且說東吳起兵攻打荊州，關羽進兵抵禦，兩下交戰，不分勝敗。正相持於長沙，魯肅遣人送書信與關羽，約定在洞庭湖口君子亭相會。關羽看罷書信，與眾官商議。周倉道「有道是會無好會，兩家正打得厲害，魯肅邀請，恐怕有埋伏。君侯不可貿然前去。」馬良道「非也。孫劉兩家，終歸是要和好。魯子敬既然邀請，一面是探我動靜，一面也是確有意化解干戈。君侯便去無妨。」關羽微睜雙目，沉吟不語。吳用道「以我看來，若不去，有辱君侯威名。明日不妨前去。只是兩軍交戰之時，凡事多加提防。可安排人馬，以備後應。」關羽聽了，哈哈大笑「加亮知我也！明日便安排前去！」吳用道「某不才，願隨同前往。」關羽嘉之。
次日，關羽令馬良在大營主持，徐寧。劉唐引軍三千，駐紮在湖口君子亭外一里地方。自與吳用、周倉帶數十個從人，乘一隻大船，水路到君子亭。便看魯肅引數十人在那裡候著。吳軍數千也在一里外列隊。關羽哈哈大笑，上前道「子敬，別來無恙否？」魯肅笑道「承君侯關心。」兩個各自坐下，從人擺上酒菜，兩個相對暢飲。
喝了一回，魯肅道「君侯，想昔日我兩家聯手破曹，何等親密，今日干戈相見，不亦憾乎？」關羽道「正是。某正自感慨，昔日兩家親善，今日江東為何起兵犯我地界。幸得子敬有意，便請撤軍東去，兩家重歸盟好，豈不快哉？」魯肅道「君侯此言差矣。兩家共破曹軍，江東出力實大。而荊州之地，卿竟獨佔，甚是不妥。且如今君等地占巴蜀，聯接交廣，卻不肯交還荊州。我東吳起兵，實不得已也。」關羽道「荊州也罷，巴、蜀、廣、交也罷，俱是我兄弟親冒槍林，拚力打下來的，也無愧東吳。以此要挾，未免無理。」魯肅正色道「君侯是戲言乎?憶昔，曹操大軍南下，荊襄傾覆。玄德公棄新野，走樊城，敗當陽，奔夏口，倉促惶恐，何等狼狽。幸得周公瑾督吳會壯士，赤壁一戰，曹賊北遁，然後皇叔有餘力收取諸郡。其時我主吳侯以荊州土地借與皇叔安身，蓋因皇叔軍敗遠來，無以為立足也。故托兩家盟好意思，割地相資。今日既得益州，略無奉還之意，但求數郡，又不從命。不得已而遣將自取，君侯反責我耶？」關羽聽罷，冷笑不語。吳用在旁邊看局面尷尬，密謂周倉道「東吳安排此會，決無好意。兩家話已說絕，先下手為強。你可如此如此，上前拿住魯肅，則吳軍自退，荊州安如磐石。」周倉點頭，遂搶上前，乘醉喝道「天下皆是漢朝土地，有德者據之。且俺家皇叔是漢室貴胄，占荊州劉表之地，有何不可！汝東吳本是小吏出身，竊據八十一州，尚且不足，還要貪圖荊襄耶！」作勢欲拔刀。吳用在後一招手，數十從人盡數逼上前。便看魯肅神色不變，厲聲斥道「汝何方人也，無理殊甚！某與關侯論國家大事，匹夫安敢胡言！」周倉一不做二不休，伸手去拿魯肅肩頭，魯肅側身讓過，左手橫切，兩個相擊，各自退了一步。忽聽關羽怒喝道「周倉速速退下！」眾人看時，關公赤面如噴血，美髯拂動，指周倉道「我與魯大都督相會，為的是兩家大計，汝這無謀匹夫，豈能在此廝鬧！」這時兩邊軍馬聞得動靜，各自分奔趕來，都在亭口列隊，劍拔弩張。關羽佯作酒醉，教從人拿刀道「子敬，某隨身家將，粗蠻無禮，多有得罪。現下老夫醉了，改日賠禮。」偏偏倒倒，出了君子亭。魯肅相送到亭口，各自回去。
