○養老規劃宜從年輕時開始
有句老話說，「寧吃少時苦，不受老來貧」。如今，這句老話正像一道選擇題擺在「月光族」們的面前：是選擇「少時苦」，還是選擇「老來貧」？退休後如果想要維持年輕時的生活水平，除了基本的社會保障之外，自己還要籌備一大筆資金，以應對未來生活的各種問題。所以，養老規劃，宜從年輕時就著手準備。在不同的人生階段，必須有不同的理財規劃方式與之相適應，只有盡早規劃，才能有一個安詳的晚年。
30歲的人群如何規劃：
現在，都市中的很多男性都在30歲左右成為父親。隨著家庭新成員的到來，家庭的責任感與負擔也越來越重。生養一個寶寶的巨額花費，使得這一年齡段的朋友不得不盡早規劃以後的生活。
我的一個朋友「老王」今年32歲，是某單位中層領導，月薪4000元；他太太月收入2000元。兩人所在單位均投保了養老保險、失業保險和基本醫療險，年終獎另計。此外，兩人有一個2歲的女兒。除了房產之外，他們夫妻二人還有8萬元的存款和近3萬元的國債。女兒出生後，家裡的基本生活開銷逐漸看漲，孩子的教育投入也會逐年增加。從孩子1歲起，家裡每年平均增加3000元錢，用於為女兒購買兩全險。
針對老王的這種狀況，我建議他的資產投資組合比例調整為：保障類壽險10%、組合存款和債券30%、股票型基金及理財保險60%。此外，保險品種也要做出調整。夫妻兩人應當加買意外傷害險，補充養老保險也是十分必要的；給孩子投保的兩全險目前暫不適用，應當購買意外險和醫療險。
40歲的人群如何規劃：
四十不惑，作為家庭頂樑柱的男人會突然發現，房貸又漲了，孩子需要請家教，父母看病的花銷逐年遞增……大部分40歲年齡段的男性所需承擔的家庭責任逐步增加，而承受風險的能力正在相應走低。這個階段的投資應當相對保守，但仍應以讓本金快速成長為目標。
我朋友老喬今年41歲，是某公司項目部經理，每月稅後收入1萬元，獎金另計；喬太太是全職太太，兒子12歲。現有150平米的住房一套、25萬元的車一輛、30萬元定期存款、10萬元國債和市值15萬元左右的股票。公司給他上了養老保險。老喬希望6年後送孩子出國留學，還要為自己和妻子的養老做一個規劃。
針對老喬的這種情況，我建議他不妨做如下規劃：
1.在全部存款中，應當準備3萬元存為通知存款，隨時可支用；定期存款7萬元用於孩子每年教育支出及擇校費支出，其中，3萬元存一年期，4萬元存三年期。
2.把3年期國債5萬元作為教育基金，5年期國債5萬元作為養老金儲備。
3.股票投資調減為10萬元，作為有風險的收益增長點。
4.全家每年投入2萬元左右的保費支出。老喬可投保人身意外傷害保險、大病保險和定期人壽保險；喬太太因無單位保障，應投保人身意外傷害保險、大病保險和養老保險；為兒子投保少兒險。
實際上，為養老做準備就像爬山一樣，年紀越輕，準備起來也就越省力。等到四十多歲才開始籌劃養老金時，就會像攀巖一樣感到很吃力。因此養老規劃，要趁年輕開始。
專家支招：
問：在長期壽險中，如何能夠盡量降低通貨膨脹的影響？
答：一般來說有兩種方法，一是購買投資型的保險產品，這種產品的收益率是和通貨膨脹率成正比的，能夠較好地消除通貨膨脹的影響，但缺點是投資的安全性稍差，在通貨緊縮的時候收益率也比較低；二是購買遞增年金，遞增年金的給付隨著時間的推移逐漸增加。
○三種典型人群養老理財規劃
養老金的規劃，受眾多因素影響，比如：年齡、家庭財務情況、收入支出、負債情況、風險偏好、已有福利準備、風險偏好、計劃退休年齡、預期收益率、預期通貨膨脹率和預期壽命（社會平均壽命、地域壽命等）……不同人群的養老金規劃，因人而異。
