眾人們用更快的速度奔馳，朝向洛汗隘口前進。就在皮聘好奇偷看了歐薩克晶石的地方，亞拉岡終於必須和他們分開。哈比人覺得依依不捨，亞拉岡從來沒有讓他們失望過，大家曾經一起渡過了千山萬水的旅程。
「我真希望我們可以弄到個晶石，好隨時能看看朋友們，」皮聘說：「甚至還可以和他們聊天！」
「能用的晶石不多了，」亞拉岡回答道：「你們應該不會喜歡米那斯提力斯晶石的影像，而歐散克塔的晶石會在我手上保管，用來觀看整個國度內發生的事情，以及他的部下在做些什麼。皮瑞格林·圖克，你可別忘記自己還是剛鐸的騎士，我並沒有命令你退休哪！你現在只是暫時停職，或許有一天我會再找你回來的。夏爾親愛的朋友們，也不要忘記，我的國度也包括了北方，有一天我會回來的。」
接著，亞拉岡和凱勒鵬以及凱蘭崔爾道別，女皇對他說：「精靈寶石，你經歷了這麼多的黑暗，終於能如願以償，好好把握這些日子吧！」
凱勒鵬說：「好兄弟，再會了！希望你的結局與我不同，你的珍寶能永遠留在身邊！」
眾人就這樣分別了，那時正好是落日，過了一陣子，當眾人回頭看著他們的時候，西方人皇騎著駿馬，四周被他的騎士所包圍。落日的餘暉灑在他們身上，讓所有的盔甲反射著金紅色的光芒，亞拉岡白色的披風也化成了火焰。最後，亞拉岡高舉著綠色的寶石向眾人道別，一道綠色的火焰從他的手中直衝天際。
※※※
很快的，人數逐漸減少的這支隊伍，就沿著艾辛河往西通過了隘口，進入之後的荒地，然後他們往北走，越過登蘭德的邊境。登蘭德人紛紛走避，因為他們很害怕精靈，雖然精靈們極少來到這個國度。一行人對他們的反應並不在意，因為這時隊伍的人數依舊眾多，不須要害怕任何的威脅。因此，他們隨興的走著，在方便的地方安置帳篷。
在他們和人皇分別的第六天時，他們穿越了一座森林，右手邊就是那迷霧山脈。當他們再度來到平原時，在落日的光芒中遇見了一名拿著枴杖的老人，他穿著破爛的灰色衣物，看不太出來以前是否曾經是白色的。在他腳邊則是另一個彎腰駝背、不停呻吟的乞丐。
「好個薩魯曼！」甘道夫說：「你要去哪裡？」
「這跟你有什麼關係？」他回答。「你還要指使我嗎？還是我的墮落對你來說不夠？」
「你知道答案的──」甘道夫說：「不想，不是。但是，我的努力都已經結束了，接下來的重擔已經由人皇接手。如果你在歐散克塔等他，他會讓你見識到什麼叫作『睿智』和『寬宏大量』。」
「那我更應該趕快離開，」薩魯曼說：「因為我根本不想要從他身上得到任何東西。事實上，你第一個問題的答案是：我正想辦法離開他的國度。」
「這次你又走錯方向了！」甘道夫說：「這樣你是走不出去的。你還要拒絕我們的幫助嗎？我們很樂意協助你。」
「我？」薩魯曼說：「不，千萬不要對我露出微笑！我寧願你們對我皺眉。至於這位女皇，我不信任她，她一直痛恨我，和你們計劃了我的末日。我想她一定是故意帶你們經過這裡，準備來好好嘲笑我的淪落。如果我早知道你們在後面，我絕不會讓你們稱心如意的。」
「薩魯曼，」凱蘭崔爾說：「我們還有其它更重要的任務，不須要浪費時間去找你。你應該認為自己運氣還不錯，因為你還有最後一次的機會。」
「如果這真的是最後一次的機會，我會覺得很高興，」薩魯曼說：「這樣我以後就不用一直拒絕下去了。我的希望都已經消失了，但我寧願這樣，也不從你們身上分享，就算你們真的有，我也不在乎。」
他的眼中突然閃爍著光芒。「走吧！」他說：「我花了那麼多時間研究史料並不是白費的，你們已經替自己畫下了句點，你們自己也很清楚。當你們毀滅了我的居所時，同時也破壞了自己的家園；在我流浪的時候，光是想起這一點就讓我心情好多了。這一回，會有什麼船隻可以載運你們通過那麼寬的海洋？」他嘲笑道：「那將會是一船載滿了鬼魂的灰船。」他哈哈大笑，但那聲音沙啞而猥瑣，讓人感到作惡。
