○投資者也是分層次的
現代心理學把人的性格大體上分為四種類型：活潑型、力量型、完美型以及和平型。有句話說「性格決定命運」，的確如此，不同的性格塑造完全不同的人生。投資也是一樣，不同性格的投資者，其投資歷程也全然不同。
對於投資者我個人給出這樣的建議：一定要根據自身的投資偏好和風險承受度，來選擇自身需求的理財產品。但投資偏好的形成，並非一日之功，而是一個長期習慣的培養和性格磨煉的過程，個人性格在其中起著非常重要的作用。
風險偏好型投資者，讓其選擇低風險的理財產品，明顯不能激起其強烈的理財慾望，因為疏於鑽研，反而難以成功。反之，那些風險厭惡型投資者，由於心理承受能力比較差，片面誇大對風險的估計，反而更容易受情緒影響而導致失敗。投資理財過程中的種種不和諧音符，主要就是由這些不同的性格所造成的。
按照所能承受風險的大小，可以把投資者分為三個大層次，其中每個層次又包含三個層級。
1.投資者的初級層次
第1級：參加儲蓄
儲蓄是所有理財手段的基礎，也是一個人自立的基礎。它來源於有計劃地消費和節儉，是一個人自立能力、理財能力的最初體現。
第2級：購買保險
購買保險既是一種理財方式，同時也是一個人家庭責任感的體現，還是一個人社會性的體現。
第3級：購買國債、貨幣市場基金、人民幣理財產品等各類保本型理財產品
初級層次的特點，就是將個人財富交給銀行、保險公司、證券公司等金融機構，所購買的金融產品為大眾化的無風險（低風險）、低收益（固定收益）、高流動性產品。購買這些產品不需要專業化的知識，風險很小。當然，收益也比較低。
2.投資者的中級層次
第4級：投資股票、期貨
10年前，大體可以將股票投資歸為高收益投資品種。最近5年，基本上是高風險投資品種；期貨則永遠是收益與風險並存，不斷考驗投資者的經驗和運氣。
第5級：投資房地產
這裡所說的房地產投資是指以投資為目的購買房地產，而非供自己居住使用。之所以將其列為較股票、期貨投資高一個級別，原因在於其投資金額起點較高，流動性較低，具有相對較高的參與難度。
第6級：投資藝術品、收藏品
這一投資種類的參與人群相對較少。因為它需要更加專業的知識和更為長期的積累，也需要更為雄厚的財力。較之其他投資種類，其流動性更低，參與難度更高。
中級層次的投資品種的顯著特點就是高風險、高收益。投資這些品種需要較為專業的知識，同時也需要一些運氣，當然更需要有雄厚的經濟實力做後盾。敢於冒險的人，在利用某些財務槓桿的情況下，在這個層次努一把力，往往能使自己成為富翁。
3.投資者的高級層次
第7級：投資企業產權
在這裡，特指為擁有企業控制權或參與企業管理而進行的企業產權投資，而非為了獲取差價而進行的企業權益票據——股票投資。這種投資之所以超越了一般的理財概念而位列第七級別，其意義的通俗解釋就是羅伯特·T·清崎在《富爸爸窮爸爸》一書中反覆強調的：要有自己的事業，不要一生為別人工作，以免在失去工作時變得一無所有。
第8級：購買與打造品牌
當然，購買品牌也必須獲得企業控制權或控股權，但它與第七級別的投資企業產權還是有一些不同，區別就在於這一級別的企業經營行為的目標指向企業所擁有的品牌，而不僅僅是短期利潤，因此更有可能獲得高於社會平均水平的超額收益。
第9級：投資人才
葛優在《天下無賊》裡說過這麼一句：「21世紀最缺的是什麼？是人才！」而那些真正的投資者，往往就是特別善於發現人才並運用人才的人。縱觀古今，那些能夠成就大事業的人，不僅能發現比自己更聰明的人，而且能夠信任並使用他們。因此，理財高手的最高境界不是投資在物體上，而是投資在人身上。
在投資者的最高層次，投資品種不再是簡單的物體，而是物體與人的組合；所需要的知識不僅僅局限於某一學科的專門知識，而是涵蓋某個領域的專門知識和管理學、社會學的復合知識體系。在這一投資層次，理財成敗的關鍵在於對社會性因素的準確把握，如行業趨勢、市場變化、人的心理因素等。正因為充分調動了各種社會資源，這個層次的投資所能獲取的收益往往也最大。但話說回來，「水能載舟，亦能覆舟」，投資人才能帶來高收益，同時也潛藏著無數高風險。
