唐光啟二年（88）八月攻下泉州，後降附於福建觀察使陳巖，被任命為泉州刺史。大順二年（89）陳巖病死，部將范暉自任留後。景福二年（893）五月，王潮攻佔福州，自稱留後，建州（今建甌）、汀州（今長汀）等相繼歸附。九月，唐任王潮為福建觀察使，乾寧三年（89）九月，唐升福建為威武軍，即任王潮為節度使，軍府設於福州。乾寧四年十二月，王潮病死，弟王審知繼任，天祐元年（904）四月受封為琅琊王。
後梁建立，王審知稱臣，開平三年（909）四月受封為閩王。後唐代梁，王審知亦稱臣。後唐同光三年（925）十二月病死。長子王延翰繼任威武節度使，因未封王，遂於天成元年十月六日（92年月3日）自稱閩國王。十二月，王審知養子王延稟發動兵變，王延翰被殺，其弟王延鈞自稱威武節度留後。後唐任王延鉤為節度使，累封琅琊王、閩王。後唐長興二年（93）四月，王延稟再次發兵進攻福州，兵敗被殺。次年，閩王王延鈞求封為吳越王未成，遂於長興四年（933）正月稱帝，更名鏻，改福州為長樂府作都城，國號閩，建元龍啟，是為惠宗。然以國小力弱，與四鄰友好相處，得以偷安於一隅。閩永和元年（935）十月，王鏻被殺，長子王繼鵬即位，更名昶，是為康宗。王昶猜忌宗室、大將，已殺多人。閩通文四年（939）閏七月，閩內亂，王昶將殺控鶴軍使連重遇而反為所殺，連重遇迎立王昶叔父王延羲。王延羲自稱閩王，更名曦。
王曦於永隆三年（後晉天福六年，94）七月稱大閩皇，十月稱帝，是為景宗。次年，其弟富沙王王延政攻汀州。永隆五年（943）正月，王延政也稱帝於建州，國號大殷，建元天德。閩既常為殷所敗，求和又不成，王曦遂日夜飲酒，進而濫殺將領。
永隆六年（後晉開運元年，944）三月，連重遇、朱文進殺王曦，朱文進自立為閩王，向後晉稱臣。閩國各地紛紛投向殷國，殷軍大舉進攻福州，朱文進向吳越求救。十二月，後晉封朱文進為閩王，但朱文進、連重遇不久即為部屬所殺。天德三年（945）正月，殷天德帝王延政改國號為閩，仍都建州。以福州為南都（一作東都），任命侄王繼昌為南都都督、黃仁諷為鎮遏使鎮守福州。三月，前閩國舊將李仁達勾結黃仁諷殺死王繼昌，隨後立僧卓巖明為帝，五月，又殺卓巖明自稱節度留後，稱臣於南唐。南唐乘閩國內亂之際，出兵攻閩，閩軍屢戰屢敗，八月二十四日（945年0月2日），南唐攻佔建州，閩主王延政投降，閩亡。王延政後於南唐保大九年（95）以安化軍節度使、光山王死於饒州（今江西波陽）。
閩亡後，閩地紛紛降唐，李仁達拒絕南唐的入朝之命，南唐因而進攻福州，李仁達即向吳越稱臣求援，吳越兵進入福州抗擊南唐軍，後漢天福十二年（947）三月，吳越兵大敗南唐軍於福州城下。同年十二月，李仁達又想叛吳越再投向南唐時被殺，福州遂為吳越所有。
後晉開運元年（944）三月，朱文進殺閩主自立為閩王后，任命黃紹頗為泉州刺史、程文緯為漳州刺史。十一月，泉州散員指揮使留從效等殺黃紹頗，迎閩宗室王繼勳主持郡事，自任統軍使並歸附於殷國，殷即任王繼勳為泉州刺史、留從效等為泉州都指揮使。留從效，永春（今屬福建）人。閩亡後泉、漳等州歸附南唐，南唐保大四年（94）二月，留從效迫刺史王繼勳離職，自領郡務，南唐即以留從效為泉州刺史。十月，南唐漳州守將內亂，留從效舉兵逐南唐守將，南唐改漳州為南州，任命留從效部將為刺史，泉、南兩州實際為留從效控制。保大七年，留從效兄南州副使留從願毒死刺史而代為刺史，南唐無力干預，遂任留從效為清源軍（泉州）節度使，割據泉、南兩州，置軍府於泉州，後南唐封留從效為晉江王。
