糾纏廝殺，劉備軍人少，漸漸不支。曹操再令徐晃、張郃二將分領精騎，從兩翼猛烈突進。須臾之間，劉軍兩翼吃不住，向後扭曲，劉備軍本就寡不敵眾，漸漸成三面受敵之勢。曹操大喜，在陣前揮劍發號，只叫奮力挺進。曹軍如波浪翻滾，踏著沖天塵沙卷地而來，攻勢似驚濤拍岸，愈發兇猛。劉備咬牙在正中間苦苦支撐。隊伍漸有崩壞之險。
此時張飛與龐統兩個在山坡上觀看，張飛急道「軍師，我大哥情形危險，請軍師下令出擊！」龐統點一點頭「是時矣。益德將軍你速率本部軍馬，殺下山坡，從曹軍右翼切入，轉攻前隊，再轉向到中軍。務必奮力！」張飛道「遵令！」翻身上馬，大吼一聲「將士們，隨俺老張殺敵去也！」緊握丈八蛇矛，殺下山坡來。片刻之間，衝入兩軍交戰煙塵之中。前面曹將李諄率數百個弓箭手，正在趕往前隊，張飛在百步外暴喝一聲「燕人張飛來也！」聲若巨雷，李諄大驚之下，已被喀嚓一矛，刺穿心胸。蛇矛橫蕩過去，轉眼之間殺死數人，餘下的急急逃竄。張飛也不顧他，直闖入大隊之中，曹軍眾將見狀，各督軍馬包圍上來，當先校尉羅迋，挺槍上前，與張飛戰不三合，被一矛刺死。曹將張樺舞刀上前攔截，張飛不等二馬錯鐙，手起一矛，張樺招架不及，正透咽喉，倒於馬下。曹軍大驚，不敢逆其鋒頭。張飛怒吼連連，縱馬在曹軍陣中一劃而過，背後數千精兵一擁，頓時將曹軍右翼軍切成兩段。猛然想起龐統吩咐，叫聲「隨我來！」拉馬右轉，就在曹軍右隊背後截殺起來。徐晃正在前面衝擊劉備隊伍，忽聽背後士眾大亂，急急回頭，張飛一軍已迎面而來。倉促之下，上前交戰。張飛環眼大睜，虎鬚倒豎，蛇矛一招狠如一招，驟雨般刺殺來。徐晃看他拚命，不由暗暗心驚，戰了十餘回合，拿斧頭格開蛇矛，圈馬便走。曹軍右隊紛紛相隨而退，一邊用弓箭壓住陣腳。
張飛回顧身後士卒，卻也傷亡了數百人。看曹軍大隊，聲勢依舊巍然。張飛道聲「再隨某去！」將馬狠狠一夾，斜對著正中間曹軍衝殺而去。部下士卒相隨突進，殺入隊中。只見旌旗遮天，刀劍如林，密密麻麻觸目驚心。張飛笑道「這麼多賊兵，足夠俺老張廝殺的了！」大吼一聲，揮動蛇矛撞入隊中，矛刺鑽打，殺得曹軍紛紛潰退。於禁正在指揮步兵攻打正面，驚道「此人神勇，不亞關雲長，不可小看！」曹休怒道「他便是真神，又怎敢入我大陣！」挺槍上前，張飛哈哈大笑「豎子敢與俺交戰！」挺矛截住，戰十餘合，曹休招架不住，回馬而逃。此時曹軍眾將各率軍馬，一層層包裹上來。張飛狂呼酣戰，在圈子中間左衝右突，曹將敢接戰者，數合必死。那曹軍依仗人多，殺透一隊，又來一隊，彷彿磨盤碾動一般；張飛在陣中前後奮擊，血透征袍，馬蹄下踐踏旌旗屍首也不知多少。部下士卒，個個心懷必死，以一當十，殺得曹軍膽戰心驚，不敢正窺。血戰良久，不得突出。