專家問答：
問：不同類型的投資者，在投資理財時有哪些需要共同注意的問題？
答：無論你是屬於哪種類型的投資者，在選擇理財方式時都要避免產品類型單一化。如果把資金全部集中到某一類理財產品，既無法有效防範投資風險，也難以獲得理想的收益。因此，在進行投資理財時不妨進行多樣化的投資組合，不要把資金全部投放到股票或其他風險較高的理財產品上，如能搭配一些穩健的理財產品，則風險會相對降低，收益也較有保障。
○投資貴在有長遠眼光
股神巴菲特曾經說過這樣一句話：「擁有一隻股票，期待它下個星期就上漲，是十分愚蠢的。」在投資理財中，時間是一個非常關鍵的概念。具備一種長遠的戰略眼光，對投資來說十分重要。就拿炒股票來說，很多人為的就是明天賣出去，沒有長遠打算，所以也無法享受到長期升值的好處。
在一本書上看到過這樣一個寓言：
古時候有個人學做雨具，3年後手藝學成，結果遭遇大旱，所造的雨具一件也沒有賣出去。他在失望之餘，趕緊又去學做桔槔（古代一種汲水工具），又是三年過去了，終於學成歸來，卻又遭遇大雨，結果一個桔槔也沒賣出去，他只好又改回作雨具。不久，因為盜賊四起，居民開始流行穿軍服，很少帶雨具。於是，他又想去學作兵器，可是人已經老了，心有餘而力不足。忙碌了一輩子，最終還是一事無成。
在股市中，很多投資者和這個一事無成的人差不多，時刻熱衷於追逐熱點，頻繁換股，到頭來不但沒賺到錢，手續費還花了不少。短線套利炒股一般人是把握不了的，畢竟股市千變萬化，當你頻繁換股操作時，如果落後投資熱點一拍，就會輸個落花流水。即使運氣好，靠著短期的投機賺了一小筆，但從長期的收益來看，仍然比不上長期投資。
對一個普通散戶來說，聽道理是一回事，實際操作起來又是另外一回事了。我的一個朋友就是如此，大道理他全明白，並且也深信投資的確需要有長遠眼光，不能光看眼前的利益。當他打算投資股票時，可謂下足了功夫，後來終於精挑細選了幾隻股票，滿以為能小賺點錢，哪曾想股價步步下跌，不但沒賺錢，還虧了不少。他的自信心極度受挫，表示以後再也不考慮這樣的投資方式了。
其實在遇到這種情況時，真正經受考驗的往往不是一個人的智商，而是信心。如果對自己的判斷沒有足夠的自信，對價值規律沒有足夠的信任，即使抓住了會下金蛋的母雞，最後的結局也只能是雞飛蛋打。
在瞬息萬變的市場上，建立良好的心態，靠的不是心理培訓，而是長期的訓練和實踐。拋棄那些關於投機暴富的虛妄幻想，真正遵循價值投資的客觀規律，用一種長遠的戰略眼光來對現在的投資行為做一個理性的預期評估。
金融投資專家認為，投資者要將長期投資與投資熱點分開。投資者在購買股票時，應該分清楚該股是價值投資還是熱點投資。如果是價值投資，就要長期持有，不要頻繁換股；如果是熱點投資，就一定要密切關注大盤和個股走勢。對於散戶來說，如果缺乏專業知識和判斷市場行情的能力，最好堅持長期持有，頻繁換熱點股非常容易被套入深淵。
另外，有些投資者對「長遠眼光」有一種誤解，認為買了股票放在那裡不用管，就是長期持有，就是具備了投資的長遠眼光。事實並非如此，只有在進行長期投資以前，對買入的股票進行綜合分析，判斷買入股票的時機是否合適，買入前後對持有時間有所考慮，以及在持有過程中不斷觀察、研究發行這只股票上市公司的情況和股票價格的變化，才是一個成熟的投資者所要具備的基本素質。只有在此前提之下，才可談及長遠的戰略眼光。
專家問答：
問：請問，如何來判斷一隻股票是否有莊家在內？
答：通常來說，成交量應該是最直接判斷的關鍵。如果有大量的資金在短時間內進出股市，不可能一點跡象都沒有，最明顯的盤口跡象就是成交量的多少。你可以通過細心觀察某只股票的成交量，根據成交量的大小來判斷股票的趨勢，從而做到有備無患。
○債券投資的風險知多少
