有許多人對高利貸深惡痛絕。在他們看來，人的收入的十分之一本來是應該奉獻給上帝的，結果卻交給了魔鬼，放債人是最不遵守安息日的人，因為每個星期日他的犁都還在犁地，放債人就像維吉爾所說的那種雄蜂：
他們把那群懶惰的雄蜂從蜂巢裡驅趕了出去。
他們認為，放債的人把人類始祖墮落以後的第一條戒律都破壞了。
這條戒律就是「你必須汗流滿面才能夠餬口」。
而不是靠其他人汗流滿面來餬口的。在他們看來，放債的人應該戴上黃褐色的帽子，因為這些人已經猶太化了。他們認為，用錢來生錢是大逆不道的事。而在我看來，放債是「因為人心太硬而做的一種寬容」。既然世上借貸的事在所難免，而人心又硬得不肯白白地把錢借給別人，那麼不允許放貸當然是說不通的。還有一些人，對銀行及財產呈報和其他一些做法，提出過質疑和意見。但對放債的事，卻很少有人能夠說到關鍵的地方。我們現在就把放債的利弊羅列一下，揚長避短。
高利貸的壞處就在於：
第一，如果放高利貸的方式賺錢得到鼓勵，那麼商業的發展就可能會受到不利的影響。因為本來可以投資經商的資金，現在被人們用做放債了。
第二，高利貸給商人提供了投機取巧的機會。農民如果能夠坐收田租，那麼他們就不會再去種田，而商人如果只想放債謀利，那麼他就不會再關心商業活動了。
第三，商業不振，勢必會使國家的稅源枯竭，從而影響國家的財政收入。
第四，高利貸的發展勢必將會導致兩極分化，使大量的財富從多數人手中集中到少數債主的手裡。然而一個國家的興旺和穩定則要依賴於國民的普遍富裕。
第五，高利貸的發展將使土地的價值貶低。因為高利貸者只會用錢生錢，卻不會購置田產發展生產。而負債的人雖然想購置田產，手中卻又沒有錢。
第六，高利貸將破壞社會中的一切工業、商業，並且會對技術發明、革新的動力造成壓抑。因為社會上的流動資金已經不能用在這些事業上了。
最後一點就是，高利貸的繁榮必將導致社會的普遍貧困。由於少數債主的橫徵暴斂，將會使多數人走向破產。
而從另一個角度來考慮，高利貸也並不是一無是處：
第一個好處是，儘管高利貸在某些方面阻礙了商業的發展，但在其他方面卻又有助於經商活動的開展。因為，絕大多數的經商活動是由年輕商人靠高利貸才得以開展的，如果放債的人把錢收回或不放出去，那麼商業活動就會戛然而止。
第二個好處是，它是一種簡易可行的收取利息的借貸辦法，如果缺少了它，人們遇到非做不可的事，就會舉步維艱，他們不得不在虧本的情況下賤賣他們賴以為生的家業，不論是不動產還是動產。從這一點來說，利息固然是在蠶食著他們，但要是沒有高利貸的話，他們將會被市場所吞噬。至於抵押和典當，則是無濟於事的。因為，人們要麼就是不肯接受無用的典當物，即使肯做的話，也會盼望著佔有那些典當物。我記得有一位狠心的財主常說：「讓這種放債的事見鬼去吧，它讓我們無法佔有那些抵押的物業和地契。」
非常明顯，如果借貸被禁止的話，那麼就會出現很多麻煩。因此，要廢止放債的說法簡直就是無稽之談，各個國家都有這種行當，只不過是形式與利率各自不同而已。所以，這種高談闊論只好到烏托邦去說了。
下面我們再來討論一下怎樣管理和改進貸款的方法。權衡以上分析的諸多利弊，我們認為，以下兩點有調整的必要：
一方面不要讓高利貸的牙齒過於銳利，這樣它咬人的時候傷害就不會太嚴重；另一方面又要廣開渠道，使有錢的人樂於把錢借給商人，以此來推動商業的發展。還應當注意，如果利率過低的話，貸款的人就會增多，那麼商人就不容易借到錢了。
同時我們還應當注意，由於貿易是有利可圖的，所以商人比較能夠承擔高利率，一般的人則很難負擔得起。為此可以設立兩類貸款，實行兩種利率。一種是自由而公開的，而另一種是受到控制的，只在特定的地區和範圍內實行。例如只借給有執照的商人。
具體來說，普通利率應當控制在5％以下。這種貸款應當受到國家的保護，由政府自由貸款。這種貸款可以解決那些急需用錢者的困難。例如，它可以鼓勵地價的上漲。因為土地和其他產業的年增益利率在6％左右，這種低利率的貸款，可以鼓勵人們投資產業。而另一方面，假如產業的利潤率高於5％以上，那麼投資者就會樂於將資金投到產業而不會用來放債了。
首先，政府應當特許一些人，允許他們以高利率借貸給大商人。但是，還有一些是應當注意的：這種高利率也要有一個限度，也就是不要高於商業的最高利潤率。此外，不應該允許銀行或其他專門的金融機構從事這種高利貸活動。這並非是因為我不喜歡銀行，而是因為銀行往往會設置騙局。對那些被特許從事這種貸款的人，國家應當特設一種徵稅制度。稅率不要高過他們所獲得的利潤。這些放貸者只應當集中和限制在幾個重點的商業城市中，以免一般人受他們的損害。
也許有人會對我的建議提出異議說：國家不應該把過去只能在暗中進行的放貸活動，變成合法的經營。那麼我的回答是，公開承認和予以管理的辦法，要比讓它暗中發展卻得不到約束好得多！