「起來吧，你這個白癡！」他對另外一名坐在地上的乞丐大喊著，並且用手杖痛打他。「轉身！如果這些好人要走這方向，那我們就往另外一邊走。快點，不然你今天晚餐就沒有菜渣可以吃了！」
乞丐彎腰走過去，嘴裡喃喃自語道：「可憐的葛力馬！可憐的葛力馬！老是被打，老是被罵。我好恨他！我好希望可以離開他！」
「那就走啊！」甘道夫說。
巧言只是用渾濁的雙眼，恐懼地看了甘道夫一眼，然後就驚恐地躲到薩魯曼身後。這兩個潦倒的傢伙慢慢走到哈比人身邊，薩魯曼停下腳步，看著他們；但他們以同情的眼光回望著他。
「你們這些小朋友也是來嘲笑我的，對吧？」他說：「你們會關心乞丐缺少什麼嗎？你們吃飽喝足，穿著保暖的衣服，煙斗裡面還有最棒的煙草。喔，我想到了！我知道那是從哪裡來的。好心的諸位願不願意給乞丐一點煙草？」
「如果我有的話就好了，」佛羅多說。
「你可以拿我剩下的，」梅裡說：「不過你得等一下。」他彎下腰檢查鞍袋裡面的東西。然後他遞給薩魯曼一個小皮囊。「收下吧，」他說：「這是從艾辛格的廢墟裡找到的，你儘管拿吧！」
「我的，我的，啊，這都是花大錢買來的！」薩魯曼抓著皮囊大喊道：「這只是象徵性的補償，你們拿走了更多，我會記住的。不過，即使小偷只還給他一點點，乞丐還是必須心懷感激。哼哼，等你們回家，發現南區狀況不多的時候就知道了，你們的故鄉可能很久都不會有上等煙葉了！」
「謝謝你啊！」梅裡說：「既然這樣，那我就要把皮囊拿來回。那不是你的，又跟了我很長一段時間。你可以把煙葉用你自己的破布包起來。」
「你偷我的，我偷你的。」薩魯曼轉身背對梅裡，踢了巧言一腳，走向森林。
「哼，是啊！」皮聘說：「這傢伙果然天生是個小偷！你綁架我們、弄傷我們、派半獸人拖著我們穿越整個洛汗又怎麼說？」
「啊！」山姆說：「他還說花大錢買怎麼買到的？我不喜歡他說到南區時的口氣。我們真的該回家了！」
「我也同意，」佛羅多說：「不過，如果我們要見比爾博，我們就不能再快了。無論如何，我都必須先去瑞文戴爾。」
「是啊，我想你最好先這麼做，」甘道夫說：「薩魯曼真是可惜啊！我想他可能沒救了，他已經壞到骨子裡了。不過，我還是不確定樹胡是不是對的，我想，他還是可以玩些小把戲，做些壞勾當。」
※※※
第二天，他們進入了登蘭德北方，雖然那裡一片翠綠，卻毫無人煙。九月帶來了黃金的白晝和銀亮的夜晚；他們輕鬆地來到了天鵝河，找到了舊渡口，就在那落入低地的瀑布東方。眾人望向西方，可以看見在迷茫中有著許多的湖泊和沙洲，一路來到灰泛河，在這裡有無數的天鵝居住在野草之間。
他們接著來到了伊瑞詹，最後，在清晨的曙光中，一行人站在山丘上的營區中，看見東方的陽光灑在三個高聳的山峰上，那是卡拉蘭斯、賽拉布迪爾和法怒德何，他們終於來到了摩瑞亞之門。
他們在此地倘佯了七天，因為眼前又將是另一場讓人不忍的分別。不久之後，凱勒鵬和凱蘭崔爾就會領著子民們往東走，通過紅角隘口，走下丁瑞爾天梯，來到銀光河，回到自己的故鄉。他們繞西邊的遠路走，因為途中有許多事情要和愛隆和甘道夫討論，同時，他們也想要多和朋友們聊聊。在哈比人沉沉睡去之後，他們經常坐在星光下，回憶著那逝去的時光，以及他們在這世上的付出與回報。有時，他們會嚴肅的討論著、思索未來的日子。如果有任何旅人湊巧經過，他們只會看見岩石雕成的灰色身影，記錄著毫無人煙荒地中的事物，但他什麼也聽不見。因為他們並不是用嘴交談，而是用心交流，當他們的意念來回激湯時，只有他們的雙眼會發出異光。