債券是一個具有獨特功能的投資手段。相對於儲蓄來說，它具有較高的收益率；相對於股票來說，它又無需承擔太大的風險。因此很多投資者在初涉投資領域時，都會選擇以債券這種投資方式來撈取自己的第一桶金。
我的大學同學周舟就是通過債券來樹立自己的投資信心的，最重要的是，他成功了。
初涉投資領域，周舟選擇以2009年2年期國債為投資對象。在確定的投資時期中，共分5次來購買，每次購入100張。第一次購入，國債價格為120元；第二次購入，價格漲到了125元；第三次購入，價格又下降為122元；第四次購入，價格為126元；最後一次購入，價格為130元。到整個投資計劃完成時，周舟購買國債的平均成本是124.6元，而此時國債價格已經漲到了130元。這個時候，他選擇拋出此批國債，一共獲益：（130-124.6）×500＝2700（元）。
錢雖然不是很多，但對周舟來說是一個很大的鼓勵。不過我也善意地提醒他，雖然「頭一仗」就打得如此漂亮，但也不能忽視了債券投資的風險。在投資領域裡，收益永遠伴隨著風險，因此在沉浸在收益喜悅中的同時，不要忘了給自己敲響「風險與收益並存」的警鐘。
也許你會說，您可別逗了，投資債券還有風險？對此，我要一本正經地告訴你：一般來說，投資債券可能會遇到這樣一些風險：
1.利率風險
利率是影響債券價格的重要因素之一。當利率提高時，債券價格就會降低，此時就存在風險。債券的剩餘期限越長，利率風險也就越大。
2.流動性風險
流動性差的債券使得投資者在短期內無法以合理的價格將其賣掉，從而遭受損失或喪失新的投資機會。
3.信用風險
指發行債券的公司不能按時支付債券利息或償還本金，從而給投資者帶來損失。
4.再投資風險
相對投資長期債券而言，購買短期債券存在再投資風險。比如，長期債券利率為14%，短期債券利率為13%，有些投資者為減少利率風險而購買短期債券。但在短期債券到期收回現金時，如果利率降低到10%，就不容易找到高於10%的投資機會，還不如當初投資長期債券，仍可以獲得14%的收益。
5.通貨膨脹風險
指由於通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者實際利率應該是票面利率扣除通貨膨脹率。假設債券利率為10%，通貨膨脹率為8%，則實際收益率只有2%。這種風險是債券投資中最常出現的一種風險。
既然投資債券也有這麼多的風險，那麼如何挑選債券理財產品，才能最大限度地降低風險，獲取收益呢？一般說來，在投資債券時把握好以下三個原則就行了。
1.匹配性原則：投資者必須根據資金的金額、投資期限、資金的穩定程度等特點選擇不同的債券投資方式。
2.分散投資原則：說白了，就是不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。
3.組合投資原則：投資收益與風險程度是成正比的，投資者必須在確定自己的預期收益後，將風險分散到不同的投資組合中，以獲得較高的綜合收益。
在這裡提醒廣大投資者，在選擇產品時，不能光看產品收益率的高低，而要將產品的收益率、期限、結構和風險度作一個綜合判斷。這一點我在前邊也有所提及，這個世界上沒有最好的投資產品，只有適合自己的投資產品。投資者應該對自己的風險承受能力有一個清醒的把握，根據自身的經濟條件制定合理的投資計劃，在確定自己的預期收益水平下選擇適合自己的理財產品。
專家支招：
問：請問，風險承受能力較低的投資者適合選擇什麼樣的債券來進行投資？
答：對於風險承受能力較低的投資者來說，建議依次選擇憑證式國債、交易所掛牌交易的債券等等。如果你對資金的流動性要求比較高，建議依次選擇憑證式國債、交易所掛牌交易的債券、企業債券及各種融資債券產品。從收益穩定程度來考慮的話，憑證式國債、交易所掛牌交易的債券等是比較不錯的選擇。
○基金與其他理財產品巧搭配
