正要出山探尋良友蹤跡，元皓忽然尋來。一問經過，才知也得了一位散仙傳授。那散仙雖是旁門，人卻正直。自稱生平共只做過一件惡事，還是迫於不得已，為此還做了許多功德，以為贖罪之意。只是性情古怪，自從見面，便被帶往東溟海邊一個濱海荒島之上，歷時五年，只管每年兩次按時前來傳授道法，卻不肯收為門徒，也不肯說出名姓來歷。每次設詞探問，請求拜師，必遭怒斥。元皓也曾虔心跪求，繼之以位，仍堅執不允。再說多了，便要翻臉。至今測不出是什麼來歷用意。每次來時裝束又不一樣，所以近年成道，屢向人打聽，也無一知曉。上月散仙又來島上，言說還有三日，便要緣盡，不如留此未盡三日，為他年相見之地。隨賜幾件法寶。又說方瑛在此得了古仙人所留道書，令來相晤同修，互有補益，並囑把那道書仍埋原處，不可帶走。說罷自去。因此才尋來，良友重逢，又各有了仙緣遇合，俱都欣慰非常。
那散仙所傳法術，甚是神妙。二人便在洞中互相傳授，各把對方所學，一齊學會。因二人所居洞府偏近山陰一帶，景物荒寒，洞又殘破不堪，方瑛居久，習與相安，還不覺得難耐。元皓前居小島，風景清幽，海天萬里，波瀾壯闊，朝暉夕陰，氣象萬千，忽然來到這等荒寒僻陋之鄉，老大不慣，立主遷居。說海內名山勝域甚多，何必居此？山陽雖有幾處靈境，近日往探，早在方瑛未來以前，便有了主人，多半是法力頗高，不是易與。又看出彼此道路也各不同，即便勉強尋到一個較好的所在，日子一久，恐也難於相處。既是風馬牛不相及，對方在此多年，住得好好的，何苦結仇生事？還是另尋洞天福地棲身為上。方瑛也並非不想移居，一則那洞是自己發祥之地，下過多年苦功才到今日，心中有些依戀；再則那道書後頁偈語，也有和散仙語氣相似的。大意是此書每四百九十年度一有緣之士。得書的人精習之後，必須將它埋藏在原發現的石穴之內，外用法術封禁。如不遵從，一帶出洞外，書便化去，取書的人也還有奇禍。自己雖將全書記熟，並已解悟，到底日夕相對的天府秘籍，平日珍如性命，一旦埋入地底，永不再見，也是有些難捨。
方瑛正在躊躇遷延，不料元皓因往山陽尋找修真之所，無意中驚動了一個異派中的能手，命兩個門徒跟蹤尋來。兩門徒發覺方、元二人隱居在廣成子故居廢洞以內，回去告知乃師。因洞中玉葉仙籍夙有傳聞，每值月黑星昏，有人空中路過，往往遙見寶氣上透雲霄。等跟蹤入洞查看，卻怎麼也尋找不到線索。再升空有心查看，便不再現。由古迄今，也不知有過多少人來洞中發掘守候，也沒見有人到手。可是洞中居住的人，總是凶多吉少，不是無端遭害，便是有仇人尋來，爭殺時起。迭經殘破之餘，當地又不時發生地震，洞壁倒塌，碎石縱橫，幾非人所能居。只宋末有人來洞住了十年，忽然道成仙去，並用石塊將洞堵塞，在洞外留下偈語，詞意甚晦，只有幾句是勸後來人不必再為仙籍徒勞，枉自白送性命。山陽靈境甚多，各有修道之士隱居，差不多以前俱曾訪過此洞遺跡，見到壁上留的偈語，俱料道書已被前人取走，所以留此字跡。當地又極荒僻，雖只一山之隔，但長年無人涉足。那異派又比眾機智，心想：「書既取走，洞中遺書寶氣上燭又出傳聞，如恐後人徒勞，盡可明言，何必又將洞門堵死禁閉？偈語後兩句並有入洞白送性命等恐嚇之言。」始終疑心洞中不有珍物埋藏，也必有別的靈異之跡。
