第三次總統選舉就要拉開帷幕了，華盛頓是否會參加此次競選成為了民眾最為關注的話題。大家普遍認為華盛頓有理由退隱田園，無論是在身體狀態還是在精神狀態方面，他都存在著力不可不支的跡象。同時，有些人還擔心在歐戰事沒有結束前，華盛頓的離去是否會導致美國陷入到危險的境地。不管眾人對此做何評論，華盛頓自己則已經早有打算，他準備用一篇演講詞來結束個人的政治生涯。早在第一屆總統任期將滿之時，華盛頓就有了退隱的打算，也就是在那期間，他便構思出了一份退職演講詞。9月中旬，這篇演講詞在《每日消息》上發表後，馬上便引起了極大的轟動。幾乎每個州的報紙上都轉載了這篇文章。在此前，反對黨原以為華盛頓會再次參加競選，因此他們不擇手段地對華盛頓進行了百般的攻擊。現在大家看到了華盛頓真實的內心，反對黨的辱罵聲也便戛然而止了。1796年12月5日，國會舉行了會議，7日，華盛頓最後一次和參眾兩院議員們進行了會面。
臨走之前，華盛頓向國會提出了很多建議，他建議設立一個改進農業的機構、建設一所全國性的大學和一所軍事院校，要逐步擴大美國的海軍。在最後的演講當中，華盛頓坦率地表露了自己的心跡：「今天是我最後一次站在各位議員面前，此種情景，不禁使我想起我們國家創立初期時的狀況。通過長時間的戰火紛飛，我們終於可以享受到和平與安靜了。今後的日子裡，我會每天都禱告上蒼，希望他可以賜福給全體美國公民，同時還希望在上帝的庇佑下，我們一個代表著自由民主與和平的國家將會永不殞滅。」國會兩院對他的引退表示遺憾，同時，各州議會以及很多民間社團都紛紛寫來了感謝信。1797年的2月底，新的選舉結果產生了，約翰·亞當斯當選為美國新一屆的總統，傑斐遜先生為副總統。他們的任期從當天開始，為期4年。現在，華盛頓只需靜等著他離職那天的到來。3月3日，華盛頓在官邸舉行了告別宴會，對各國使節與他們的夫人、約翰·亞當斯先生夫婦、傑斐遜先生以及其他社會名流進行了招待。席間，大家都表示出了對華盛頓的敬意，宴會即將結束的時候，華盛頓舉杯祝願大家幸福無限、身體健康。
3月4日，傑斐遜宣誓就任副總統，隨後帶領著參眾兩院議員徑直前往眾院禮堂，禮堂裡早已擠滿了人，其中還有很多女士。過了不久，華盛頓便在大家的熱情歡呼聲中走了出來，他的身後是約翰·亞當斯先生。約翰·亞當斯先生宣誓就職後，便發表了就職演講，在演講中，他高度評價了華盛頓將軍的豐功偉績，而且代表美利堅合眾國向他致以了崇高的謝意。儀式結束之後，華盛頓準備離開，此時，大家爭先恐後地從大廳湧向了門廊，迫切地希望能夠再看一眼自己敬愛的領袖。來到大街上後，華盛頓頻頻向群眾揮手致意，他那滿頭銀髮在風中飄舞，目光非常慈祥。群眾跟著他走到了寓所門口，他在門口前噙著淚水不斷地大聲說著謝謝。當晚，費城各界為他舉行了及其盛大的宴會，各國使節，軍界、政界、商界和其他各界的名流全部出席。在宴會廳的顯眼處掛著一幅巨幅油畫，畫的是華盛頓即將回歸的地方——弗農山莊。
華盛頓返回弗農山莊後不久，特別國會召開的消息便傳了過來。約翰·亞當斯總統主持召開這次國會的原因是要對駐法全權特派大使人選一事進行探討。法國聲稱，假如美國不改變法國指出的錯誤，法國將不予接受美國的駐法大使。這樣，美國只能將駐法大使門羅召回，因為法國政府已經對接待早已抵達法國的門羅先生表示了拒絕，同時還勒令他限期離開法國。法國政府還指出，假如美國再不更改政策的話，他們將決定劫掠美國的商船。