基金對於廣大投資者來說並不陌生，在資本市場發展比較成熟的美國，有將近80%的投資者選擇投資基金，只有不到20%的投資者投資股市。基金之所以受到如此青睞，主要是由於其相對於股票來說，收益大而風險小，而這正是絕大部分投資者所看重的。再加上基金在購買時按單位計算，每單位價格較低，投資者可以根據自己的資金情況隨意購買，從而避免了由於財力不足而無法投資的遺憾。
有意在基金投資方面繼續發展的投資者，可以嘗試一下基金與其他理財產品相搭配的投資方式。只要搭配巧妙，收益一定很可觀。或許有人要問了，理財產品那麼多，哪些與基金才是黃金搭檔呢？在搭配時需要注意哪些方面呢？接下來，我就為大家推薦幾種黃金組合搭配，相信你一定很感興趣。
1.黃金組合之「貨幣基金+銀行信用卡」
消費者在利用信用卡透支購物時，可以獲得20∼60天的免息期。由於信用卡每年只需刷卡消費幾次就可以免收年費，所以消費者可以在免息期內無償使用這些透支信額，透支部分就可以用來進行投資。另外，由於貨幣基金沒有申購、贖回費用，贖回也十分方便，一般只要提前兩到三天預約就可以贖回。萬一出現信用卡還款壓力增大，投資者也可以及時收回投資歸還銀行。這種組合的收益也不錯，舉個簡單的例子，如果客戶信用卡每月可以透支10000元，利用免息期，將這10000元投資理財產品，循環下去，如果產品的年收益率為2%的話，投資者每年可以「借銀行的錢」獲得收益200元。？
但有一點必須注意，利用信用卡來投資基金一定要量力而行，記得在免息期內及時還款。因為各銀行信用卡透支款的利率普遍為日利率萬分之五，年利率為18%，非常高。如果忘記及時還款，理財得來的那點收益就得全都白白送給銀行，到頭來得不償失。
2.黃金組合之「貨幣基金+股票投資」
這是一種非常經典的保本資產和風險資產組合。近幾年，低風險的貨幣基金或短債基金已經成為投資者投資保本資產的首選。在保守型資產配置中，理財市場著名的「二八原則」非常適用於這一組合。把兩成資產投資在股票，八成資產投資在貨幣基金或短債，萬一股票出現投資損失，也可以用低風險基金的穩定收益來彌補。
3.黃金組合之「股票型基金+記賬式國債」
這是一種風險承受能力略高的常見股票基金投資組合，投資者的重點應該放在挑選基金公司和具體基金上。選擇股票型基金和記賬式國債相搭配，主要是考慮到記賬式國債具有靈活的流動性，交易途徑較多，交易成本也相對比較低。萬一資金緊缺，投資者可以先從記賬式國債中套取資金，最後再選擇從股票型基金贖回。
4.黃金組合之「債券型基金+股票投資」
這是一種綜合考慮收益的中等風險投資組合，投資者可以在選擇債券型基金的同時投資部分股票。這兩種資產組合具有天然的「收益-風險」平衡優勢，建議債券型基金主要投資在長期國債、企業債、金融債和可轉債四個方面，四種資產受不同行情的影響，組合起來具有良好的穩定性。此外，債券基金的管理費率和申購贖回費率也較低，流動性良好。
關於這兩種資產的投資比例，主要取決於投資者的風險承受能力。如果投資者只求較為穩定的收益，不願承擔太大的風險，可以按照「二八原則」，即股票投資佔兩成、債券型基金佔八成的比例來進行投資。如果投資者的風險偏好水平較高，短期或中長期看好股市，也可以在股市上多投一些資金。
專家支招：
問：請問，在股市震盪的情況下，如何進行基金投資？
答：在股市震盪時期，長期持有一支基金是不錯的投資策略。首先，長期持有可以避免頻繁操作的交易成本，更可減免贖回費用，無形中回報就會多一些；其次，基金的表現受多方面因素影響，有其週期性。長期持有可穩定地獲得平均收益。而且，簡單的操作方式也可以減少投資者在投資上所花費的時間和精力。
○真正地以錢賺錢——外匯理財
現在，很多人手裡或多或少都有點外匯，但因為數量不多，也就沒引起足夠重視。大多數人的做法就是把這些外匯簡單地存到銀行去吃利息，其實如果操作得當，這些外匯有著相當大的獲利空間。