楚、湖南、荊南楚國開創者馬殷，鄢陵（今屬河南）人。唐末為孫儒部將。孫儒南攻揚州（今屬江蘇）楊行密。景福元年（892）六月孫儒兵敗被殺，餘眾推劉建峰為帥，馬殷任先鋒指揮使，西進湖南。乾寧元年（894）五月，襲取潭州（今湖南長沙），劉建峰自稱節度留後。次年四月，唐任劉建峰為武安軍（潭州）節度使，馬殷任馬步軍都指揮使。乾寧三年正月，劉建峰遣馬殷討伐蔣勳於邵州（今邵陽）。四月，劉建峰為親兵所殺，部屬推馬殷為節度留後，九月，唐任馬殷為潭州刺史、判湖南軍府事，馬殷開始割據湖南。
光化元年（898）三月，馬殷升任武安軍節度留後，後又升任節度使。時所屬七州，馬殷僅佔潭、邵二州，隨後攻佔衡州（今衡陽）、永州（今屬湖南）。二年，攻下道州（今道縣）、連州（今廣東連縣）、郴州（今屬湖南）。三年九月，又攻下桂州（今廣西桂林），宜州（今宜山）、巖州（當在今廣西境內）、柳州、象州（今屬廣西）相繼投降。
後梁建立，馬殷臣附，開平元年（907）四月，受封為楚王。不久，又大敗楊行密部將劉存於瀏陽江（今湖南瀏陽河），攻下岳州（今岳陽），吉州（今江西吉安）已於上年歸降。二年五月，攻克朗州（今湖南常德），澧州（今澧縣）、辰州（今沅陵）、敘州（今懷化）又相繼歸降。九月，進攻嶺南，擊敗劉隱，奪得昭州（今廣西平樂）、梧州（今屬廣西）、賀州（今賀縣）、蒙州（今蒙山南）、龔州（今平南）、富州（今昭平）。
開平四年六月，馬殷受任為天策上將軍，開天策府，設左相、右相等官。後唐滅梁，楚臣附於後唐，天成二年六月十七日（927年7月28日）馬殷受封為楚國王，改設左、右丞相等官職，改潭州為長沙府作首府。長興元年（930），馬殷死，子希聲嗣位，以遺命恢復藩鎮地位，任武安、靜江（桂州）等軍節度使，割據如故。三年，馬希聲死，弟希范繼任武安、武平（朗州）節度使，應順元年（934）正月，受封為楚王。後晉、後漢時，楚亦臣附。後漢天福十二年（947）五月，馬希范死，部將假托遺命立希范同母弟希廣權軍府事。七月，後漢封馬希廣為武安軍節度使、楚王。
後漢乾祐元年（948）十二月，賀州、昭州為南漢攻佔。二年八月，希廣兄希萼據朗州叛亂，在進攻長沙途中戰敗後又逃回朗州。三年六月，馬希萼再次叛亂，並向南唐稱臣以求援。十二月，馬希萼攻佔長沙，楚王馬希廣被殺，馬希萼自立為楚王，後受南唐封為楚王。但他當政後，報復殺戮，軍政紊亂，人心離散。
南唐保大九年（95）九月，楚都指揮使徐威等廢馬希萼，改立其弟馬希崇為節度留後，馬希萼被囚於衡山縣（今屬湖南）。但馬希崇荒淫縱酒，人心不附。彭師嵩等又擁立馬希萼為衡山王，與馬希崇對抗。馬希崇害怕部將叛亂，求援於南唐。南唐派邊鎬率軍萬人自袁州（今江西宜春）直奔楚首府長沙。十月十四日（月5日）馬希崇等投降，楚亡。馬希崇、馬希萼等被送往金陵（今江蘇南京）。南唐任馬希萼為楚王、江南西道視察使，鎮洪州（今江西南昌），次年入朝被留，數年後死於金陵。馬希崇被任為永泰軍節度使，鎮舒州（今安徽潛山），但只閒居於揚州。後周顯德三年（95），後週一度攻佔揚州，馬希崇投奔後周，周亡入宋。
楚國全盛時擁有今湖南全省，廣西的東及東北大部，貴州東部邊境及廣東西北一部分。馬殷統治時期，人民得到休養生息。馬殷死後，馬氏內部不斷爭權奪位，戰亂不停，軍政不修，終於滅亡。