回到自家營中，關羽先責問周倉、吳用。吳用搪塞過去了。關羽歎道「魯肅真大丈夫也。」馬良道「眼下敵軍驟至，不可輕舉妄動。且先在此安營紮寨，一面飛報劉皇叔看如何。」忽報南郡伊籍前來報信，說孟達、廖立攻克上庸。關羽又驚又喜「他兩個如何成功了？」急急詢問來使。
原來伊籍、孟達、廖立等奉命駐守南郡，廖立道「今日孫劉交兵，皇叔主力又在巴蜀；曹操若得知，起兵殺來，這裡甚難抵擋。須得想個法兒才好。」伊籍道「公淵有何見地？」廖立道「以某看來，莫若先發制人，去攻打上庸之地。」伊籍大驚「這邊兵馬本來不多，再分兵上庸，更加單薄。倘使曹操前來，如何是好？」廖立道「正以我這邊兵馬不多，若死守城池，早晚難於支撐。今若起兵攻取上庸，外人皆以我此處兵強，不敢貿然來犯，一也；攻取上庸，兵馬糧草寬廣，又有犄角之勢相呼應，二也。」伊籍道「原來如此。不知公淵要多少兵馬？」廖立道「三千足矣。再請與孟子敬同去。」伊籍道「兩位去了，這裡空虛，若是大敵進犯當如何？」廖立道「大敵若進犯，我二人便在也無用的。」計議定了，於是孟達、廖立引三千軍馬，進討上庸。
那上庸太守申耽，與兄弟申儀兩個，都是沒大志之人。佔據上庸之地，與張魯、曹操皆有交道。實則自個割據一處。聞劉備興兵來犯，便整軍出了關隘，紮營相對。廖立吩咐幾個頭目帶數百弱兵，滿山遍野插上旌旗，以為疑兵。然後教孟達引一千精兵，抄小路潛入後面，奪了城關，把申耽軍馬與上庸城池割斷。申耽、申儀見城關丟失，又看荊州軍滿山遍野，不知多少，遂降。於是廖立輕取上庸，遣人回報伊籍。伊籍大喜，一面飛報關羽，一面再遣人報知成都。關羽聞訊雖然歡喜，眼前卻勝不得魯肅、呂蒙、陸遜，也只好屯兵對峙。
再說劉備在漢中大敗曹軍，戰沙夏侯淵，軍馬渡過漢水，圍困南鄭城池。忽然聞報東吳興兵攻取荊州南三郡，大怒。召集部下商議，宋江道「江東孫權，欺我太甚。以某看來，眼下漢中大局已定，皇叔可留下部分軍馬圍攻南鄭，分兵回荊州，與關君侯聯軍，共破東吳。」魏延、黃忠、馬超紛紛叫好。趙雲獨道「軍師先前有話，東和孫權，北拒曹操，先成三分，方能一統。若是孫劉兩家先行交戰，只恐曹操得利。」劉備沉吟片刻，問龐統道「士元以為如何？」龐統道「此處兵馬斷不能撤。曹軍雖敗，漢中未得，一日不定，一日不可退兵。至於荊襄，我看雲長固不能擊退吳軍，吳軍也難戰勝雲長。暫時對峙，待我穩固東川之後，回師東下，荊州困窘自解。」劉備道「士元言之是也。」正在商議，外面報成都來人。劉備心裡一凜，忙叫請入。卻是馬良之幼弟馬謖，為諸葛亮學生。劉備問道「幼常莫非奉孔明軍師命而來？」馬謖道「正是。軍師聞之東吳興兵取荊州，特遣我來見皇叔，言明意思。」劉備道「軍師如何說？」馬謖道「軍師以為，眼下曹操勢頭正強，有謀篡之意。我等以漢室大業為重，必當聯合孫權。昔日我軍敗於當陽，孫權以荊州借我，實乃用我之力牽制曹操；今日我已得益州、交州，梁州指日可下，也當分割郡縣與孫吳，方才鞏固聯盟。且曹操素來視漢中為自家地盤，必然起大軍來奪；若是前與曹軍戰於南鄭，後又與東吳爭於荊襄，兩面受敵，非明智也。故軍師意思，當速速遣人，割荊州數郡之地與東吳，更結盟好，以抗曹操。」劉備聽罷，看龐統。龐統冷笑道「孔明行事，畢竟太軟。自己占的土地，何必讓與他人？以我軍今日之勢，力敵兩面，並非不能。何況東吳顧慮曹操進逼，也不敢重兵西向。若是本次與了數郡，開了先例，下次再要爭奪荊州，只怕不容易應付了。」劉備沉吟再三，道「還是諸葛軍師所言有理。」龐統面色微變，笑道「既然如此，便請皇叔安排了。」劉備對馬謖道「幼常回報軍師，我割長沙、桂陽兩郡與江東。請軍師安排使者，往東吳交接。」馬謖領命而去。
