通過這樣的現金賬戶，每一個商人都可以毫無顧慮地推廣產業。假如有兩個商人，一個在倫敦，另外一個在愛丁堡，在同一種貿易當中投下同樣多的資金，愛丁堡商人就可以毫無顧慮地比倫敦商人做更大的買賣，僱傭更多的人。倫敦商人需要在自己的金櫃中或者在他的銀行家的金櫃當中保持巨額貨幣（銀行家不會支付利息），以便支付不斷提出的償還賒購的請求。假設這個數目一般是五百鎊，他的貨倉中的貨物肯定因此減少五百鎊。讓我們假設，他每年出清手中的存貨一次。因為他只好保持五百鎊不用，所以他每年售出的貨物就少了五百鎊。他每年的利潤也相對應地減少了，他僱傭來準備貨物上市的人數也相對應地減少了。反之，愛丁堡商人並不保持貨幣用來應付這種隨時請求付款的需要。每當他遇到有這種需要的時候，他就通過銀行的現金賬戶來支付，逐漸用以後出售貨物獲得的貨幣或者紙幣去償還這種借款。所以，用同額的資本，他能夠毫無顧慮地在自己的貨倉當中保持比倫敦商人數量更多的貨物，從而為自己得到更大的利潤，並常常僱傭更多的勤勞人民去準備貨物上市。所以，國家也可以從這種貿易中獲得巨大好處。
當然，英格蘭銀行的貼現匯票為英格蘭商人提供了和蘇格蘭商人的現金賬戶相同的便利。不過，應該記住，蘇格蘭商人也可以和英格蘭商人一樣容易地貼現自己的匯票，除此之外還有現金賬戶的額外的方便。
在任何一國所容易流通的各種紙幣的總額，絕對無法超過它所代替的或者在沒有紙幣的時候會流通的金銀幣的價值（假設商業狀況不變）。比如，假設二十先令的銀行券就是在蘇格蘭流通的最小額紙幣，在那兒流通的這種通貨的總額，絕對無法超過為進行該國每年二十先令或者二十先令以上價值的交易所需要的金銀幣總額。假如流通紙幣在某個時候超過這個數額，因為超過之數既無法送到國外，也無法在本國流通中使用，它肯定會被立即送回銀行請求兌換金銀幣。許多人會立刻察覺，他們現在的紙幣超過了本國營業所需要的數目，因為無法將其送往國外，他們會立刻要求銀行兌現。當這種多餘的紙幣換成金銀幣的時候，能夠在國外找到用途，但是以紙幣的形式留在國內就毫無用處。所以，會立刻向銀行擠兌超額紙幣，假如銀行在支付方面表現有任何的困難或者遲緩，回到銀行兌換的貨幣就會更加多，如此造成的驚恐，肯定讓擠兌加劇。
每種商業的普通開支有房租還有雇工、辦事員、會計師等的工資，銀行則除此之外，還有兩項最主要的特殊開支：第一，在自己的金櫃中保持大量的貨幣，來應付自己發行的銀行券的持有人隨時提出的兌現請求，它損失的是這筆錢的利息；第二，應付兌現的金櫃只要變空，立刻予以補充。
一家發行紙幣超過了國內流通所能使用的銀行公司，因為超額部分將會不斷回到銀行請求兌換，因此必須增加在自己金櫃中常常保持的金銀幣數量，增加額不僅要與超額成比例，並且要按照比這個更大的比例，由於銀行券的回來速度要比超額部分的擴大快得多。所以，這樣一家公司不僅應該按被迫增加的這種營業的比例，並且應按更加大的比例增加第一項開支。
這樣的一家公司的金櫃，和公司營業限於較為合理的範圍內相比，不僅應當充注得更滿一些，並且也必定空竭得更快一些，為了補充它，不僅要求作出較為劇烈的開支，並且要求作出較為經常的以及不間斷的開支。從它們的金櫃中不斷流出的這麼大量的鑄幣，也無法在國內流通中使用。它是用來代替在國內流通中所無法使用的紙幣的，所以也無法在國內流通中使用。不過鑄幣是無法任其閒置的，它必須以某種形態送往國外，以便尋找到在國內無法找到的有利用途；不過金銀幣的不斷輸出，增加了尋找新的金銀幣來補充空竭得如此迅速的金櫃的困難，肯定會進一步增加銀行在這方面的開支。因此，這樣一家公司需要按照強迫增加的業務比例，增多第二項開支，其幅度比第一項開支的增加更大。