湖南割據者王逵、周行逢都是武陵（今湖南常德）人，關係密切，原任楚武平軍（朗州）節度使馬希萼所屬靜江指揮使、副使，在馬希萼攻滅馬希廣的戰爭中任先鋒。馬希萼自立為楚王后，軍政腐敗，後周廣順元年（95）三月，王逵、周行逢率部眾千餘人從長沙逃回朗州，並大敗楚追兵於朗州城下，先立馬光惠為節度使。六月，改而擁立劉言為武平軍節度留後，並向南唐、後周稱臣，與楚抗衡。十月，南唐滅楚。二年九月，南唐徵召劉言遭拒絕。劉言派王逵、周行逢等率軍連克沅江、益陽、湘陰（今皆屬湖南），直抵潭州城下，南唐守將邊鎬棄城夜逃，王逵入城，自稱武安軍（潭州）節度副使、權知軍府事，南唐湖南守將紛紛逃走，湖南嶺北地區全歸劉言。三年正月，後周任劉言為武平節度使，節制武安、靜江諸軍事，設軍府於朗州。同時任王逵為武安軍節度使、周行逢為武安軍節度行軍司馬。
廣順三年（953）六月，王逵率軍自潭州遠襲朗州，俘劉言，移軍府於潭州，仍臣附於後周。顯德元年（954）五月，王逵又移軍府於朗州，以周行逢知潭州事，以潘叔嗣為岳州（今岳陽市）團練使。後周顯德三年（95），王逵奉後周世宗命，率軍攻南唐鄂州（今湖北武漢市武昌），二月，潘叔嗣乘機西襲朗州，王逵還軍追擊，敗死於朗州城外，潘叔嗣隨後又為周行逢所誘殺，湖南遂歸屬周行逢。七月，後周任周行逢為武平節度使，節制武安、靜江諸軍事，設軍府於朗州。周行逢當政以後留心政事，重視吏治，免除雜賦，休兵安民，生產逐步得到恢復。
荊南創立者高季興，原名季昌，後唐時避諱改。硤石（今河南三門峽市東南）人。早年為朱全忠養子朱友讓的養子，改姓朱。唐昭宗末年，歷任星極小說5200親軍指揮使、宋州刺史，天復三年（903）任穎州防禦使，複姓高。天祐三年（90）十月，任荊南軍（江陵，今屬湖北）節度觀察留後，遂據有荊南。
後梁代唐，即任高季昌為荊南節度使。荊南為四戰之地，屬州皆為附近割據勢力侵奪，僅剩江陵一府，也是凋敝殘破，高季昌招集流民，保境興復。後梁乾化二年（92）太祖朱晃被殺後，政事日非，高季昌遂割據江陵，後梁無力過問，次年八月，封高季昌為渤海王。此後高氏歷代割據者均受任為荊南節度使，故高氏政權史稱荊南。
後唐於同光元年（923）十月滅後梁，高季昌避唐諱改名季興，入朝以示臣服，幾乎被莊宗扣留於洛陽，高季興星夜奔回江陵，並修城聚糧以防後唐進攻。二年三月，受封為南平王，荊南因而亦稱南平。
後唐同光三年九月，後唐攻前蜀，以高季興為東南面行營都招討使，攻取被前蜀佔領的夔（今重慶奉節）、忠（今重慶忠縣）、萬（今重慶萬縣）、歸（今湖北興山南歸州鎮）、峽（今宜昌）五州地作為荊南屬地。高季興率水軍溯江西上，但為蜀將張武所敗，寸土未得。前蜀亡後，高季興仍提出上述諸地歸屬荊南，莊宗已同意，但未及下詔而死。天成元年（92）六月，高季興再次提出這一要求，明宗新即位，不得已而同意，但後唐仍任命夔、忠、萬三州官吏。二年三月，高季興要求三州官吏由他任命，並襲取夔州。又奪取後唐沿江而下途經荊南轉送洛陽的（原前蜀的）大量財物，導致後唐出兵進攻荊南。後唐軍雖攻到江陵城下，卻因久雨缺糧，加上疫病流行，只得於五月退兵。但沿江而下的後唐軍，六月間大敗荊南水軍於江中，三州復歸後唐，荊南只奪得歸、峽兩州。