馬謖到成都，傳了劉備之命。諸葛亮歎道「主公早應允此事，也少許多周折。」於是遣簡雍、鄧芝為使者，往江東去。到南徐，見過孫權，言明劉備意思兩家宜和好，共抗曹操，至於紛爭，不必兵刀相見。孫權召魯肅、張昭商量，皆以為甚是。又想陸遜、呂蒙所統兵馬雖然不曾敗北，卻也難勝關羽之軍。於是應允，又遣諸葛瑾回訪。一面派官吏接受了兩郡，便叫呂蒙撤兵。呂蒙心下老大不願，心道「這長沙、桂陽兩郡，我已拿下，所謂交割，無非過場；倒是零陵反倒要交還與他，好不尷尬。」陸遜勸道「今日劉備軍馬勢頭強盛，不可力敵。且兩家火拚，曹賊坐收漁利。吳侯與魯子敬所以決策，皆為此也。子明將軍不可逞一時之氣。」呂蒙勉強答允，於是撤兵零陵。那投降的零陵太守郝普也跟隨到了江東。關羽亦自收兵回。安排徐寧為零陵太守，屯兵於斯地，以防東吳。大軍依舊轉回公安、南郡。
再說劉備在漢中，準備攻城器械，預備攻打南鄭城池。忽然中原消息傳來，說曹操受封魏王，起大軍三十萬，殺奔漢中。劉備震驚，急急細探。原來建安十七年末，群臣上奏，言魏公曹操功勳蓋世，請封為王。那滿朝儘是曹操親信，兵權在手，獻帝不敢不從。國戚伏完聯接同志，欲起兵誅殺曹操，為操發覺，滿門誅殺，伏皇后亦被縊死。改立曹操中女為皇后。十八年二月，封曹操為魏王。於是曹操權勢更傾朝野。聞知夏侯淵在漢中兵敗身死，大忿，乃令調集司、並、冀三州人馬，詐稱三十萬，西向與劉備爭奪漢中。大軍尚在調集，先頭徐晃引兵二萬，趕赴南鄭前來。劉備聞言，便召龐統、法正商議。龐統道「曹操雖稱調集大軍前來，我量他一時難以把兵馬聚齊。以徐晃、曹洪之屬，實非皇叔對手。當乘其大隊未到，一鼓破之，攻佔漢中。曹賊縱有大軍後續，無能為也。」法正道「以往我荊州、益州與漢中勢若長蛇，首尾相聯，往來不便。今日佔了上庸，則交通便利倍增。可令孟達為上庸太守，申耽、申儀副之，嚴加守把。一面從荊州調張益德前來，預備迎戰曹操後續兵馬。」劉備善之，遂準備進兵。
再說徐晃引二萬軍馬，倍道趕來。距離南鄭三十里，紮下營寨商議。軍中校尉王平道「劉備軍勢頭正強，南鄭城中，夏侯將軍陣亡，將兵心皆亂，不堪敵手。我軍當在此地紮寨，與南鄭互為犄角，使劉備不敢放膽攻城，等待魏王后援。」徐晃道「此言謬矣。正因為南鄭兵馬不強，我若坐視，被劉備合兵猛攻，豈能堅持？」王平道「我軍屯駐此地，劉備終不敢全力圖南鄭城池，勢必分兵相對，則我可堅守等待後援。若是貿然出戰，萬一有失，南鄭不保也。」徐晃怒道「汝貪生怕死，如何能當上將？」王平道「公明將軍何出此話？為將者當知進退，不知進退，喪師辱國，一匹夫耳。」徐晃大怒「汝敢罵我？」眾將慌忙勸住。徐晃氣憤憤的，當即下令全軍拔寨，往南鄭殺去。
龐統、法正聽到消息，哈哈大笑道「徐公明乃中原名將，今日如何這般急躁！」劉備道「請軍師安排。」龐統道「今番定叫他全軍覆沒。」於是令馬岱、雷同二將引軍一萬，前往交戰，只許敗，不許勝。令趙雲、馬超、魏延、林沖各引一萬軍馬，沿途埋伏。卻叫宋江引本部軍馬，在南鄭城西門潛伏「徐晃兵敗，曹洪必殺出救援，乘機就搶了城池。兩下夾擊，可叫曹軍片甲不留也！」一面與劉備引少許軍馬，留守大營。