偏巧這一日山中大雨，正由山外飛回，遙見後山寶光上騰，與雷電爭輝。定睛一看，正是廣成子故洞發出。立即回洞帶了門人，趕往一看，壁間朱篆偈語，已然不見。先料洞中還有禁制，自恃法力，在洞側攻穿一個****。鑽進一看，古洞荒涼，並無一毫靈跡。師徒合力，在洞中用盡心力，連發掘了數十日，前後七次，只差把全洞倒翻，結果什麼也未找到，白把那洞毀了個殘破不堪。那寶氣從此便沒再見。一晃多年，不曾再往。哪知此舉白給後來的開了一個出入門戶，否則洞門早經前人堵塞，禁法未破，方瑛如何得進？這時聽二童說起洞中還有兩個修士，法力似還不弱，猛憶前事，知此洞徒有仙靈窟宅之名，實則一無可取。如是常人，還可說是動於傳說，求道心切，不畏艱苦。這兩人均有法力，肯在洞中久居，必有緣故。自己不合疏忽，自從那年破洞發掘，幾次徒勞之後，便未再留意。可是那年遺留的偈語，便在發掘那一夜忽然隱去。也許那道書已為這兩人所得，正在洞中修煉都不一定。那異派立起貪心，前往窺伺。到時正遇方、元二人在洞外閒眺，藉故向前問訊。
此時方、元二人法力高強，遠非昔比。見他突如其來，一望而知不是端人。元皓日前往山南訪求居處，又在暗中窺探過他，料知不懷好意，便和方瑛使了個眼色。方瑛人最持重，自以無師之學，不肯輕易樹敵。一面虛與周旋，一面互使法力暗鬥，表面仍是謙和，不與破臉。那異派盤問不出實況，又覺出對方不好欺凌，說了兩句負氣的話，忿忿而去。依了元皓，等他再來，便要破臉為敵。方瑛力說：「我們才初得道，這廝修為年久，法力深淺難知。聽那口氣，山陽人數頗多，俱為同黨，彼眾我寡，抵禦不住。
賢弟與我本有移居之志，乘機遠避，另覓洞府清修，豈不省事？與這類妖道慪閒氣則甚？」隨回洞內，將玉葉道書藏埋封禁，強勸元皓起身。元皓因那異派狂傲，行時又隱隱示意恐嚇，氣終未出。斷定是為洞中道書而來，日內必還來洞窺伺侵擾，便在洞中故佈了兩處疑陣，中藏厲害埋伏。並在洞中留下一封告誡來人的信，表面是說主人暫時有事他往，居室門外設有禁制，無論何人不得擅入，以免傷害。心料妖道見信，不甘受激，又疑心道書藏在室內，必定強入，卻不知內中禁制有明有暗，變化無窮，虛實相生。除精通此法，可以無事；否則，非受重創不可。方瑛攔阻不住，只得聽之。二人走後，妖道師徒便帶了法寶、妖幡，大舉尋上門來，見書大怒。又聽二人因怕他已逃走，衝將進去，行法破禁，誤陷埋伏，果然上當，受創而去不提。
方、元二人由此遍游宇內名山，打算擇一安身修煉之所。洞府還未尋到，對頭已經約了幾個前輩能手，到處尋找二人報仇。雙方相遇深山之中，苦鬥了七日夜，結果二人雖然勉強佔了一點上風，可是由此糾纏不清，仇人越引越多，幾無寧日。二人道書雖已解悟，那正經修煉之功，相差尚遠。又以連與仇人苦鬥，自覺法力還差，如非元皓諸寶神奇，幾遭不測。越想越覺功力不濟，決意另覓隱僻之處，匿跡潛修，等到法力精進，到了火候，再和仇敵一見高下。因想中土名山易被妖人追蹤，而雲貴邊境頗多山水佳處，於是便往滇邊一帶邊山中尋找。這日行至貴州境內，正值三四月天氣，偶然經過一個山村，看見花樹成林，宛如錦霞，尤以榴花為盛，繁紅照眼，都如碗大。路旁花林內，恰有酒旗飄蕩。二人修道才十餘年，本未斷絕煙火，見那蠻煙瘴雨之鄉，竟有這等山明水秀所在，一時乘興前往沽飲。當地原是寨圩，那酒家設在半山坡上花林旁邊，三間竹屋，倒也明敞。後窗外面還對著一條山路。