有人問了，如何才算操作得當呢？舉個簡單的例子，假如你手中有1000美元的存款，而你根據各種因素判斷，最近一段時間歐元有升值的潛力，而銀行外匯牌價美元兌歐元為0.9700，於是你將1000美元按外匯牌價換得歐元1030.93。一個月後，如你所料，美元兌歐元變成了1.03，此時你再將手中的1030.93歐元（先不計算利息）換回美元，這時你手中的美元就變成了1061.86，比原來多了61.86美元。如此循環往復，一年的收益率會比存在銀行高出不少。而這種投資方式，就是傳說中的外匯理財。怎麼樣，很簡單吧？
其實，簡單只是表面上的簡單而已，裡頭的門道兒多著呢！對外匯理財感興趣的朋友，在投資之前首先必須做好充足的準備工作。比如，可以先利用免費的模擬賬戶來進行一番演練，盡快找出適合自己的最佳投資方法和技巧，熟悉匯市的交易過程，準確判斷影響匯市變化的各項因素，總結失敗的經驗教訓等等，如此方可開立交易賬戶進行實戰操作。
其次，利用閒置資金進行外匯理財。外匯理財最大的忌諱，就是動用生活資金或借貸資金。因為這樣會使自己在交易過程中背負太多的資金壓力，在決策時無法保持冷靜客觀的狀態，人為增加交易的風險和失敗的概率。一旦失敗，輕則影響家庭的日常消費水平，重者還有可能背負沉重的債務。
第三，量力而行，避免交易過量。在投資過程中，一定要量力而行，最好把每次的交易風險控制在賬戶資金的10%以內，避免產生較大失誤，盡量把風險降到最低。一般來說，資金賬戶的金額越少，交易風險也就越大，因此要避免讓交易賬戶出現僅夠50點波動水平的情況。
第四，調整心態，適當停買停賣。一個成功的投資者，並不是每天都入市，他們更多的是擇機而動，選擇最恰當的時機切入。一旦在入市後感到疑惑或者不能肯定時，則會選擇先行離市。尤其在逆境的情形下，適當的離場觀望態度既能夠避免損失，又可以使緊繃的神經系統得到適當的休息和調整。
都說收益和風險形影不離，說了這麼多，外匯投資究竟存在哪些風險呢？
從投資者的角度來說，保證金形式的外匯買賣，主要存在資金安全風險、匯率風險以及補倉風險。
1.資金安全風險
是指投入的保證金能否得到安全保障。一般而言，信譽良好的銀行都能夠保證投資者的資金安全。
2.匯率風險
是指由於匯率變化而可能導致的交易虧損。在眾多的投機買賣工具中，外匯買賣的風險最大。國際間的政治、經濟發展不平衡，政治、經濟政策各異，政治、經濟事件突發等等，都使得本就變化頻繁的匯率更加難以預測。
3.補倉風險
是指由於浮動匯率虧損達到一定程度需要立即補倉，但由於補倉不及時，交易頭寸（頭寸指投資者擁有或借用的資金數量）被強制斬倉，從而造成虧損的事實。當銀行向客戶要求補倉時，或者因為連續不上客戶，或者因為客戶由於某些原因無法立即把資金送過去，銀行就會強行把頭寸斬掉，並從保證金中支付虧損部分。
強行斬倉，有時是好事，有時也不盡然。當匯率逆轉時，如果斬倉不及時，有可能會導致更大的損失。但在匯率上升時，今天晚上斬，明天匯率又回到原位，這時斬倉就不能完全說是好事了。在強行斬倉時以什麼匯率為依據，因人而異。
說完風險，再來看看外匯投資有哪些優勢。外匯投資有兩種類型，一種是個人外匯買賣，即賣出一種外匯的同時買入另一種外匯，通過兩種外匯兌換時形成的差價獲取一定收益；另一種就是各家銀行推出的外匯理財產品，是銀行根據國際市場報價，為客戶設計的含有期權性質的外匯理財產品。
首先，來看一下個人外匯買賣的優勢有哪些。
1.投資金額門檻較低
個人外匯交易的起點不高，如建設銀行北京分行規定的交易起點金額為等值50美元。
2.交易時間全天候
個人外匯買賣具有24小時不間斷交易的特點，具有交易迅速、手續簡便的優勢，在數秒之內即可完成一筆交易，而且每日交易次數不限。
3.交易方式多樣化
包括櫃檯交易、自助交易、網上交易、手機交易、電話交易等各種方式。可以根據個人情況選擇實時交易或者委託交易兩種形式。
4.交易品種齊全
可以選擇美元、歐元、英鎊、日元、加元、瑞郎、澳元等多種貨幣組合，而且任何貨幣都可以進行買多、賣空，是真正的雙向交易。
再來瞭解一下外匯理財產品的優勢所在。