白領、金領和中小企業主是當今社會的三大類典型人群，在養老方面的需求和困惑各不相同。在這裡，我為大家簡單分析一下這三類人群的養老規劃。
白領養老理財規劃：更應選擇年金類產品
我愛人的朋友小惠是一家外貿公司的部門經理，丈夫在事業單位，家庭年收入15萬元，有一個3歲的小孩。夫妻雙方有基本社保，買房貸款40萬元，已經為孩子購買了教育金定投計劃，最近正在計劃貸款買車。
和阿惠情況類似的白領群體，其家庭收入的主要來源就是工資，少有其他穩定來源。這類家庭負擔重，閒錢少，比較關注資金使用效率。由於未來養老不可避免，應該具備一定的緊迫感，對當下有更好的規劃。建議阿惠從現在開始，每個月從工資中拿出幾百元，有計劃地進行儲備，既不影響目前的生活水平，又能夠借助「時間」和「復利」進行財富積累。因為養老險保費與投保年齡成正比，越年輕保費越便宜，並且紅利的積累更划算，收益空間也較大。
由於大多數的白領都有社會保險，比較容易理解和接受社保這類定期領錢且領取金額確定的方式，偏好在投保時即可知道退休時的基本領取利益的產品。年金類產品由於具有收益穩定、給付明確的特點，非常值得白領群體著重考慮。
金領養老理財規劃：配備足夠的商業養老險
我朋友的一個朋友黎先生是一家外企的部門負責人，家庭年收入100萬元，有一個8歲的男孩。夫妻雙方都有比較完善的社保和團體醫療/養老保障，沒有貸款。家庭投資比較多元化，股票、房產都有涉及，期待以這些投資工具早日完成對養老金的積累，實現財務自由。目前，黎先生比較青睞於風險較低的投資產品，由於認可保險的意義和功能，已經購買重疾險、高額意外險，但對於養老保險，還沒有付諸行動。
目前，金領群體的收入水平已經遠遠超過了社會平均工資。據專家初步測算，超過平均工資3倍者，未來社保替代率可能會低於之前工資的30%。這樣的替代率根本無法保持退休前的生活品質，金領群體可以選擇的投資理財方式非常多，在養老規劃上，應當配備足夠的商業養老保險。
一般而言，高收益產品的風險性較高而安全性稍差，因此在規劃養老資產時，應當隨著年齡的增加，主動減少高風險產品在整體資產中的比例。建議金領人群選擇能夠保證最低領取年限和保額分紅的養老保險產品，這類產品可以保證保單的有效保險金額不斷提高，客戶可以通過分享保險公司的經營成果，來實現養老金領取水平的不斷遞增。
中小企業主養老理財規劃：安排與企業經營絕緣的養老金
我認識一家中型玩具廠的老闆寧先生，視企業效益情況，家庭年收入隨企業效益情況的變化而變化，基本可保持在50萬∼100萬之間。孩子在上初中，妻子是全職太太。寧先生夫婦均沒有社保，自購商業保險（大病險）作為補充，並為孩子買了教育險。
寧先生的家底可謂殷實，但生意的運轉和發展，對寧先生本人依賴度高。可以看出寧先生在財務方面的知識和意識欠佳，將家庭自有資金與企業資金混用。他所面臨的情況是，生意一旦出現問題，家庭資金也會隨之面臨風險。因此，寧先生的家庭需要有一份相對安全的、與企業經營絕緣的、專屬於家庭成員的資金安排。
對於寧先生這樣的家庭情況，投保商業養老保險是一個不錯的選擇，它可以作為養老金缺口的有效補充。因為中途退保會有損失，所以商業養老險還兼有強制儲蓄的作用，可以做到專款專用。此外，相對於基金、股票等投資理財產品，養老年金保險給付金額更為明確，強制理財的功能也更強。在通過簡單的測算推算出未來養老需求缺口後，就可以根據缺口選擇保險額度，用確定的錢來保證一個品質確實非凡的晚年。