且說徐晃引本部人馬，傾營而出，直奔南鄭。行不遠，馬岱、雷同引軍殺出，徐晃哈哈大笑「川中無名鼠輩，也敢爭鋒！」提開山大斧上前，雷同出馬，戰無三合，大敗而走。馬岱上前接住，戰不十合，也匆匆敗回，蜀軍回頭便走。徐晃哈哈大笑「此等兵馬，某視作兒戲！」便教「全軍挺進，解了南鄭之圍！」王平道「敵軍既害了夏侯將軍，必不可輕視。此誘我中計耳！」徐晃道「縱使有計，豈能教南鄭軍馬獨力支撐？」全軍並進。馬岱、雷同一路丟盔棄甲而走，到自家營寨前，一聲號鼓，劉備親引軍馬殺出接應。徐晃喜道「今番若拿住劉備，何愁漢中不得？」叫擂鼓大進。
這時曹洪、張郃等人在城頭看見，曹彰道「徐公明救兵殺到，我等當出，兩頭夾擊，可擒劉備也！」張郃道「不可！劉備如此安排，顯見得是有埋伏。徐公明若是屯兵箕谷口，等待長安大軍，則我這邊相安無事。他今番貿然殺出，反倒不妙了！」曹彰道「雖然如此，若不接應，則徐公明更加危險！」曹洪道「既然如此，出軍接應可也！」韓浩道「不可！若出兵接應，南鄭城池危險！」曹彰道「若不出，是坐以待斃，何如奮而擊之！」曹洪然之，於是留張郃、韓浩、張魯守城，自與曹彰、曹休、夏侯尚等點起城中大軍，開北門殺出。方出門，四面山頭吶喊聲起，趙雲、馬超、魏延、林沖四路軍馬殺出，頓時將曹軍截作數段，各自不能相顧。這時張郃等人分派城中的少許人馬，在四門佈防。兵力不敷使用，只好四門各空虛，幾個大將帶兵四下巡防。忽然西門外旌旗立起，大隊梁山軍往上攻打。張郃、張魯等人急急督軍前往防禦。不防南門外面又突出軍馬，只見數個大漢手持大旗，往城下列隊站開，旁邊排開一隊弓箭手，亂箭齊發，城上兵將皆抬不起頭。便看一個矮小漢子，在地頭上將身子一縱，竟跳到旗桿頭上，將身子立住。城上軍馬大驚之時，下面護旗大漢將旌旗搖動，那矮小漢子縱身而起，雙足連彈在旗桿，如蜻蜓點水，片刻到城樓前，身子一竄，抓住城樓上大旗，翻身跳上垛口，拔出寶刀便砍。眾軍一時震懾，為首副將剛要上前，城下一員白袍將張弓搭箭，一發射中心口，頓時撲倒。城上軍卒皆不敢動，那漢子寶刀揮處，砍斷吊橋繩索，下面軍馬一擁而進。張郃、韓浩等聞知，急急來救，城中已是兩軍混戰，曹軍寡不敵眾，節節敗退。張郃道「罷罷罷，今番卻是守不住了。」韓浩道「雋義以為如何？」張郃道「速速從東門突圍，接應曹洪、徐晃諸位將軍撤退！」原來龐統自定軍山勝後，料到要攻佔城池，叫宋江差人往成都接了時遷來；今番交代一個錦囊，叫宋江把大軍在西門攻打，卻分派花榮與時遷到南門埋伏，一舉得手。
這時城外，曹洪、徐晃各自督軍奮力廝殺，終於合到一起，卻見蜀軍眾將從四面潮水般殺來，聲勢甚大。待要回城，張郃、張魯、韓浩等一軍突來「大事不好，南鄭城池丟了！」曹洪、徐晃大驚，面面相覷。曹休道「此處不好久待，速速往箕谷口撤退，免得全軍覆滅！」曹洪道「此言是也。」便叫曹休、曹彰統帶虎豹騎在前開路，自己親率精兵斷後，且戰且走，往北退去。劉備眾將各督率軍馬押殺，斬獲無數。方奔到箕谷口，西面亂紛紛千餘軍馬退下來，為首郭淮蓬頭垢面道「被那黃忠勇武，攻下米倉山，軍馬傷亡七成！」曹洪道「罷了罷了，今番一發輸個乾淨！」話未落，西面路上殺聲大作，黃忠引軍衝突而來。