1.能有效降低風險，具有較高的安全性
一般投資者對基本面、技術面等進行專業分析的能力有些欠缺，所以很難正確預測匯率的走勢，在投資時風險較大。而外匯理財產品是由銀行專業人士來理財，收益比同期個人外匯買賣和外匯存款收益都要高。
2.有效規避人民幣升值風險
這一優勢是針對境外理財產品而言的。境外理財，是有具有境內投資者資格的各金融機構，把國內投資者的資金融合在一起後，投資於境外金融市場獲取收益的品種，在一定範圍內可以規避人民幣升值的風險，從而獲取比國內投資市場更高的收益。
3.可以保值
外匯理財產品的收益率，可以根據國際市場利率的上升而上升，期限較短，收益率較高。投資者在穩定獲利的同時，還能保持一定的資金流動。
專家支招：
問：我現在手上有美元，就目前的投資環境來看，換什麼貨幣好呢？請您指點一下。
答：不清楚你是炒匯還是希望避免貶值損失。假如是長期持有的話，建議你以歐元為主，雖然美元在2009年的最後日子裡表現出比較強勁的勢頭，但是有一點值得注意，以美元為主的全球主要外匯儲備體制正在發生潛移默化的變革，歐元是其中的主力，被作為儲備多元化的首選，中長期比較有潛力，當然，無論哪種需求都需要有一個風險控制。如果歐元跌破1.4180（2010年1月4日外匯牌價）位置，可能中期趨弱，建議止損出局。
○一定程度上能保值的投資品種——黃金
黃金在金融投資領域的地位無可比擬，它具有天然的財富儲藏和資產保值功能，其價值遠遠高於一旦通貨膨脹便有貶值危險的紙幣。目前，由於股市的不穩定以及房價的居高不下，越來越多的投資者開始加入到炒金的隊伍中。在有些投資者看來，炒黃金要比炒股簡單的多，因為黃金只有四五種，而且很多都在炒。
那麼，對於普通的投資者來說，如何才能買到符合自己投資風格又能保價增值的理想黃金呢？
首先，得對黃金投資的主要品種有一個大概的瞭解。
1.實物黃金
對一般投資者而言，最好的黃金投資品種就是直接購買投資性金條。金條加工費低廉，各種附加支出也不高，標準化金條在全世界範圍內都可以方便買賣，並且世界大多數國家和地區都對黃金交易不征交易稅，這也是實物黃金為什麼能夠成為目前最為廣泛和流行的黃金投資品種之一的原因。而且，黃金是全球24小時連續報價，在世界各地都可以及時得到黃金的報價。
2.「紙黃金」
「紙黃金」是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣「虛擬」黃金，個人通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。此處要明白一點，「紙黃金」是黃金的虛擬買賣，沒有保值功能，因此不能抵禦通脹風險。
3.黃金衍生產品
對一般投資者來說，投資首先要遵循適度原則，遠期或期權投資應注意與自身的賺錢能力或需求、風險承受能力基本一致。由於黃金期權買賣投資戰術繁多而複雜，不易掌握，應注意因價格變動所帶來的巨大風險，不要輕易運用。
4.紀念金幣
紀念金幣具有一定的投資價值，但投資紀念金幣要考慮到其不利的一面，即紀念金幣在二級市場的溢價一般都很高，遠遠超過了黃金材質本身的價值。另外，我國錢幣市場行情的總體運行特徵是牛短熊長，一旦在行情較為火爆的時候購入，投資者的損失會比較大。
5.黃金首飾
從投資的角度看，投資黃金飾品的風險比較高。建議黃金投資一般不要選擇黃金首飾，其主要原因是，黃金首飾的價格在買入和賣出時相距較大，而且許多黃金首飾的價格與內在價值存在較大差異。
其次，既然黃金具有天然的投資優勢，那麼作為投資者，應該掌握哪些必要的投資技巧呢？
1.瞭解影響黃金價格的各種因素，合理規劃家庭投資組合
影響黃金價格的因素主要有：美元的強弱、世界政治局勢的變化、全球通貨膨脹壓力、黃金供求轉變、國際原有價格跌漲等。在投資黃金產品之前，一定要綜合考慮影響黃金價格變動的這些因素，依據所搜集來的信息，綜合考慮後再制定自己的投資計劃，並據此決定自己的買入時間、買入價格、止損價值和期望回報率，進而提前設定賣出價格。在設定了止損價格和賣出價格後，要按計劃執行，避免因不忍割肉而造成更大損失，或者因為渴望更大的收益反而導致變盤。