劉備原本在陣前苦苦支撐，忽見張飛從側翼殺入，如此壯烈，心中大是感慨，傳令「擂鼓疾進！」將雙股劍舞開，當先迎著曹軍殺了過去。於禁本已被張飛沖得陣型顛倒，如今劉備翻身殺回，頓時支撐不住，只得且戰且走。左翼張郃卻是步步進逼，把劉備軍右翼殺得只往中軍後面退縮。雙方陣勢扭作了個麻花。張飛殺退於禁，回看身後人馬，又添了數百傷亡。乃問道「兒郎們還有氣力廝殺否？」士卒齊道「有！」張飛哈哈大笑「既然有氣力，且隨俺闖入中軍去拿曹操！」雙腿一夾，縱馬只望曹軍陣勢深處曹操的華蓋衝去。曹操看見張飛迎面殺來，槍林箭雨，似都不在眼底，心驚道「張益德勇猛不減長阪橋頭！」急令眾將上前截殺。張飛鬚髮噴張，蛇矛如疾風驟雨，又連刺殺曹將五六員。背後數千軍馬張開兩翼，吶喊殺入十萬曹軍隊伍之中，橫衝直撞，面無懼色。曹操怒道「張飛欺我太甚也！」叫曹純整頓虎豹騎上前圍攻。張飛雖然勇猛，部下軍卒怎當虎豹騎？片刻之間，隊伍被沖得七零八落，分陷曹軍包圍，各自為戰。曹純親引數百虎豹騎，把張飛並百餘個親兵圍在中間，步步進逼。張飛哈哈大笑「賊兵果然不是一般！」縱馬奮力衝殺，蛇矛舞得密雲一般，虎豹騎士卒沾著即傷，碰著即亡。正在苦戰，背後一軍殺入重圍，為首大將高叫「益德休慌，趙雲來也！」曹純大驚，轉臉看時，趙雲已殺到跟前，銀槍劈胸刺來。慌忙閃避時，被槍頭把胸前皮甲掛上，嗤啦一聲，裂開尺餘長一道口子，鮮血泉湧而出。曹純慘叫一聲，伏鞍而走，趙雲待要追殺，虎豹騎蜂擁而上截住。
這時劉備督率中軍大隊盡力反擊，兩軍一時膠著。忽地看左邊山坡上，龐統舞動大旗，須臾，張翼引數百人殺出，只往原先劉備軍營寨之眾發射火箭。營中原本暗塗了油脂藥線，藏了硫磺柴火，頓時烈焰騰起，燒得一片火海。這時曹軍大隊背靠劉備舊營，當面卻是敵軍，頓時慌亂了。又看背後人馬湧動，馬超、黃忠兩軍從山坡上殺下。又報斜谷口有數處煙火。曹操心下驚疑，又看戰局不利，便叫張郃、徐晃斷後，全軍後退。偏生曹軍士卒已被張飛殺得心寒，一聞「退」字，頓時爭先恐後，向後逃竄。於禁大怒，點起三百親兵，大刀闊斧，連殺了不聽號令的兵士百餘人，方才止住潰亂，各軍依次後撤。退路又被大火截斷了，只好從兩邊繞道而行；方纔的三路梁山軍馬，又從側翼殺下來修削兩邊，苦不堪言。劉備哪裡肯捨，率全軍押殺，張飛一馬當先，引餘部緊緊咬住。曹軍倉惶而退，死傷甚多，待分兩路繞過火海，未等會合，黃忠、馬超兩軍早到，前後夾擊，曹軍將士一片哀鳴。曹操見不是頭，下令「併力死戰，往谷口突擊！」各軍頓時各自奮力突圍。張繡正奔走間，不防黃忠殺到，只得迎敵。戰無數合，張繡心中本是怯的，一個手慢，被黃忠當頭一刀，劈於馬下。李通混在軍中，忽見馬超從背後追趕而來，李通不敢迎戰，只是打馬快走，不防絆著個死馬屍首，馬失前蹄，尚未坐穩，早被馬超一槍從後背直透前胸。
曹軍各自奔走，皆無戰心。曹操正行之間，耳聽得一聲「曹賊休走！」抬頭看時，眼角光影閃動，曹操畢竟武孝廉出身，知是箭來，急忙後仰，嚓的一聲，臉面上早已中箭，頓時跌倒馬下。正是心高千丈攬炎漢，身中只羽歎無辜！畢竟曹操性命如何，請看下回。