次日，敵陣中的號角響得比以往要早。很快的，單槍匹馬的信差沿著狹窄小路朝向龍穴奔來。在一段距離之外，信差停步向他們示意，表示由於局勢改變，因此特地前來詢問索林是否願意再度接見來使。
「這一定是因為丹恩來援的關係！」索林一聽見對方的說法，立刻表示：「他們一定聽說他進軍的消息了，這總該足以壓制他們的氣焰了吧！」
「叫你們的人來的時候別帶武器，人數也不能太多，我才願意接見他們。」索林對著信差喊道。
大約中午時，森林與長湖聯軍的旗幟又再度出陣，這次大概有二十人接近索林固守的龍穴，他們在隘道的入口就將刀劍長矛都放在地上，接著朝向洞穴門口走來。矮人們正在評估眼前的局勢時，卻注意到巴德和精靈王都在隊伍中，走在他們前面的是一名披著斗篷遮住全身、提著鐵框木箱的老者。
「索林！」巴德說：「你仍然不願意退讓嗎？」
「我的心意不會只因幾次日昇日落就更改！」索林回答道：「你是來浪費我時間的嗎？精靈部隊還是沒有照我的命令撤退！在你們遵從我的條件之前，我們之間沒有協商的餘地。」
「難道沒有任何條件，可以讓你割捨部分的黃金嗎？」
「你們有的，都無法讓我動心。」
「索恩的家傳寶鑽呢？」他說，同時，老者也揭開箱子的頂蓋，高舉精光逼人的寶石。潔白的光芒從老者手中流洩而出，和炙烈的陽光相互輝映。
這突如其來的變故讓索林呆立當場，一時間四週一片死寂。
最後，索林充滿怒氣的聲音打破了寂靜：「這寶鑽屬於我父親的，也理應由我繼承！我為什麼要以黃金換回自己的寶物？」好奇心讓他忍不住追問：「如果你們這些小偷願意回答，我倒是很想要知道，我家的傳家之寶怎會落到你們手上？」
「我們不是小偷，」巴德回答道：「只要你付出我們應得的代價，這寶物自然會還給你。」
「你們到底是怎麼弄到的？」索林的肝火越來越旺。
「是我給他們的！」躲在牆後偷窺洞外的比爾博現在非常害怕，只能悄悄地說。
「你！你好大的膽子！」索林猛轉過身，雙手揪住他。「你這個該死的哈比人！你這個縮小版的──強盜！」他氣得想不出適當的形容詞，只能把比爾博抓起來死命地搖晃。
「我以我祖先的鬍子起誓！我真希望那個甘道夫就在這裡！如果不是他的堅持，你根本就不會在這裡！我詛咒他！願他的鬍子掉光光！我要把你摔死在石頭上！」他大喊著把比爾博舉高。
「住手！你剛剛許的願望實現了！」一個聲音說。拿著箱子的老者褪下了兜帽和斗篷。「我就是甘道夫！看來出現的時機正巧。如果你對我所挑選的飛賊不滿意，請不要弄傷他。把他放下來，聽聽他想說些什麼！」
「你們都是串通好的！」索林把比爾博輕放在牆頂。「我以後再也不跟法師或是任何和他有牽連的人打交道了。你這個鼠輩，還有什麼話好說？」
「好險！好險！」比爾博說：「不需要搞得這麼不愉快嘛！你還記得承諾過，我可以挑選屬於我的十四分之一財寶？也許我太老實了，有人告訴我，矮人只會在人前假惺惺而已。當然，你對我說這話的時候我看起來還很有利用價值。鼠輩，哼哼！索林，你難道忘記承諾世世代代都欠我人情嗎？我高興把我自己應得的那份送人你管得著嗎？我建議你就不要再追究了！」
「我不會再追究，」索林面色凝重地說：「我也不會管你了，希望我們再也不要相遇！」接著他轉身對牆外說：「我被出賣了！你們猜對了，我不能夠讓家傳寶鑽流落外人手中。為了換回這寶鑽，我願意付出除了寶鑽本身之外，十四分之一價值的金銀來換回這寶物；這也就是那叛徒口中應得的份，現在是你們的財產了，你們可以自由分配。不過，我很懷疑他能夠拿到多少，如果你們想要留下他狗命，就把他接回去，我從此跟他恩斷義絕！」