由於黃金價格通常與其他多數理財產品的價格背道而馳，當多數理財投資產品處於下降通道時，黃金產品的價格往往正處於上升通道，反之亦然。所以在做家庭理財規劃時，可以適當加入黃金投資，如此可以有效抵禦其他理財產品縮水而帶來的整體資產減值。
2.以美元動態為風向標，買漲不買跌
有句話說，「美元漲，黃金降；美元降，黃金揚。」美元可以說是黃金漲跌的預警器、風向標。因而在投資黃金時，要時時關注美元的漲跌，並留意國際市場上黃金一舉一動的變化，從而決定黃金是買進還是拋售。
與股票的「投資法則」相同，黃金買賣也遵循買漲不買跌的原則。行情好的時候，黃金會隨之大漲；行情不好的時候，黃金也多順勢而為。因此，只要不是在暴漲之後，極有可能是頂點的時候買入，在其他任何點的買入都是正確的選擇。而在下跌的時候，還是持觀望態度比較好。
3.分批買入，切勿大量囤積
投資紙黃金時，可以從交易時間、報價方式、交易點差、交易渠道四個方面，來對不同品種的紙黃金進行比較，選擇最適合自己的那一款進行投資。在確定投資品種之後，再根據市場的即時狀況分批買入。此處要注意的是，最低點可遇而不可求，不要片面追求最低點而錯過比較好的介入期。
從投資策略上來講，應當採用「金字塔」的方式來追加投資資金，即在第一次大量買進之後，若金價上揚，追加的投資額應該呈現遞減的原則，也就是每一次後續的資金都要少於上一次，整體呈金字塔狀。
對於有些偏好黃金飾品的投資者來說，千萬不要金價上漲而盲目地大量囤積。黃金飾品的主要功能是裝飾，其自身的款式和工藝已經花費了足夠多的成本，價格已經高出黃金價格許多，因此其保值功能也已經相對減弱。
4.設定止損價格，不可盲目追求預期盈利
但凡投資就會伴隨著風險，差別只是風險的大小不同。黃金投資雖然較為穩健，但也不是毫無風險的一種投資方式。有的投資者在投資黃金之初，會事先在心裡設定一個預期的盈利目標，不達目標誓不罷休。事情往往難遂人願，有時候本來離目標已經很近了，仍然因為沒有達到自己的心理價位而不肯出手，結果白白錯過獲利的大好時機，而在以後的漫長等待中後悔不已。所以，建議投資者一定要事先設定一個止損價格，並且嚴格執行。
專家支招：
問：投資實物黃金與紙黃金，哪一個的收益更高些？
答：炒金的標的分為實物黃金和「紙黃金」。相比較而言，實物黃金較之「紙黃金」具有更好的保值和變現能力，但其增值空間比「紙黃金」要小。反之，「紙黃金」投資收益往往大於實物黃金，從而具有非常穩健的投資增值功能。一般來說，實物黃金比較適合中老年投資者參與，也適合於個人收藏或饋贈親友之需，而「紙黃金」則是個人炒金者首選的炒金工具。
○聰明人也可能犯的投資誤區
沒有人是天生的理財高手，理財能力的提高需要不斷地學習，不斷地在實踐中積累經驗。有些人因為抓住了生財機遇而獲得豐厚回報，也有一些人因為不小心步入理財的誤區，不但沒有使自己的資產得到預期的增值，而且還因為金錢的損失引發家庭矛盾，甚至導致夫妻感情破裂，可謂「賠了夫人又折兵」。
那麼，如何才能走出投資理財的誤區，找到正確的投資方向呢？最重要的就是從自己身上找找原因，看自己在投資方面存在哪些錯誤的觀念和行為。
投資理財誤區1：理財就是賺錢
很多人對投資理財有一種錯誤的認識，認為「理財就是生財，賺錢是第一位的」。其實，這種理解容易讓人滋生急功近利的心理。很多投資者就是抱著這種錯誤的投資理念傾其所有，義無反顧地投資於股票市場，結果由於知識的缺乏以及錯誤的投資策略，陷入其中無法自拔，不但個人的投資信心遭受巨大挫折，而且連生活質量都大打折扣，更有甚者，為之傾家蕩產。