會議一開始，就有人建議請華盛頓趕來協助大家渡過難關，因此，漢密爾頓於1797年5月19日給華盛頓寫了一封信，在信裡他說，如果和法國的關係破裂，民眾勢必會希望他復出，儘管這種事情會打擾華盛頓個人的安靜生活，但對於美國而言卻是極大的幸事。當時，美國政府開始採取了強硬措施，國會授權約翰·亞當斯先生，讓他快速預備好一支大約1萬人的隊伍，以備戰爭之需。約翰·亞當斯對面前的局勢一籌莫展，他基本不清楚要怎樣去組織一支像樣的軍隊。約翰·亞當斯清楚若是法國軍隊來犯的話，戰鬥則是不可避免的，但是如何戰鬥，他卻一無所知。6月22日，約翰·亞當斯親自寫信給華盛頓，他說，在當前的局勢下，他必須要借助華盛頓的威名，假如華盛頓允許他這樣做的話，他處理起事情來就會順利得多。同時，國防部長諾克斯也給華盛頓寫了信，向他介紹了美國所面對的危險局勢，並且還對華盛頓是否願意站出來繼續擔任軍事統領進行了詢問。
很快華盛頓就給約翰·亞當斯先生寫了回信，他沒料到自己剛剛離任，美國就會面對敵入侵的危險。美國出現了這樣大的事情，以華盛頓的個性，他是無法呆在弗農山莊過安逸生活的。華盛頓表明，假如敵軍膽敢入侵美國，他會首先站出來進行抵抗。除了答覆約翰·亞當斯的信之外，華盛頓還給其他人寫了同樣的回信，在這些信發出去之前，約翰·亞當斯開始向國會建議任命華盛頓為全國武裝部隊的總司令官。7月4日，國會批准了這一建議，並指示國防部長帶著總統的親筆信前去弗農山莊。得知了這一消息後，華盛頓深為個人的平靜生活被干擾而感到傷心，但他強烈的愛國心使他馬上改變了自己的態度，欣然接受了任命。
1797年初，華盛頓告別了弗農山莊，前去費城安排隊伍的組建事宜。早在華盛頓到來之前，國防部就有著一系列急需解決的事情，這些事情的核心就是如何組建隊伍，華盛頓和平克尼、漢密爾頓兩位少將對這些事情逐一進行了探討研究。為了解決這些問題，華盛頓忙碌了有5個星期之久。最後，華盛頓把這些問題的整理結果匯總後上報給了陸軍部長。現在，身為總司令官的華盛頓每天都要處理各類的推薦信、申請書，面對如此繁瑣的事情，華盛頓也一向都不會大意，他在盡自己的全力來避免用人不當的事情發生。接受任命的時候，華盛頓就決定，除非形勢萬分緊急，否則他是不會親臨戰場指揮的；這樣，用人得當就顯得更為重要了。當時費城的冬天十分寒冷，華盛頓把具體的指揮權交給了國防部長諾克斯上將，他本人則回到了弗農山莊。
在以後的兩年裡，華盛頓總是在忙著制定弗農山莊的今後發展規劃，他打算多開墾幾個農場，然後輪流種植各種農作物。1799年12月10日，這份規劃完成了，從這一規劃我們可以看出，晚年的華盛頓的思維依然十分清晰。在他把信交給管家的那天，早上的天氣還好，萬里晴空，風和日麗，但是到了下午時分，天空間卻突然陰雲密佈，12日那天，大約10點鐘左右，華盛頓照例騎馬去莊園各處進行了視察。大約下午1點的時候，天上開始下雪，接著便下起了冰雹。此時，華盛頓正在外面，直到下午才回到了家裡。在家中才剛剛坐定，他的秘書李爾先生就帶來了寫好的信，讓華盛頓加蓋公章。華盛頓蓋章之後對他說，天氣很壞，你就不必去郵局了。
次日早上，地面上積起了很厚的雪，但是天上卻還仍在下雪，華盛頓沒有像過去那樣騎馬外出。中午時分，他說自己的喉嚨不舒服，估算是前一天著了涼。下午，天氣放晴，華盛頓走出家門，去給一些著手砍伐的樹木做標記。傍晚的時候，華盛頓和孩子們一起閱讀著新來的報紙，他看起來非常高興，心情也很好。晚上，他的喉嚨開始嘶啞得厲害，基本無法說出話來。清晨2點的時候，華盛頓開始感到呼吸困難，身體直打寒戰，華盛頓夫人要去喊僕人，但卻被華盛頓制止了，他說今天太冷，怕夫人會著涼。
