在面對經濟形勢的好轉，港股已衝上20000點的情況下，一向投資保守的李嘉誠再度告誡散戶投資者要量力而行，要堅持著「千萬不要借錢買股票」的底線。他解釋說，如果大家僅僅依靠炒股就能維持生活的話，就沒有必要辛苦工作了。但是，他也表明要視情況而定，表示：「我不會說現在肯定不買入股票，但如某股票的市盈率高，回報低，我一定不買。但長江、和黃我很有可能會買，多年來我只買不賣，那是值得的投資。」
從李嘉誠的言談中，大家也能體察到李氏的投資策略，對於香港政府發行的官債回報不理想，一般不願購買。他最看重的就是股票的市盈率，他旗下的基金會往往也是量力而行，認購市盈率低及息率高、賺錢能力較強的股票。
李嘉誠曾經有段話非常形象地闡釋了自己不主張借錢炒股的理念：「這麼多年來，1950年到今天，個人（資產）來講，從來沒有一年比去年少。要做到這樣，第一原則就是不要有負債。我在1956、1957年以後，個人沒有欠過一個債，我的負債是這個（邊桌上有兩隻金屬製大、小北極熊雕像，指著小北極熊說），我的現金是這樣大（指著大北極熊）。」所以，李嘉誠一直致力於保持穩健的財政狀況，他認為只有這樣，才能保持充足的實力，一旦遭遇經濟危機，也能防範財政風險。可見，李嘉誠忠告股民謹慎投資，不要借錢炒股的警世良言也是他本人多年一直信奉的信條。
及時抽身避災禍
我們都知道「盛極必衰，月盈必虧」，一句哲理囊括世間萬物。李雲經在世時，就曾對李嘉誠說過道家的樸素辯證法。李嘉誠有心，一直實踐至今。後來，他在長江商學院的一次課程上說，當所有人都衝進來時，我們跑出去，當所有人跑出來都不玩時，我們衝進來。他的觀點與「股神」巴菲特的「恐懼貪婪說」有著異曲同工之妙。他所奉行的「人去我取」、「及時抽身」策略清楚地表述了如何做才能在危機來臨之時選擇挺身而出，從而大賺；又如何在很多人跟風之時選擇悄然退出，從而不被套牢。
進軍房地產堪稱李嘉誠及時抽身的絕妙案例。在塑膠花上市之初，李嘉誠的長江可謂前途無量。但是很快，經過幾年的發展李嘉誠便發現，這個市場已經接近飽和，很多跟風小企業不計其數。於是，李嘉誠毅然決定，轉投房地產，而不再加投塑膠業。由此我們得到啟發，當我們正從事的行業前景注定不妙時，應及時抽身。日本商戰聖手鬆下幸之助說過：「高明的槍手，他的收槍動作往往比出槍還快。」李嘉誠懂得這一切，迅速在塑膠行業收手，果斷地向地產業投入。
與此相應，當我們紮實地看好一個行業的前景時，就應果斷地進入。2009年3月份，李嘉誠認為2009年4月、5月份，香港、內地及歐美的進出口將會好轉，內地將會是全球經濟體系中最快復甦的。因此，在經過2007年、2008年不斷收縮投資後，2009年年初他就開始啟動不少內地項目。2009年的中國經濟，也基本印證了他的判斷。
事實上，沒有永遠的業務，只有贏利的業務，在該放棄的時候，就應該學會放棄，利用從事前一種業務所積蓄的力量，可以輕鬆地開展下一個業務。業務不斷轉移更換，但贏利的中心卻不能不變。事實上，任何一項業務，當它走過自己的成熟階段後，必將走向衰落。而這個時候如果不進行自我調整，還抱著不放，必將隨著該項業務的衰落而走向失敗。
2007年5月，全球次級債風波尚未爆發之際，在所有人都蜂擁衝進股市的時候，李嘉誠卻清醒地勸阻，他數次提醒投資者需要謹慎行事。他以少有的嚴肅口吻提醒A股投資者，要注意泡沫風險。就在李嘉誠講話的半個月之後，「5?30」行情開始拖累A股一路暴跌。到了2007年8月，「港股直通車」掩蓋了美國次貸風暴，他更直指美國經濟會波及香港。
當時，李嘉誠被很多記者問為何可以預測。他的回答十分通俗：「這是可以從二元對立察看出來的。舉個簡單的例子，燒水加溫，其沸騰程度是相應的，過熱的時候自然出現大問題。」
就在2008年，當危機再次來臨之時，李嘉誠旗下和記黃埔提出「持盈保泰」策略，凍結全球新投資，只在本行內繼續發展。在經濟槓桿裡，近乎所有的商業投資最後都會步入衰退的階段。回頭一看，我們不能不說，李嘉誠的嗅覺實在是超前而準確。
中國有句古話叫「英雄所見略同」。在投資界與李嘉誠持同樣觀點的人有很多。
在1987年10月股災之前，巴菲特幾乎把手頭上的股票全賣掉了，只剩下列入永久持股之列的股票，所以遭受的損失較少。巴菲特認為，當有人肯出遠高過股票內在價值的價格時，他就會賣出股票。當時，整個股票市場已經到達瘋狂的地步，人人爭著去買股票，因此，他覺得已經有了賣股票的必要。
巴菲特曾說過：當人們對一些大環境時間的憂慮達到最高點的時候，事實上也就是我們做成交易的時候。恐懼是追趕潮流者的大敵，卻是注重基本面的財經分析者的密友。這就像李嘉誠所說的在所有人衝進去時及時抽身一樣，確實可以作為投資市場顛撲不破的一條贏利法則。
李嘉誠和巴菲特的投資理論告訴我們，在營業廳很冷清時買進，投資者可輕鬆自如地挑選便宜好貨；而當營業廳擠得水洩不通時，雖然牛氣沖天，市場一片大好，人們爭相買進，但你一定要果斷出手，這樣不僅可以賣個好價錢，而且還可以避免高處不勝寒的風險。道理淺顯易懂，可是做起來，投資者就未必能步步經營，處處留心。所以，投資者一定要保持對股市的敏感度，也要有自己的客觀分析，然後再作出決定。
在所有人衝進去時及時抽身，不僅股票投資如此，事實上這句話在任何一個行業都是適用的。及時抽身妙就妙在它展示的是一種長遠的眼光，競爭的智慧，一種積極的放棄行為。企業最危險的時候有時不是其虧損的時候，相反可能是在其賺錢的時候。及時抽身就是要在賺錢的時候積極放棄，未雨綢繆。這是一種積極的、主動的戰略性的撤退和放棄，是為了追求更高的目標而採取的進取姿態，看似守勢，實則進攻。及時抽身需要有大氣魄，不在乎一城一池的得失，是為了遠大的目標。