讓我們假設一下，某家銀行發行的所有紙幣等於四萬鎊，這是國內流通容易吸收以及使用的，為應付隨時的兌現請求，在金櫃當中必須保持一萬鎊金銀幣。假如這家銀行試圖發行四萬四千鎊紙幣，超過流通容易吸收以及使用的四千鎊，幾乎一經發行即會回到銀行。為應付隨時提出的兌現請求，這家銀行在金櫃中應該經常保持的金銀幣不是一萬鎊，而是一萬四千鎊。如此一來，他不僅僅無法從超過流通的四千鎊得到利息，還要負擔不斷收集四千鎊金銀幣的全部損失，這些鑄幣一經送進金櫃便會立刻流出。
假設每家銀行公司都懂得並且注意自己的特殊利益，流通當中就絕不會有紙幣過多的現象。不過每一家銀行並不總是懂得或者注意自己的特殊利益，因此流通中經常是紙幣過多。
因為發行大量的紙幣，它的超額部分常常送回請求兌換金銀幣，英格蘭銀行連續多年每年被迫鑄造的金幣多達九十萬至一百萬鎊。這個銀行（因為在幾年之前金幣已經處於磨損變壞的狀態）只好以四鎊一盎司的高價買進金塊，隨後用一盎司三鎊十七先令十便士的低價發行鑄幣，損失是這種巨額鑄幣的百分之二又二分之一至百分之三。雖然銀行不納鑄幣稅，並且由政府負擔鑄幣支出，政府的慷慨並沒有完全地阻止銀行支出的增加。蘇格蘭各個銀行由於同樣的超額發行，全都只好經常僱傭代理人在倫敦收集金銀幣，其支出極少低於百分之一又二分之一至百分之二。
這種貨幣用馬車送回，運入以百分之四分之三或者每百鎊十五先令的額外開支當做保險費。這一些代理人無法經常補充僱主們空竭這樣迅速的金櫃。在這樣的情況下，各個銀行的辦法是，向它們在倫敦的通信銀行依照自己需要的數額開出匯票。每當這些通信銀行隨後開出索還借款、利息以及佣金的匯票的時候，這些由於發行過度而陷入困境的銀行有的時候無法滿足這種要求，只得向同一通信銀行或者倫敦的其他通信銀行再次開出匯票；同一數額，或者說同一數額的匯票，有的時候就會這樣旅行兩三次以上，債務銀行總是要支付全部累積數額的利息以及佣金。即便是那些從來不曾以過分不謹慎著稱的銀行，有的時候也只好使用這種招致毀滅的手段。
英格蘭銀行以及蘇格蘭各銀行為贖回在國內流通中無法使用的紙幣而付出的金幣，同理也無法在國內流通中使用，有的時候以金幣的形式，有的時候熔成金塊送往國外，有的時候熔化後按每盎司四鎊的高價賣給英格蘭銀行。從所有的鑄幣中仔細挑選出來送往國外或者熔成金塊的，是那一些最新、最重、最好的鑄幣。在國內，當其保持鑄幣形態的時候，重幣並不比輕幣更有價值。但是在國外，還有在本國熔化的時候，重幣就更加有價值。
英格蘭銀行即使年年大量鑄幣，卻驚奇地發現，每年的鑄幣缺乏還是和前一年一樣；每年雖然有大量的良好新幣從銀行發行，鑄幣的狀況並不是變得一年比一年更好，而是變得一年比一年更壞。每年他們都發現只好鑄造和頭一年同樣數量的金幣；因為金塊價格的不斷上漲，還有鑄幣的不斷磨損以及剪鉸，每年大量鑄造的開支就會變得一年比一年大。需要指出，英格蘭銀行為了給自己的金櫃供應鑄幣，也只好間接地為整個聯合王國供應鑄幣，鑄幣是常常以各種方式從所有銀行的金櫃中流出的。所以，為蘇格蘭以及英格蘭紙幣的過度發行提供支持所必需的鑄幣，它造成的王國鑄幣的匱乏，英格蘭銀行均只好供應。蘇格蘭各個銀行為自己的不謹慎不小心付出了昂貴的代價。不過英格蘭銀行不僅是為了自己的不謹慎，並且也是為幾乎所有蘇格蘭銀行的更加大得多的不謹慎付出了十分高昂的代價。
聯合王國兩個地區的某些大膽設計家的過度貿易，是造成紙幣超額流通的最初的原因。
銀行能夠適當地向一個商人或者任何一種經營者墊支的，並不是他從事貿易的全部資本，甚至也不是這種資本的大多數；而只是他保持不用、作為應付不時之需的那一部分現款。假如銀行墊支的紙幣從來不超過這個價值，它就絕不可能超過在並沒有紙幣的時候肯定在國內流通的金銀幣的價值，它絕對不可能超過國內流通所能容易吸收以及使用的數量。