次日清晨，得知消息後的李爾先生馬上請來了克雷克醫生。在此前，華盛頓讓人把羅林斯先生請來，讓他實施放血療法。當時華盛頓的病情已經很嚴重了，渾身上下都抽搐不已。羅林斯來到後，將軍伸出手臂讓他放血，羅林斯十分緊張，僅在將軍的胳膊上開了個小口子。雖然這樣，血液仍舊洶湧而出。華盛頓夫人害怕血流得太多，於是便請求羅林斯將這種治療暫停了下來。在經過了一番折騰之後，華盛頓的病情還是沒有半點好轉。早上8點多時，華盛頓的友人克雷克醫生來了，同時趕來的還有其他兩名內科醫生。他們採取了各種治療方法，但是華盛頓的病情卻依然不見緩解。大約下午4：30左右，華盛頓把夫人叫到了床前，吩咐夫人下樓取出那兩份遺囑。華盛頓把兩份遺囑全部都看了一遍，然後說其中一份已經沒用了，讓夫人馬上燒掉。華盛頓夫人照辦後，把另一份再次放進了臥室。所有的這些都做完之後，華盛頓夫人再次返回了將軍的身邊。這時，由於呼吸困難，華盛頓看起來十分痛苦。
李爾竭盡全力去對他進行協助，為他拿毛巾、翻身。看到李爾先生這樣疲勞，將軍感覺到十分不安。大約下午5點左右，華盛頓把克雷克叫到床前，他對醫生說，我不怕死，但死起來還是有困難。到了這個時候，華盛頓已經意識到自己快不行了。克雷克醫生緊握著將軍的手默默無言，沉浸在了無限的悲痛當中。得到消息的醫生全部都自願趕來了，但是大家卻沒有什麼好辦法。將軍此時感覺十分過意不去，在道過謝之後，將軍再次躺了下去。晚上，醫生們又採取了進一步的治療辦法，但是都沒有收到效果。大約晚上10點之時，華盛頓說了此生的最後一句話：「我死以後，過3天再下葬，葬禮不可過分。」大約過了10分鐘，將軍的呼吸順暢了一些，他一動也不動地安詳地躺在那裡，還沒等克雷克醫生走到床前，將軍的手就從胸脯上掉了下來。將軍就這樣去了，沒有分毫的掙扎和歎息。在場的每個人都沉浸在了巨大的悲痛之中，儘管華盛頓夫人表面看起來很鎮定，但是每個人都能夠看得出其實她內心非常悲痛。
葬禮是在12月18日舉行的。早上11點鐘左右，臨近的人不斷地趕來，緊接著，亞里山德裡亞公司的職員和此處的民眾以及共濟會員的人也都來了，他們還帶來了11門火炮。一艘艦船停泊在了弗農山莊的臨近，準備鳴炮致哀。下午3點左右，送葬隊伍在弗農山莊右邊的大門出發，前往臨近邊房的墓地。儀式開始後，艦船上禮炮齊鳴，騎兵和步兵護衛隊行進在將軍的靈柩兩旁，在他們的後面則是4名牧師。將軍生前用過的手槍、馬鞍等物品由將軍的戰馬拉著。華盛頓的家屬和老友跟在靈柩的後面。到達墓地之後，牧師念完了葬禮禱文，華盛頓的遺體便被放進了墓中。華盛頓臨終前交給夫人的那份遺囑，是他早在7月份就寫好了的，在遺囑中他規定，一旦華盛頓夫人去世，家中的所有黑奴即全部得到解放。長時間以來，華盛頓總是想解放祖上留下來的這些黑奴，只是限於家中女主人無力支撐產業而沒有能夠實現自己的這個願望，在將軍的遺囑中，他還特別提到要對那些貧弱、多病的農奴加以優待。如果不是萬不得已，華盛頓不會購進一位黑奴，這是他生前的願望。
華盛頓去世的消息很快就傳揚了開來，聽到消息後，國會決定休會一天以示哀悼。第二天，國會在議長席上蒙上了黑紗，並且要求所有的議員都要佩帶黑紗。此外，國會還指示成立了專門的委員會，對紀念華盛頓的安排進行了討論。美國每個地方都在舉行儀式，很多國家聽到華盛頓逝世的消息後都分別舉行了悼念活動。
作為一個人，華盛頓的身上沒有那些令人目眩的詩情畫意，但是在他身上所體現的美德之多，卻是歷史上少見的。將軍的身上具有英勇無畏、堅定不移、機敏睿智、堅忍不拔、謹慎從事、溫和穩健、誠懇待人、遇事明斷、寬宏大度等眾多美德，好像上帝為了讓他完成某項特殊使命，而刻意地把那些優秀品質全部賦予了他似的。在許多的歷史人物當中，華盛頓應該說是獨樹一幟的。他創下的業績，獲得的成功，迄今還仍在被無數的美國人傳誦。在這片幅員遼闊、風情各異的國土上，一旦提到他的名字，每個人都會心生敬意。在華盛頓英明的指引下，全美同胞已經走向了自由、富強之路。