「下去找你的朋友吧！」他對比爾博說：「不然我就把你丟下去。」
「你答應他們的黃金和白銀呢？」比爾博問。
「我們一有辦法就會送給他們，」他說：「快給我下去！」
「在我們收到金銀之前，家傳寶鑽先留在我們這邊，」巴德大喊道。
「以擁有『山下國王』稱號的矮人來說，你看起來真有點落魄，」甘道夫說：「不過，一切都還有轉機的。」
「是啊是啊，」索林心不在焉地說。對於財寶的執念已經讓他心中又開始盤算，是否可以靠著丹恩的幫助，不花一毛地就將家傳寶鑽奪回。
比爾博在經歷這麼漫長的冒險之後，兩手空空，一無所有的跳下高牆。現在，他身上只剩下索林給他的盔甲。許多矮人看見他離開的身影，心中都感覺到羞愧和惋惜。
「再會！」他對矮人們大喊：「希望我們下次能以朋友的身份再會。」
「快滾！」索林大喊：「你身上穿著我同胞打造的鎖子甲，你實在不配用這麼高貴的護甲。雖然弓箭射不穿這套盔甲，但如果你不趕快離開我的視線，我就要瞄準你的腳拉弓了！動作快！」
「別這麼著急！」巴德說：「你的最後期限是明天。我們明天中午會回來，確認你是否拿出了足以交換這寶石的等量金銀。如果你沒有玩花樣，我們就會離開，精靈部隊也會回到森林中。我們先告退了！」
人類和精靈聯軍朝向營地邁進，索林趁機悄悄派出信差，通知丹恩日夜兼程火速趕來。
※※※
一天很快就過去了。第二天吹起了西風，四處瀰漫著一股黑暗、陰鬱的氣息。人類的營地一大清早就傳來了示警的聲音，斥候衝進營地中，通報一群矮人出現在山脈東角，正往山谷突進的緊急軍情。丹恩已經趕到了！他一整夜不眠不休地趕路，終於在敵人的預料時間之前趕到了山谷。每名矮人都披掛著長及膝蓋的鎖子甲，膝蓋以下則是用鋼環甲覆蓋，這種兼具彈性和防護力的盔甲，只有丹恩一族矮人打造得出來。矮人大多數是矮壯結實的身形，但這些沙場老將比一般的矮人還要強壯許多，他們擅用的兵器是雙手持用的沉重鶴嘴鍬，腰間同時也插著一柄短劍，背著一個小圓盾。他們的鬍子為了俐落行動，都編成辮子塞進腰帶中；所有人都戴鐵盔、著鐵靴，臉上露出肅殺的表情。
戰備的號角聲響起，精靈和人類紛紛開始就戰鬥位置，不久之後，人們就可以看見矮人急行軍衝向山谷的景象。部隊在河邊和山脈的東坡附近停了下來，但依舊有幾名矮人渡河而來，奔向營地；他們隨即在營地外放下了武器，高舉雙手表達和平之意。巴德出面接見他們，比爾博也跟在他身邊。
「耐恩之子丹恩派我們前來，」在受到質問的時候，他們回答道：「我們急著趕去和山中的同胞會合，因為我們聽說他們收復了古老的國度。可是，你們這些人究竟有什麼資格在平原上擺出攻城陣勢？」當然，這只是在這種場面之下，雙方交戰之前的客套話，意思就是：「你們不應該出現在這裡，我們要跨越你們的營地，如果你們不讓路，就只好開戰了！」他們計劃要在河彎和山脈之間的平地展開攻勢，因為這塊平地看來沒有任何天險可守。
當然，巴德也拒絕了這些矮人直接進入山脈的要求，他決定要固守到山中的矮人，送出交換寶鑽的金銀之後才讓步，因為，一旦這些殺氣騰騰的矮人進駐之後，他不認為索林會遵守之前的諾言。這些耐力驚人的矮人攜帶了非常大量的補給品，丹恩轄下的部隊雖然剛經過一日夜的急行軍，但大多還背著巨大的背包；光從眼前的景象看來，他們的補給就足以承受一星期的圍困，而在那之後會有更多的矮人援軍。因為索林的矮人同胞數量非常多，守方人力一多，他們就可以重開一些被封鎖的山門，攻方就必須要將整座山脈團團圍住，此時又會面臨人力不足的窘境。