二人飲到半酣，忽聽窗外哭喊之聲。過去一看，瞥見一大片紅雲向空飛起，雲中裹著一個半身赤裸的山人，手上挾著一個少女，正在哭喊掙扎。因值圩集，山路往來的山人甚多，內有一個貨郎打扮的漢人也在望空哭喊，山人面上俱帶驚懼之色。二人料是妖人用邪法擄劫漢人婦女，不由動了義憤，恐迫不上，也沒細問，便飛身追去。那妖人法力有限，又攝了一個凡人，一會兒便被追到地頭，先後落下。那地方是一山洞，妖人還有幾個同黨，平日凶橫已慣，見人追來，自是暴怒，群起迎敵。結果妖人紛紛負傷遁去，那少女被救了回來。女父名叫周老，自是感激萬分。可是全寨圩人卻發了急，苦苦哀求，要二人留住，宛如大禍將至。
一問底細，才知那妖人俱是紅髮老祖門下，先不在此，近年才在附近山中來往，自稱奉了教祖之命，來此收徒傳道。來時大顯靈跡，當地本有蛇虎之害，俱被二人用法力除去，又能呼風喚雨，驅役神鬼，遠近各寨圩山民，俱把他們奉若天神。只是脾氣不好，又貪財，又好色，時向山人討要酒肉、金銀、布帛供奉，稍一違忤，立遭殺身之禍。每遇各寨圩集，往往突自空中飛落，看見有姿色的婦人，立即強攝了去。山人信奉鬼神，先還當是神人看中他的妻女，必有福降，還甚歡喜。隔不了一二日，所攝婦女相繼放回，一個個全成了病鬼，面黃肌瘦，不成人形。有那氣弱的，到家不久便即身死。一問經過，才知妖人竟是在此暗立洞府，背師作惡。洞中時常替換往來，攝了婦女前去，只是更番淫樂，直到對方精枯髓絕，方始放回。所說教祖所居，遠在滇黔極邊深山之中，相隔尚有三千多里。聽那口氣，妖人來此為惡，乃是同門互相瞞哄，教祖並不知道。
山人見回來的婦女異口同聲如此說法，方始覺出受害，無如妖法厲害，空自又恨又怕，無可奈何。只得遇到圩集，把青年婦女藏起，別的仍是予取予求，聽憑誅索。哪知凶蠻更妙，過了些日，先用妖法示威，把山人嚇了個夠。然後傳知，每隔半月獻上四名山女和牛酒布帛應用各物，供他淫樂。各寨按時輪值，不許遲誤；否則便降奇禍，將違命山民全數殺死。寨民無法，又只得應諾下來。由此起按時送了婦女前往，等第二撥送去，再把前送山女帶回，於是成了慣例。土蠻愚魯，又極信畏鬼神，好在寨圩甚多，每隔年餘才輪到一回。去的山女因受蹂躪日淺，回時只是虛弱，多半仍可復原，死者甚少。
日子一久，漸漸習與相安，視若故常。自獻女起，妖人日常只在所居洞中享受，輕易不來圩集上走動。就來，也只強索財貨食用，也不再攝婦女。這日，許是看見周女美貌，動了淫心，又施故技。不料遇見兩個大對頭，吃了大虧。當地山人知他決不甘休，惟恐方、元二人走後，妖人前來問罪要人，心膽懸懸，又不敢把二人怎樣，不住環跪哭求，堅不放行。