專家支招：
問：請問，在購買商業養老保險時需要考慮哪些因素，該如何確定自己需要購買多少商業養老保險？
答：一般來說，購買商業養老保險有這樣幾個因素要考慮：首先，需要考慮預期壽命，全國有個平均壽命值，各地的具體狀況也不盡相同，可以作為參考；其次，需要考慮養老的費用，一定要能保證退休以後的生活品質，讓養老保險不但能夠提供日常生活消費，而且還能夠彌補醫療財務上的漏洞；再次，不能太多影響到當前的生活品質。
按照國際慣例，商業養老保險提供的養老金額度應佔到全部養老保障需求的25%∼40%。在有了社會基本養老保險的基礎上，考慮到生活水平逐步提高和物價等因素，投保人購買保額為20萬元左右的商業養老保險比較合適。
○工薪族臨退休如何養老理財
就目前的狀況而言，退休後每月收入能夠達到退休前月收入的80%左右，即養老金替代率為八成，就基本可以保證老年生活水平不會有太多下降。
但根據測算，我國現行的目標養老金替代率僅為58.5%，35歲左右的工薪階層，在未來20∼30年退休之後，這一指標可能下降到40%。而且，隨著通貨膨脹的壓力，要維持目前的生活品質需要更多的養老金。所以在若干年之後，光靠退休養老金也許只能解決溫飽問題。因此，如何才能保證一個富足的晚年生活，是工薪族必須考慮的一個問題。
對於普通工薪族來說，最可靠的養老金積累來源就是工資收入了。除了不間斷地進行工資積累之外，最好能再進行一些適當的投資，比如投資貨幣市場基金或者債券，都是不錯的選擇。拿貨幣市場基金來舉個例子，假如每年的收益率可以達到2%的話，每月定期定額投資1500元，在30年之後，這筆積累就可以超過73萬元。所以，就算身為工薪一族也不要為以後的養老金而犯愁，只要從現在開始，每個月留足必需的生活費之外，將剩餘資金進行投資，等到退休時照樣可以拿到一筆數目可觀的資金。
但是，並不是所有的工薪族都能為自己攢下一筆足夠的養老金，他們或者是為了房子、為了子女的教育費用而奔波一生，或者還要侍奉年邁的雙親……總之，到了退休的年紀，自己的日子反而過得更加緊巴巴。梁阿姨夫婦就是如此。
梁阿姨今年52歲，是一名教師，月收入2000元，丈夫是一家企業的普通員工，比她大3歲，月收入2200元。唯一的兒子已經成家立業，過上了自己的小日子。梁阿姨夫婦都上了養老保險、醫療保險和大病統籌。目前的全部資產就是3萬元存款外加一套70平米左右的房子。
梁阿姨夫婦已經接近退休的年齡，在現有的條件下，要想保證退休以後的生活水平不下降，幾乎是不可能的事情。為此，梁阿姨夫婦開始琢磨如何才能在退休時存得更多的可用資金。
可以看出，雖然兩人都有退休養老金，但這筆錢對於上班時收入的替代率是比較低的，如果兩人退休後還能生活25年，而且要保持生活水平不下降的話，除了養老金收入之外，梁阿姨夫婦至少還有10萬元左右的養老金缺口。同時，兩人都沒有購買商業保險，僅僅依靠社會醫療保險，顯然保障程度遠遠不夠。由此，梁阿姨夫婦在防範風險的前提下，應當增加家庭投資比重，以提高收益率。
具體可這樣操作：將存款中的1萬元作為保本基金，以備不時之需；再留出5000元的生活費，用剩下的15000元來進行投資。同時，在退休前家庭每年的淨收入約為2萬元，也可以用來進行投資。
除了要增強養老規劃的意識之外，還要清楚養老規劃有哪些需要注意的問題。
1.從自身需求出發，合理採納專業建議