事實上，這就是矮人們的戰略（因為索林和丹恩之間，頻繁地利用渡烏來傳送情報），不過，去路受阻的事實就在眼前，矮人信差們也只好咕噥著走回自己的陣地去。巴德立即派出信差前往洞門口察看，卻沒有發現任何的黃金。他們一踏進射程，就立刻遭到箭矢的攻擊，逼得他們只好退回原處。此時攻方的陣地裡面也開始騷動起來，因為聯軍部隊發現了丹恩的矮人部隊正沿著東岸進軍。
「愚蠢的傢伙！」巴德笑道：「竟然想從山坡下攻擊我們！也許他們對於礦坑很熟悉，但他們真的對地面戰鬥一無所知。我們的弓箭手和長槍兵，現在都埋伏在他們的右翼，就算矮人的鎖子甲再牢固，我們也要把他們打得片甲不留。在他們恢復體力之前，我們就來個雙面夾擊吧！」
但精靈王卻說：「即使避無可避，我也會盡量拖延這場為黃金而開始的戰爭。矮人們沒有足以構成威脅的力量，除非我們自己輕舉妄動。我們再等一下，希望會有妥協的契機，即使最後必須兵刃相見，我們在人數上的優勢就已經足夠獲勝了。」
可惜，他的算盤中忽略了矮人的想法，寶鑽落在敵人手上的消息讓他們怒火中燒。他們也推測出巴德和聯軍們遲遲不動手的理由，決定趁他們意見紛歧的時候下手。
毫無預警的，矮人部隊悄無聲息衝向前準備攻擊。弓已拉滿，箭已上弦，眼看戰鬥就要開始……
黑暗用更為驚人的速度將大地籠罩起來，黑雲以撲天蓋地之勢出現，罕有的冬雷和狂風在山上肆虐，閃電照亮了山峰；在雷聲隆隆之中，另外一群黑影如同潮水一般湧出。他們並非是狂風所帶來的迷霧，而是從北方飛來的怪物，連陽光也無法射穿這些怪物緊密的隊形。
「停下來！」甘道夫單槍匹馬出現在突進的矮人和防禦的聯軍中間，雙手高舉，開口命令道。「停！」他以如炸雷一般的嗓音大吼，法杖跟著迸出如同閃電一樣的耀目白光，「邪惡已經降臨了！他們比我原先推測的快了許多。半獸人們已經出陣了！北方的半獸人王波格（阿索格之子）已經揮軍南下。丹恩，是你在摩瑞亞殺死了他的父親。大家小心！蝙蝠群像是蝗蟲一樣地跟隨著他們的隊伍，半獸人們騎著座狼正向著我們攻來！」
一時之間，所有人都籠罩在無比的驚愕和困惑中，即使在甘道夫警告大家的同時，黑暗依舊不停地擴張。矮人停下腳步，看著天空，精靈部隊中發出驚呼聲。
「來吧！」甘道夫說：「我們還有時間討論，請耐恩之子丹恩，趕快加入我們的行列！」
這就是出人意料，被後世稱為「五軍之戰」的慘烈戰役。一邊是半獸人和野狼所組成的部隊，另一個陣營則是精靈、人類和矮人所組成的聯軍。戰爭開始前的情勢是這樣的：在迷霧山脈的半獸人王被殺死之後，他們對矮人的仇恨達到了前所未有的高峰。信差不停地往來於他們的殖民地、城市和要塞間，他們決定這次要征服整個北方大陸。半獸人們以極端秘密的方式集結部隊，悄悄地在地底會合，他們在山丘和河谷間晝伏夜出，同時利用地道作為交通的方式。最後，半獸人在北方的剛達巴大山之下（也是他們的首都所在地）集結了大量的兵力，準備無聲無息地揮軍南方，讓敵人措手不及。同時，他們又得知惡龍的死訊，因此士氣大振，開始日夜兼程趕路；最後，他們才突如其來地出現在丹恩部隊的後方，連矮人們用來傳信的渡烏都沒查覺他們的神出鬼沒。直到他們踏上孤山與其它丘陵之間的平地後，他們的形跡才被人發現。我們不確定甘道夫掌握多少情報，但很明顯的，局勢轉變之快，大出他的意料之外。
因此，他和精靈王、巴德、丹恩開始擬定作戰計劃。由於半獸人是各種族的公敵，因此所有的人都拋棄成見，團結起來對抗他們。聯軍唯一的希望是引誘半獸人深入谷地，進入山脈的包圍之中，守軍則必須固守山脈的東坡和南坡。但是，如果半獸人人數足夠，他們將可以直接攻入山中，進而從山頂和山腳同時夾攻守軍，這就會讓守軍陷入腹背受敵的險境中。糟糕的是，已經沒有時間擬定其它的作戰計劃和召喚援軍了。