美國理財師資格鑒定委員會對個人理財的定義是：「個人理財是指如何制定合理財務資源規劃，實現個人人生目標的程序。」我國理財規劃專家則認為：「個人理財的目標是要為自己及家人建立一個安心富足健康的生活體系，實現人生各階段的目標和理想，最終達到財務自由的境界。」其實對於普通投資者來說，能夠充分認識理財的核心目標就可以了。
理財的核心目標就是：合理分配資產和收入，最終達到財務自由的境界，既要考慮財富的積累，又要考慮財富的保障；既要為獲利而投資，又要對風險進行管理和控制；既包括投資理財，又包括生活理財。理財不是簡單地賺錢，一個合理的理財規劃涉及到人生目標的方方面面，讓資產增值只是其中的一部分而已。
投資理財誤區2：節儉即為生財之道
我國居民的傳統理財觀念，就是勤儉持家，節儉生財。在一次調查中，支持這一觀點的公眾佔到了48.80%，而持反對意見的公眾只佔38.50%。這種對立充分說明了傳統與現代的理財觀念所發生的激烈碰撞。
「節儉生財」幾乎是我國居民與生俱來的一種理財觀念。長期以來，我國的儲蓄一直居高不下，在西方人看來不可思議，但在我們自己看來就很簡單，沒有存款，心裡不踏實啊！究其原因，主要還是我國目前生活成本給人們造成的巨大壓力。
不論是教育、醫療還是房地產，這些與人們生活息息相關、密不可分的領域長期以來收取的費用居高不下，並且呈逐年增長的趨勢，在這種情況下把所有的錢都拿來投資，沒人願意冒這樣的險。於是，省吃儉用來增加存款成為我國居民理所當然的理財之道。不可否認，節儉是一種變相的理財，但如果因為節儉而傷害了家庭的生活質量，節儉就只能成為一種財務束縛，投資者也會因此而錯過良好的投資機會。
投資理財誤區3：理財就要遍地開花
與節儉生財的投資理念恰恰相反，有一種投資者對投資有著濃厚的興趣，哪種投資方式都想嘗試一下，而且還振振有詞：「投資的種類多才能多獲益，股票賠了，你從房產上賺回來不就行了？」特別是對於一些手中並無足夠的資金來撒大網的投資者來說，最終的結局可能就是竹籃打水一場空。比如說，假如你只有6萬塊錢可以用於投資，你花2萬買了股票，1萬買了開放式基金，1萬用來集錢幣，1.5萬換成美金做外匯寶，還用最後的5000元買了份分紅險。這種投資行為是典型的「遍地開花」模式，期待所謂的「東方不亮西方亮」，認為總有一種投資可以獲得豐厚收益。殊不知，雖然這種「不能把雞蛋放在一個籃子裡」的投資思路是正確的，但資金太過分散同樣不利於獲取最大收益。假如股市虧了、美元跌了、錢幣毫無動靜，只有開放式基金掙了點錢，可惜還買少了，你拿什麼為自己的未來買單？
投資理財誤區4：短線投機賺錢快
我有一個朋友，看到他同事在股市裡一進一出賺了不少錢，心裡就開始癢癢了，決定拿出幾萬塊錢和同事一起炒股。但情況並不像他想像的那樣樂觀，由於急於獲得豐厚回報，他只注重短線投機，聽人傳說某只股有異動就趕緊投進去，不見動靜又快速撤出……就這樣在股市裡「撲騰」了一年多，勁頭不小，可惜就是沒賺到多少錢。生活中像我朋友這樣的投資者並不少，他們樂於短線頻繁操作，以此獲取投資差價。只要看到近期流行什麼，就一窩蜂地把資金投進去，到最後能獲益多少，只有他們自己心裡最清楚。
假如投資者有一份穩定的工作，不妨做一個長期規劃，選擇那些比較穩健的投資產品，來讓資產增值。只有根據年齡、收入和預期收益、風險承受能力合理分流存款，使之以不同的形式組成個人或家庭資產，才是最科學的理財方式。
專家支招：
問：我想嘗試一下炒股，請問對於非專業人士來說，如何從眾多的投資資訊中挑選出值得購買的股票？
答：巴菲特有一句關於投資股票的名言：買公司而不是買股票。簡單來說，選公司的步驟就是先選好行業，找那些前途遠大的、有成長性的行業，然後從這個行業中比較哪個公司資源最豐富、負擔最輕、管理最科學，最後選定。
任何一個投資者，在入市之前都要做公司分析，不能總是聽別人的推薦，而自己一點鑒別力都沒有。每一家公司都會定期公佈它的經營狀況，從年中和年終的財務報表中就能看出這家公司是處於發展期還是衰退期，是贏利還是虧損，你可以據此判斷該公司是好還是不好。