當一家銀行向一個商人貼現一張由真實債權人向真實債務人所開具的真實匯票的時候，這張匯票一到期就會由債務人真實支付，銀行向他墊支的僅僅是他必須保留不用作為應付不時之需的現款的價值的一部分。匯票到期之後的兌付，就向銀行補償了墊支的價值，還有利息。假如銀行只同這種顧客做生意，它的金櫃就好像一個水池，即使有一股水流不斷地流出，與此同時也有一股水流不斷地流進，流量完全相等，所以，不需要額外地關心或者注意，水池總是保持相等的或者接近相等的充滿。不必要作出多少開支，甚至完全不需要作出開支，去補償這家銀行的金櫃。
一個不從事過度貿易的商人，即便沒有票據要貼現，也經常需要保持一定數量的現金。當一家銀行除去貼現他的票據之外，還在這種場合為他開設現金賬戶，按照蘇格蘭銀行業的寬鬆條件，接受他用隨時出售貨物獲得的貨幣分期陸續償還，這就完完全全免除了他保留一部分現款以應不時之需的必要性。當這種需要實際發生的時候，他用自己的現金賬戶就足以應付。但是，銀行在同這種顧客往來的時候，應當非常留心地觀察，看在一個短的時期（比如四個月、五個月、六個月或者八個月）內，它通常收到的償還數目是否和它通常墊支的數目完全相等。
假如在這樣短的時期內，某些顧客的償還數目在大部分場合與銀行墊付的數目完全相等，它就能夠放心地同這種顧客往來。在這樣的場合，即使從銀行金櫃常常流出的水流量非常大，經常流入的水流量也最起碼是同樣大，因此，不必特別留心或者注意，金櫃就會總是同等地或者接近同等地充滿，不需要有任何額外的開支來補充它。相反，假如某一些顧客的償還數額常常大大少於墊支數額，銀行就無法放心與這種顧客來往，最起碼是在這一些顧客繼續這樣行事的時候。這個時候從銀行金櫃不斷流出的流量肯定大於不斷流入的流量，如果不是用大量的連續不斷的開支去補充，金櫃不久就會完全枯竭。
所以，蘇格蘭各銀行公司在長時間內就非常謹慎地要求它們所有顧客作經常的正規的償還，而不願意同任何不從事它們所稱的經常性的正規作業的人往來，不管他的財產或者信用如何。因為這種留神，它們不僅幾乎完全節省了補充金櫃的特別開支，並且獲得了兩種非常大的好處。
第一，銀行除去自己的賬簿所可以提供的以外，不必要去尋找其他的證據；就能對於自己債務人的興盛或者衰落狀況作出某種大體判斷，但凡是在大多數的時間內作正規的或者不正規的償付的人，他的境況就是興旺的或者衰落的。一個向半打或者一打債務人貸出自己的貨幣的私人，他自己或者他的代理人或許要經常地留神地觀察他們每一個人的行為以及狀況。不過一家銀行公司也許為五百個人貸款，注意力又常常為非常不同的目標所佔據，除去自己賬簿所能提供的之外，對於大多數債務人的行為不會獲得經常的信息。在要求所有顧客作經常的正規的償還的時候，蘇格蘭各銀行或許考慮到了這種好處。
第二，銀行可以保證自己不至於發行超過國內流通所能吸收和使用的紙幣。當它們觀察到在較短的時期內，某一顧客在大多數場合的還款同向他墊支的數目完全相等的時候，就能夠確信，墊支給他的紙幣並沒有超過他需要保留以應付不時之需的金銀幣數量，所以這樣流通的紙幣數量並沒有超過在沒有紙幣的時候也會在國內流通的金銀幣數量。債務人還錢的經常性、正規性以及數額，足夠表明墊支給他的數額並沒有超過他的償還能力，否則就會保留不用、作為應付不時之需以使他的其餘資本得以經常使用。
只是這部分資本在短時期內經常以貨幣的形式（紙幣或者鑄幣）流到生意人的手中，又常常以同一形式從他手中流出。假如銀行墊支的數目超過了他的這部分資本，在短時期內，他的一般償還數目就不會等於對於他的一般墊支數目。經過他的交易經常流入銀行金櫃的水流量不會等於通過他的同一交易流出銀行金櫃的水流量。銀行墊支的紙幣，因為超過了在沒有這種墊支的時候他會只好保留以應付不時之需的金銀幣數量，不久之後就會超過在並沒有紙幣的時候國內流通的全部金銀幣數量（假設商業狀況不變），所以超過了國內流通所能容易吸收以及使用的數量。這種紙幣超額不久之後就會回到銀行兌換金銀幣。這第二種好處，即使同樣是真實的，卻不像第一種好處那樣被蘇格蘭各銀行公司所完全瞭解。