很快的，黑雲夾帶著雷聲飄向東南方，成群的蝙蝠卻在此時沿著山勢低飛靠近，遮蔽了陽光，讓眾人心中充滿了恐懼。
「往山上撤！」巴德大聲下令：「往山上撤！趕快進入我們的防禦陣地！」
精靈沿著南坡和底下的亂巖佈陣，人類和矮人則是沿著東坡固守陣地，巴德和極少數的人類及精靈，爬到東邊山脈的頂點來觀查北方的動向。很快的，他們可以看見山前平原被覆蓋上成群的黑影，不久之後，敵方的前鋒就繞過了山邊，開始衝向谷地。這些前鋒是速度最快的狼騎士，狂野的嚎叫聲伴隨著他們勢如破竹的氣勢一路奔竄。少部分的人類被安插在敵軍攻勢的正前方，擔任佯攻的任務，在接獲往兩邊撤退誘敵的命令之前，許多人已經在猛烈的攻勢下犧牲。正如同甘道夫所預料的一樣，半獸人大軍集結在攻勢受阻的前鋒後，一旦打開陣線，立刻狂怒地衝向東坡和南坡之間的平地，想要與敵決戰。他們紅黑色的旗幟密密麻麻難以計算，部隊就像一股黑紅色的怒潮一樣，暴亂兇猛地往前狂捲而去。
這是場慘烈無比的戰爭，也是比爾博有生以來經歷過最恐怖的一場戰爭，也是讓他當時最痛恨的戰爭：不用說，稍後也自然成為他最驕傲、最喜歡回憶的經歷；只是，他在其中所扮演的角色實在微不足道。事實上，我必須說清楚，他在戰鬥剛開始的時候就戴上了他的戒指，躲開了眾人的注意，卻不見得閃得過所有的危險。在半獸人部隊衝鋒的陣勢中，這樣的魔戒並沒辦法提供完整的防護，同樣的，魔戒也無法阻擋無眼的刀斧和箭矢；不過，魔戒還是可以有效地讓你避開鋒頭，或者是不讓半獸人戰士瞄準你的小腦袋。
精靈們是守軍中首先發動攻勢的部隊，他們和半獸人之間的宿怨十分深重。他們的刀劍和槍矛在幽暗中閃動著冷焰般的光芒，每個戰士胸中都充滿著不斬盡半獸人勢不罷休的殺氣。在敵人湧進低處的谷地之後，他們立刻居高臨下以箭雨壓制敵軍，每一支利箭彷彿都帶著熊熊的怒火插進敵人身體。在仇恨的箭雨之後，千名精靈槍兵挾著震耳欲聾的殺聲向敵陣衝鋒；一時間，岩石上沾滿了半獸人的黑血。
精靈部隊的衝鋒結束後，正當半獸人好不容易從猛烈的攻擊下恢復陣腳時，低沉的吼聲又跟著充斥在山谷中，鐵丘陵的矮人們吼著「毋忘摩瑞亞！」和「丹恩萬歲！」的戰呼，揮舞著沉重的鶴嘴鍬從另外一邊展開突擊；來自大湖邊的人類，拿著長劍和他們並肩衝鋒。
半獸人們開始慌亂，正當他們調轉陣形，準備迎接這場攻勢時，精靈們又再度派出更大量的兵力衝進敵陣。許多的半獸人開始往河的方向撤退，想要逃出這個陷阱，半獸人軍隊中的狼群，也開始趁機吞食戰場上的死屍和奄奄一息的傷患。正當聯軍以為勝利在望的時候，山頂上卻傳來了讓人膽顫心驚的呼喊聲。
半獸人已經從另外一邊繞上了山頂，許多部隊出現在惡龍洞穴大門上的斜坡，其他的半獸人則不顧生死地飛奔而下攻擊坡地上的守軍，即使有許多的同伴從懸崖失足落下也無法阻擋他們的速度。東坡和南坡各有一條狹窄的山路到達，守軍沒有足夠的兵力長時間固守這兩條通道。原先幾乎到手的勝利瞬間化為泡影，守軍們只能勉力抵擋住恐怖黑潮的第一波猛烈反擊。
時間慢慢地流逝，半獸人們再度集結在谷地中，成群的座狼跟著進入，身後則是半獸人大王波格的禁衛軍。這群禁衛軍們個個身材都異常高大，手持鋒利的鋼鐵彎刀。很快的，夜色開始漸漸覆蓋烏雲密佈的天空，巨大的蝙蝠依舊在精靈和人類頭上飛舞，甚至貪婪地吸著傷患的鮮血。巴德的東坡陣地受到猛烈的攻擊，守軍被迫慢慢後退。精靈們被圍困在烏丘的前哨站附近，精靈貴族則死守在國王四周。