此前，楚王馬殷派使臣到後唐朝貢後帶回所賜的駿馬、美人等，途經荊南時也為高季興所截留，引起天成三年（吳乾貞二年，928）二月楚軍的進攻，劉郎洑（今石首境內）水戰，荊南大敗，在楚軍進逼江陵時，荊南請和，歸還所截留的人馬。六月，荊南臣附於吳，受封為秦王。十二月，高季興死，子從誨嗣，受吳任為荊南節度使。後唐天成四年，荊南向後唐進贖罪銀以求臣附，又受後唐任為荊南節度使，後又受封為渤海王，進封南平王。後唐明宗還追封高季興為楚王，荊南又屬三楚之地，故亦稱荊南為北楚，以別於楚王馬氏。
後晉建立，荊南臣附。天福六年（94），後晉山南東道（襄州，今湖北襄樊市襄陽）節度使安重進叛晉，高從誨奉命出兵助攻，安重進敗亡後，即要求將郢州（今鍾祥）歸屬荊南而未成。後漢高祖劉知遠起兵太原時，高從誨奉表勸進，又請將郢州歸屬荊南，劉知遠口頭允諾。後漢天福十二年（南唐保大五年、後蜀廣政十年，947）六月，高從誨再次提出這一要求時遭拒絕，遂與後漢斷絕關係，並於八月乘後漢主力北上攻打杜重威時，出兵進攻襄州、郢州，均被後漢守將擊敗，荊南轉而臣附於南唐、後蜀。此後北方商人不再南來荊南，影響其經濟繁榮，又於乾祐元年（948）六月向後漢謝罪後臣附。荊南地小勢弱，雖偶與鄰境有戰事，但基本上保境自立，不僅向中原皇朝稱臣，還向南方諸稱帝的後蜀、南唐、南漢等國，無不表示臣附，甚至對弱小的閩國也表示臣附，以滿足稱帝者臣屬他國的慾望，荊南則以此獲取賜予的金銀及物品，甚至奪取他國之間的貢賜物品，受到對方質問或發兵討伐，隨即歸還搶奪的物品，諸國對荊南高從誨這種無賴行為很為鄙視，「故諸國皆目為高賴子」。更重要的因素是荊南與各國基本上保持和平友好關係，因而成為交通貿易的樞紐，促使荊南地區的經濟繁榮。南方相鄰諸國也以荊南作為緩衝地區，不願看到荊南被他國吞併，這也是弱小的荊南得以長期存在的重要因素。
後漢乾祐元年十月，南平王高從誨病死，子高保融嗣為荊南節度使，後累封為南平王，但委政於其弟高保勗，後亦臣附於後周。
南漢、北漢南漢創始者劉隱，祖籍上蔡（今屬河南），祖父劉安仁遷居泉州（今屬福建），父劉廉唐末任封州（今廣東封開南）刺史，劉廉死，劉隱繼任刺史。乾寧三年（89），廣州（今屬廣東）將領盧琚、譚弘玘率軍抗拒清海軍（廣州）節度使薛王李知柔赴任。劉隱襲殺譚弘玘於端州（今肇慶），並襲取廣州，斬盧琚，迎李知柔到任，劉隱被任為行軍司馬。光化元年（898），劉隱又戰勝昭州（今廣西平樂）刺史曾袞與廣州的內應將領王瑰於廣州城下，進《新五代史》卷9《高從誨世家》。
一步鞏固了在廣州的勢力，後升任節度副使。天復元年（90）十二月，繼任節度使徐彥若死時，遺表推薦劉隱為權節度留後，劉隱遂據有廣州及嶺南東道（除連州——今廣東連縣被楚佔有外），此後即無節度使到任。劉隱依附朱全忠，天祐元年（904）被任為清海軍節度使。
後梁建立，劉隱臣附，開平元年（907）受封為大彭王，三年改封南平王，四年進封南海王，乾化元年（9）三月死。弟劉涉繼任節度使，劉涉初名巖，至此又復名巖，後襲封為南海王。除柳州、象州、梧州（今皆屬廣西）、昭州（今平樂）、桂州（今桂林）、賀州（今賀縣）、宜州（今宜山）被楚佔有外，嶺南西道也被劉隱、劉巖佔領。
後梁貞明三年八月十六日（97年9月5日），劉巖稱帝（劉巖後改名龔、萠），國號大越，建元乾亨，次年十一月改國號漢，史稱南漢，是為南漢高祖，改廣州為興王府作都城。