韓浩大怒，拍馬上前交戰，不到十合，被黃忠晃臂拿住，丟在自家陣前，士卒綁了去。張郃、曹洪雙馬齊出，黃忠揮刀力敵二將，二十餘合，不分輸贏。背後張清看得清楚，偷偷拿一石子打出，曹洪不防，脖子上中了一擊，劇痛之下，幾乎墜馬，匆匆伏鞍敗回。張郃見黃忠年高，刀法不遜，本自有三分吃驚，抵擋了幾個回合，也自回陣。此時南面馬超、趙雲、魏延等各引大軍殺到，曹軍大亂，紛紛往箕谷道中逃竄。自相踐踏，死者枕籍。曹彰揮舞大刀斷後死戰，黃忠看得真切，一箭射去，正中肩窩，翻身落馬。魏延大喜，上前去殺，斜刺裡徐晃殺出，敵住魏延，士卒救了曹彰上馬，慢慢退入谷中。蜀軍追殺十餘里，見道路崎嶇，恐有埋伏，於是大勝而歸。擒得降兵逾萬，所得糧食、輜重、戰甲、旗幟，如山堆積。
劉備得了漢中，大喜，吩咐整軍進城。先叫帶過韓浩來。龐統勸降，韓浩厲聲怒罵，只不肯從，劉備令斬之厚葬。忽又報曹軍校尉王平，引數百人來降。言道「徐晃不聽忠言，致令全軍大敗，今願改投明主。」劉備看他言談不俗，甚是喜愛，封為中郎將。察看漢中郡縣戶籍、糧食，人口數十萬，甚是富庶。劉備哈哈大笑「今日得了漢中郡，則匡扶天下，更有基業了！」龐統道「皇叔切莫懈怠。曹洪、夏侯淵、徐晃連敗，曹操必親起大軍前來，須得整頓兵馬，待殺退了曹操，方可稱得安定。」劉備道「軍師所言甚是也。」一面獎勵眾將，犒賞三軍，一面遣人打探。不數日，張飛自荊州引精兵數千，經上庸前來助戰。劉備大喜，設宴接風，席上兄弟相敘，一面談了此處戰況。
又數日，忽報曹操起兵二十萬到長安，欲與夏侯淵復仇。消息傳到，眾人大都吃驚。張飛呵呵笑道「來得妙！此間我屯駐十萬皇師，名將濟濟，便是曹操不來，俺也要向大哥請命殺奔長安。曹操若是敢來，正好，正好！」劉備點頭道「三弟所言是也。今日漢中之地，我與曹賊必當決戰。與其等他兵臨城下，不如我先起軍，於箕谷中截殺。若是擒得老賊，天下定矣！」龐統、法正皆無不從。於是劉備留魏延鎮守漢中，自與龐統、法正等引軍馬近十萬，戰將數百員，浩浩蕩蕩，取箕谷而去。
原來曹洪、徐晃、張郃、張魯等敗兵不足二萬，退到箕谷。害怕劉備就近攻取，於是退往斜谷，揀選緊要處安營紮寨，一面飛報曹操。曹操其時正徵集軍馬，聞知大驚。急急召群臣商議道「劉備蕞爾小賊，暴發恣凶，陷我六萬精兵，如之奈何？」司馬懿道「此是眾將輕敵，分軍冒進，故被劉備各個擊破。實非劉備之能也。大王可調集大軍前往，會合諸將，併力西向，劉備可擒。」曹操道「只慮我若動兵，江東孫權乘虛而入，如之奈何？」司馬懿道「孫權胸無大志，惟願守土，乃皮毛之恙；劉備今得漢中，進窺長安，鉗擊宛、洛，是心腹大患。大王宜先處之。縱不能擊潰劉備，也先穩住關中局勢。」曹操沉吟半晌，道「仲達言之有理。」於是留夏侯惇與子曹丕鎮守中土，調集軍馬十四萬，大將許褚、張繡、李通、文聘、於禁等，司馬懿、劉曄、賈詡隨軍參謀，揚旌西進。先到長安，整備糧草輜重，然後入斜谷。會合曹洪、徐晃等，先問敗因。曹洪、徐晃等說了。曹操聞夏侯淵、夏侯德、韓浩等俱亡，甚是憤怒，先責諸將輕進之過，諸將服罪。忽報劉備起兵十萬，前來交戰，已到箕谷口下寨。曹操大怒道「大耳賊，今番敢耳遂教全軍拔寨，來與劉備決戰。正是肱股已蒙喪師恥，領袖再起復仇兵！不知曹操與劉備勝敗如何，請看下回。