養老規劃首先要結合自身需求，做到心中有數；其次，由於養老規劃週期較長、可選擇的品種較多，最好能夠多徵求專業建議。隨著理財市場的日益發展，越來越多的專業機構在提供理財建議和理財服務時，已經由原先的以產品為中心向以客戶需求為中心過渡。合理採納專業建議，可以使養老規劃更科學。
2.兼顧長期收益和流動性需要
養老規劃是一項長期的理財規劃，因此在理財工具的選擇上要重視長期收益。隨著年齡的增加，風險承受能力的減弱，可以逐步增加對債券或債券型基金等品種的投資比例；同時需要兼顧資金的流動性，保證手頭至少預留3∼6個月支出的應急資金，隨著年齡的增長，增加預留應急資金也非常有必要。
3.不可或缺的商業保險
在保險保障方面，商業保險是其他養老理財品種所無法替代的，同時也可作為社會養老保險的重要補充。由於商業養老保險的操作相對規範安全，個人可以根據自己的情況靈活選擇。此外，建議增加重大疾病險、醫療險和意外險等保險品種組合，以提高應對大病或意外事故的風險承受能力，為晚年生活加強保障。
專家支招：
問：我的父母都是普通的工薪階層，已接近退休年齡，想買一份養老保險。請問，該如何選擇適合他們自己的養老保險產品？？
答：就目前市場上的養老保險產品來看，主要有傳統型、兩全型、投連型和萬能型等幾種。其中，傳統型養老保險的預定利率固定，且以年金產品居多；兩全型保險具有保障和儲蓄功能，同時還有分紅功能，可以很好地抵禦通貨膨脹；投連型保險，不設保底收益，但保險公司要收取賬戶管理費等相關費用，盈虧由投保人自己負責；萬能型保險一般有保底收益，保險公司要收取保單管理費、初始費用等費用，適合長期投資，一般要在5年以上才能看到投資收益。由此可以看出，傳統型和兩全型保險回報額度明確，且投入較少，比較適合工薪階層的養老需求；而投連型和萬能型保險由於投入較高、風險較大，比較適合風險承受能力較強的高收入人群。
○人過中年養老理財自己做主
說起「養老」，大多數人的習慣思維是「養老金」或「退休金」。但是，單單依靠微薄的退休金能否維持退休之前的生活品質，還是個值得考慮的問題。
就目前來看，我國多層次養老保險體系主要包括三方面：政府主導的三方繳費的城鎮職工基本養老保險、企業主導的補充養老保險以及個人購買的商業養老保險。雖然這種多層次的養老結構為個人養老體系指明了發展方向，但其中也存在著一定的風險，比如覆蓋範圍略顯不足、替代水平不足、投資風險敞口過大等等。
顯然，想要真正滿足基本養老需求，個人有必要發揮更大的主動性，借助商業保險手段來實現基本生活的保障目標，實現「我的養老，我做主」。商業養老保險何以擔此重任，用保險來輔助養老，能夠保證萬無一失嗎？如果有疑慮，就先來瞭解一下商業保險的各種優勢吧。
首先，商業保險操作簡單。
股票、基金、房產等投資理財產品，必須得花費較多時間和精力來關注行情、走勢、相關政策等一系列問題，而保險就不一樣，只要確定了買什麼產品，投保之後只要每年按時繳費就可以了，操作起來簡單方便。
其次，商業保險回報明確。
只要投保人確定自己希望在退休後每月從保險公司領到多少養老金作為補充，就可以讓保險公司幫助計算出需要購買的額度和繳費時間，到了約定時間就可以開始按月領錢了。能領到多少養老金是非常明確的，這樣就能對通過保險來輔助養老的比例情況做到「心知肚明」。如果發現自己的養老計劃尚有缺口，也可以及時補救。而其他理財品種，很難精確地預測出幾十年後的收益情況，也很難由個人來控制。當然，由於回報相對固定可計劃，保險的收益率水平相對就低一些。