南漢大有元年（928）三月，擊敗楚軍於封州，此後楚漢邊境相對平靜。
三年九月，南漢攻佔交州（今越南河內），俘靜海軍節度使曲承美，遂據有交州，次年愛州（今清化）將領楊廷藝攻佔交州並擊敗南漢援軍。十一年十月，交州內亂，節度使皎公羨求救於南漢。南漢想乘機重新佔有交州，為已佔有交州的吳權所敗，從此放棄了佔領交州的企圖。
十五年四月，南漢高祖劉萠死，子弘度即位，更名玢，是為南漢殤帝。
高祖後期窮奢極欲，宦官專政，昏亂殘暴，殤帝即位後不僅沒有革新更化，反而更為荒淫無度，醉生夢死。各地人民早已紛紛起義反抗腐敗統治，張遇賢原是博羅縣（今屬廣東）的小吏，其時起義軍正群龍無首，遂於光天元年（後晉天福七年，942）七月，擁立張遇賢為中天八國王，建元永樂，意在統一當時分裂的諸國，使廣大人民生活於長久和平康樂的社會中。殤帝派其弟越王弘昌、循王弘杲統大軍前往鎮壓，錢帛館之戰被起義軍打得大敗後逃回。十月，起義軍攻佔循州（今龍川西），殺死刺史劉傳。應乾元年（南唐保大元年，943）七月，為南漢將領萬景忻所敗，張遇賢遂率起義軍度嶺北上，進入南唐境內，攻虔州（今江西贛州）未下，又退回南漢循州北白雲洞，指揮起義軍作戰，次年十月為南唐軍越境鎮壓。
同年三月，殤帝劉玢為其弟弘熙所謀殺。弘熙即位，更名晟，是為南漢中宗，以刑殺立威，諸弟相繼被殺。乾和六年（後漢乾祐元年，948）十二月，南漢乘楚內亂，派吳珣等攻佔楚賀州，並大敗楚援軍於賀州城下，繼又攻佔昭州。九年（南唐保大九年）十月，南漢又乘南唐滅楚之機，出兵攻佔桂州，繼又攻佔宜、連、梧等嶺南諸州。十二月，南漢軍大敗南唐軍於義章（今湖南宜章），攻佔郴州（今屬湖南）。不久，又先後擊敗南唐進攻桂州及湖南王逵進攻郴州的軍隊，鞏固了北境的統治。十二年（後周顯德元年，954）正月，交州統治者吳昌文臣附於南漢。十六年（後周顯德五年）八月，劉晟病死，長子劉繼興即位，更名■，是為後主，更為昏庸荒淫。
南漢全盛時，有今廣東、廣西、海南，以及湖南南部一部分。南漢統治腐敗，稅役繁重，寵信宦官宮女，荒淫無度，在割據諸國中最為腐敗，由於地處南疆，遠離中原，得以偏安於一隅。
北漢建立者劉崇是後漢高祖劉知遠之弟，後晉時劉知遠任河東（太原，今山西太原西南）節度使，劉崇任河東馬步軍都指揮使，後漢建立後任太原尹、北京留守、河東節度使。
後周廣順元年正月十六日（95年2月24日），劉崇於太原登上皇位，改名■，國號仍為漢，仍用後漢乾祐年號，史稱北漢，是為北漢世祖，依附遼朝，對遼世宗自稱侄皇帝，同年六月受遼冊封為漢帝。宋人亦稱北漢為東漢。
後周太祖代漢時殺劉崇之子劉贇，遂成世仇。北漢剛建立，即於二月進攻後周的晉州（今臨汾）、隰州（今隰縣），相繼敗歸。臣附遼朝後，十月，漢遼聯軍南出陰地關（今靈石南關）進攻晉州，後周派王峻率大軍救援，大敗漢遼聯軍於晉州北霍邑（今霍縣）。此後北漢以守為主，但仍不時侵擾後周邊境。
乾祐七年（後周顯德元年，954）正月，後周太祖病死，世宗新即位，北漢認為有機可乘，再次聯合遼軍大舉攻周。三月的高平（今屬山西）之戰，北漢軍又大敗，北漢帝劉■僅率百餘騎逃回太原。五月，後周軍乘勝進圍太原，北漢州、縣紛紛降周，但因久雨成災，周軍疫病流行而退兵，北漢帝劉■因國勢衰弱而憂憤成疾，於十一月病死。子劉承鈞即位，改為單名鈞，是為北漢睿宗，對遼穆宗自稱男，是又一個兒皇帝。