一聲驚人的呼聲吸引了所有人的注意力，龍穴門口傳來了號角的聲音──他們都忘記索林了！龍穴口的護牆在機關的運作下轟隆地落進護城池中，山下國度的國王一馬當先衝出了龍穴，他忠心的夥伴們緊跟在後。他們脫下了斗篷，穿著閃耀的盔甲，眼中閃爍著憤怒的紅光。在幽暗的戰場上，這群矮人們看起來像是火焰餘燼中紅熱的黃金一般耀眼。
山頂的半獸人丟下大量的石塊攻擊他們，但他們依舊奮不顧身地衝下山坡，殺向戰場。狼騎士們的陣形完全被衝散，不是遭到砍死就是四散奔逃。索林狂暴地揮舞著戰斧，似乎沒有任何兵器傷得了他。
「跟我來！跟我來！精靈和人類！跟──我──來！同胞們，衝啊！」他的聲音在山谷中，如同勝利的號角一般來回震湯著。
丹恩旗下所有的矮人全都捨棄原先的敵人，奔來援助索林。許多人類也狂奔而來，連巴德都攔阻不住他們，另一方側翼的精靈槍兵同樣地展開反攻。半獸人們又再度被壓制回低處，谷地中堆滿了半獸人黑壓壓的屍體。座狼群完全被衝散，索林直衝向博格的禁衛軍，但他左突右刺，就是無法突破禁衛軍的陣線。
此時，他的身後已經有許多人類和矮人壯烈犧牲，很多本該在森林中快樂生活的長壽精靈們也獻出了碧血。隨著戰線的開拓，他的進展速度越來越慢，他的兵力太少了，側翼更無人防衛；很快的，反攻者遭到了逆襲，原先主導攻勢的戰將們被迫圍成圓陣，承受來自四面八方的打擊，半獸人和惡狼展開一波波毫不留情的突襲。半獸人大王波格的禁衛軍也同時狂嚎著展開主動攻勢，索林薄弱的陣線，彷彿面對大浪的沙堡一樣開始瓦解。包圍圈外的友軍更無暇他顧，因為此時半獸人們加強了攻勢，東坡和南坡的守軍遭到兩倍以上兵力的打擊，兩邊殘存的精靈和人類都被徹底壓制住。
比爾博束手無策，只能哀傷地看著這慘劇在他眼前發生，他和精靈們一起守在烏丘的陣地中。一部分原因是因為從那裡逃脫的機率比較大，一部分是因為（當然，這是他血管內的圖克
家族血統作祟）如果必須戰死沙場，他寧願和精靈王並肩作戰。同樣的，甘道夫也坐在地上，陷入了沉思，似乎在準備最後一個玉石俱焚的法術。
看來已經決到最後的勝負關鍵了。「一切就快要結束了！」比爾博想著：「半獸人很快就會攻下龍穴，我們不是慘遭屠殺，就是被俘虜為奴隸。在我經歷了這麼多冒險之後，這景況依舊傷感得讓我想哭。我寧願那只惡龍還活著守護那該死的寶藏，也不願意看著龐伯、巴林、菲力、奇力和其他人都死無葬身之地；還有巴德、人類和精靈們也是一樣。我真是可憐！我聽過了這麼多傳頌戰爭的歌曲，一直都明白雖敗猶榮的道理，可是等到實際經歷的時候，卻還是感覺很不舒服，更別提那股子失望的感覺了。真希望我不在這裡！」
烏雲被強風掃開，落日的餘暉照亮了西方，在這難得的光芒下，比爾博趁機打量著戰場上的狀況。他大喊一聲，眼前出現了讓人振奮的景象：一群尊貴的黑色身影出現在遠方的光芒中……
「巨鷹！巨鷹！」他大喊著：「鷹王來了！」
比爾博的視力極少出錯。巨鷹乘著風勢，一群一群地出現，以這個數量來看，似乎整個北方的鷹群都集結在鷹王的麾下。
「巨鷹來了！鷹王來了！」比爾博揮舞著手臂大喊大叫。雖然精靈們看不見他，卻還是聽得見他發出的吵雜聲。很快的，他們也開始大喊，許多好奇的目光也開始跟著搜尋著天際，不過此時所有人依舊只看得見南方山脈矗立在天際的輪廓。
「老鷹來了！」比爾博又再次大喊了一次，在同一瞬間，山上丟下來的石頭重重地砸在他的腦袋上；他轟然一聲倒下，喪失了知覺。