在烏斯馬爾城附近的森林裡住著一位醜陋的老婦人。她是個精通魔法，令人生畏的巫婆。當地的印第安人出於對她容貌的厭惡和魔法的恐懼而遠離了她。所以，她在森林裡過著與世隔絕的生活。她的房子是用芳草和泥巴搭成的，半掩在茫茫的草叢裡。
這位老婦人除了到河邊取水，從不離開她的茅屋。那附近的湖裡有著許多的烏龜。它們每天早上在湖邊的沙灘上爬來爬去，用沙子掩埋正在孵化的烏龜蛋。
一天清晨，婦人到湖邊取水，在河灘下發現一隻烏龜蛋，似乎是被它粗心的烏龜媽媽遺忘在那裡，沒有用沙子埋住它。婦人把烏龜蛋放在水罐裡帶回了家。在家裡，她用茅草為它做了個精緻的小窩，她很想看看經過她的魔法之後會從裡面爬出什麼東西來。她每天都對著烏龜蛋唸唸有詞，施展著魔法。
結果，有一天，天剛濛濛亮，這個神秘的婦人就被一陣初生嬰兒尖利的哭聲吵醒，嚇了一跳。她立即跑去看究竟出了什麼事。誰知，走近一看，原來從烏龜蛋裡孵出了一個小男孩，看到這個場面，老婦人真是驚喜交集。
儘管她是個令人望而生畏，相貌奇醜，而且性情暴躁的巫婆，但出於女人的夭性，她還是對孩子傾注了全部的母愛的溫柔。她精心照料著這個奇妙的孩子。令她慰藉的是，在她孤苦伶仃，離群索居的生活裡，終於有了個伴兒。
孩子在巫婆的照料之下長得很快。滿週歲時就能滿山遍野地跑，說起話來老氣橫秋，就像大人。這使附近的人感到很驚奇，再加上他是巫婆的孩子，所以，被大家視為怪物。
孩子長到三歲，身體就停止了發育，始終保持著年幼時的模樣，但他的智力卻發展得很快。超出一般孩子許多，甚至連許多大人都不及他。看來，這怪孩子肯定是個矮子。
這個古怪的孩子既使老母親感到憂慮，又使她感到欣慰，因為正如她自己常說的那些話，儘管身軀矮小，但由於卓越的才智，也會使她的兒子成為一位傑出的人物。所以，她並未因此而嫌棄他。
小矮子十分好奇，對什麼都感興趣，什麼都想知道個清楚明白，甚至想瞭解有關她母親神秘生活中的怪事。時常推究魔法和巫術的由來，從他母親那裡得到了許許多多古怪的玩意兒。卻仍舊難以抵消他的好奇心和求知慾。
一天，小矮子趁著他母親外出取水的時候，他在家裡完完全全地搜了一遍，也沒有發現任何他所不知道的東西，最後便坐在火堆前仔細觀察思索。他不明白，為什麼母親總是呆在火堆前，長時間一動不動。他用手在燃盡的火堆的灰燼中翻撥，結果在灰燼中找到一件像金子一樣閃閃發光的東西。撣去上面的灰土，仔細端詳，卻原來是一隻很值錢的小金鈴。他很想試試鈴鐺的聲音，於是用勁敲打了一下，鈴鐺發出一聲非常宏亮的響聲。
這鈴聲傳遍了整個烏斯馬爾，當地的人們聽到鈴聲都驚惶失措地紛紛跑出家門，互相詢問發生了什麼事情。
當地一些智慧的祭司、官員和巫師都聚集在一起，研究分析這件轟動一時的大事。他們認為，這可能是某種徵兆……
在所有人當中，最驚慌失措的莫過於國王了。他召集所有的學者和謀士們開會研究，這鈴聲在他統治的國家中到底預示什麼可能會發生的事情，並命令他們向他作出報告。
老百姓們呢？有的祭祀天神，祈求保佑；有的向老人們那裡探尋答案；有的查閱聖書……反正每個人都提心吊膽。這時，謠傳四起，人們惶惶，都說，有嚴重的事情將會發生。
大祭司負責匯總向國王稟告，他說，根據古老相傳的史料記載的先例，金鈴一響，就預示著一代王朝統治的終結，敲響金鈴的人將會繼承王位。
國王對此深信不疑，於是命令召見敲響金鈴之人。
不久，這個模樣可笑，膽大包天的矮子來到了魁梧高大的國王面前。國王一看就火了，心想自己的王位若將毀在這個小矮子面前，未免也太不夠體面了吧。他便傲慢地衝著小矮子說：「你以為敲響了先知的金鈴就可以成為王位的繼承人嗎？未免太天真了些！記住，在成為國王之前還有許多難關要過呢。」
國王本想嚇唬嚇唬這位毫不起眼的小人物，便高聲宣佈：「叫人在咱倆的頭上砸碎四筐椰子，然後再抽一百鞭，誰能挺得住，誰就是國王。」誰曾想，小矮居然毫不猶豫地答應了。
到了決鬥的那天，在烏斯馬爾首都的大廣場上人山人海，都來看熱鬧。
第一輪砸椰子從小矮子開始。人們用堅硬的椰子砸他的頭，一連砸碎了四筐，小矮子仍然安然無恙。可是，硬著頭皮走上來的國王沒挨幾下，就腦漿迸裂，一命嗚乎了。第一輪已勝出的小矮子，自然就不用經過第二輪的鞭打了。百姓們歡呼著慶祝神賜的國王加冕。小矮子在人們的歡呼聲中滿面笑容，得意洋洋。原來，在決鬥之前，小矮子戴上了他母親魔法製作的石帽子。
矮子當政之初，尚能處事公正，克勤克儉，後來便逐漸專橫跋扈起來，忘記了自己卑賤的出身。大興土木，宣揚魔法，自行設計建造了大迷宮並在裡面大演魔法，企圖在瑪雅宗教之外把自己創造成一個新的天神。招致了庇護瑪雅人的諸神的報復，使烏斯馬爾成為一片廢墟，矮子國王也死於非命。