第三，商業保險不需要承擔太大風險。
作為養老資金，最基本的要求就是追求本金安全、適度收益、抵禦通脹，這與一般資金投資追求收益較大化的原則有很大的區別。所以商業保險低風險、收益一般的現實情況，反而可以作為輔助養老資金的一個優勢而存在。
第四，商業保險在一定程度上可以強制儲蓄。
年輕的時候，花錢的渠道有很多，如果不強迫自己為將來養老而預先做點準備，那麼很可能就導致老年生活沒有相應的保障。而保險恰恰有一個強制儲蓄的特點，必須按時定量交保費，從而使得養老安排比較有計劃性。而且，由於退保帶來的損失比較大，因此人們會慎重考慮「毀約」問題，從而就使保險帶有一定的強制性。這個特點對於平常消費傾向明顯，投資意識較為淡薄的人群而言，顯得更為穩當，也更加有效力。
第五，商業保險具有「復利」的神奇效果。
作為一項長期的理財計劃，通過復利滾存計算收益的保險顯然是儲備時間越久，其效果也就越佳。所謂路遙知馬力，日久見「效力」，「復利」的神奇效果通過保險可以得到良好的體現。而且，終身型的養老保險具有「活得越久，領得越多」的特點，是其他任何理財產品都無法與之相媲美的。
目前，市場上可供輔助養老的保險產品形態越來越多，包括傳統的固定利率養老險、分紅型養老計劃和萬能型保險等。如果是選擇購買固定利率的養老年金險，最好是在利率比較高的時期買，那樣會比較有「威力」。不過，如果央行降息，長期儲蓄型壽險的預定利率被調低的話，這樣一來，養老險抵禦通脹的功能和魅力就會被削弱。由於保險是復利累積收益，購買時間越早，保費越低，回報也越高，所以購買傳統固定利率的儲蓄型養老險，需要把握時機，在自身年紀輕、利率較高的時候購買是最划算的。
在低利率時代，可以選擇分紅或萬能型的保險產品來作為輔助養老的手段之一。分紅型養老年金險和傳統固定利率的養老年金險一樣，也有保底的預定利率，但要比傳統養老險稍低，一般只有1.8%∼2.4%。但分紅險在預定利率之外，還可以獲得不確定的分紅利益。其分紅有現金分紅和保額分紅兩種形式，現金分紅每年可直接兌現，保額分紅從長期積累的角度來看，保障作用更為明顯。對長期利率看漲、對通貨膨脹因素比較敏感的人群適合購買此類保險。
萬能型壽險由於偏重賬戶累積，部分提取賬戶資金的手續便捷、費用較低，因此也可以用作個人養老金的積累。這一類型產品的投入保費在扣除部分初始費用和保障成本後，剩餘部分將全部進入個人賬戶，這部分也有保證收益，其收益為復利累積。萬能險具有保額可變、繳費靈活的特點，比較適合中高收入人群購買。
投資連結險是各型保險產品中投資風險最高的一類，當然也最有可能獲得較高收益。它也是一種長期投資的手段，但不設保底收益，保險公司只是收取賬戶管理費，盈虧由客戶全部自負，和基金有些相似。此外，投連險可為客戶設立不同風格的理財賬戶，其資金可以按一定比例搭配，用於投資風險不同的金融產品。這種保險類型比較適合風險意識較強、收入較高的人群。
專家支招：
問：購買個人商業養老保險時有哪些需要考慮的因素，以什麼比例購買最為合理？
答：通過購買個人商業養老保險而獲得的養老金只是全部養老規劃的其中一環，在選擇養老保險計劃時，應充分考慮個人目前的收入水平，並結合自己的日常開銷、未來生活預期、通過膨脹等因素，做出合理選擇。至於比例問題，通過購買商業養老保險所獲得的補充養老金佔到未來所有養老費用的20%∼40%就可以了，每年的養老儲蓄類保費支出以不要超過目前年收入的8%∼10%為宜。