最後，一切都已說完，他們必須再度分離，直到三戒消逝的時刻到來。羅瑞安的子民們像是灰影一樣融入山中，要前往瑞文戴爾的人們在山丘上觀看著，迷霧中最後傳來一道閃光，一切歸於寂靜。佛羅多知道，那是凱蘭崔爾最後高舉她的戒指向眾人道別。
山姆別過頭，歎了一口氣：「我真希望我能夠回羅瑞安！」
※※※
一天傍晚，他們好不容易來到了一個高地上；瑞文戴爾的山谷突然出現在眾人眼前，遠方愛隆的居所閃爍著燈光。他們走了下去，越過小橋，來到門口。為了歡迎愛隆的歸來，整個屋子裡面都充滿了笑語和光明。
哈比人們連衣服也來不及脫，就忙著到處尋找比爾博。他們發現他孤單一人坐在房間內，裡面到處都是紙張和鉛筆和沾水筆，比爾博本身則是坐在壁爐小小的火焰前面。他看起來非常蒼老，十分的安祥、滿臉睡意。
當眾人闖進來時，他張開眼睛，四下張望。「各位好啊，好啊！」他說。「你們終於回來了？明天也是我的生日！你們真是太討喜了！你知道嗎，我馬上就要一百二十九歲了？如果我運氣好，再一年就和老圖克一樣長壽啦！我很想要打敗他，但誰都說不准的。」
在慶祝了比爾博的生日之後，四名哈比人又在瑞文戴爾待了一陣子，他們大部分時間都坐在老友身邊。比爾博幾乎整天都待在房間內，只有吃飯時例外，在用餐方面，他還是十分的準時，永遠都可以及時醒來，趕上吃飯時間。他們坐在爐火邊，輪流告訴他這一趟旅程和冒險中他們記得的部分。一開始他還假裝抄筆記：但他經常會睡著，等他醒來時，他會說：「太棒了！太好了！我們剛剛說到哪裡？」然後他們就會從他開始點頭的那一段重新說起。
唯一讓他振奮精神專注傾聽的，只有亞拉岡加冕和成婚的那段。「我當然有受邀前往，」他說：「我已經等了好久啦！可是，那時候，我發現這裡有好多事情要做，打包更是煩人。」
※※※
過了十天左右，佛羅多向窗外看去，發現晚上開始下霜，蛛網變得像是白色的薄紙一樣。突然間，他知道自己該走了，於是向比爾博道別。天氣依然溫和晴朗，之前是人們記憶中最美麗的一個夏天，但夏天還是走了，很快就會開始下雨和飄雪。但是，真的讓他下定決心的並不是這個，他就是有種該回夏爾的感覺，山姆也有同樣的念頭，前一晚他還說：
「啊，佛羅多先生，我們看了那麼多、去了那麼多地方，但我想這裡還是最好的。這裡幾乎什麼都有，如果您懂我的意思：夏爾、黃金森林、剛鐸、皇宮、旅店、和草原及山脈幾乎都混在一起。但是，不知道怎麼搞的，我還是覺得我們得要趕快離開。說實話，我很擔心我老爹哪！」
「是的，幾乎什麼都有，山姆，除了大海之外，」佛羅多回答道，他喃喃的重複說：「除了大海之外！」
那天，佛羅多和愛隆討論了一陣，他們都決定第二天早上離開，甘道夫說的話讓他們很高興：「我想我也應該跟著去，至少要到布理那邊，我想要看看奶油伯。」
那天傍晚，他們去向比爾博道別。「好啦，如果你們該走，那還是得走的，」他說：「實在很抱歉，我會很想你的，知道你在我身邊就讓我覺得很高興，但我最近一直很想睡覺。」然後，他把秘銀甲和刺針送給了佛羅多，壓根忘記自己已經做過一次；他也將自己在不同時間中所寫的歷史紀錄送給他，裡面都是他流暢的筆跡，在紅色的封面上寫著：由精靈文翻譯，比·巴著。
他給了山姆一小袋金幣。「這應該算是史矛革寶藏的最後一滴滴，」他說：「山姆，如果你想要成家，或許可以派上用場！」山姆羞紅了臉。
「我沒有別的東西，可以送給你們這些年輕人，」他對梅裡和皮聘說：「只有我的忠告。」在他狠狠地給了一番忠告之後，他又以夏爾的傳統補上一句：「你們別太自大啦！不過，如果你們不真的停止長大，恐怕將來衣服和帽子都會很貴的。」
「如果你想要打敗老圖克，」皮聘說：「我們為什麼不可以打敗吼牛？」
比爾博笑了，他從口袋裡面變出兩管珍珠濾嘴，純銀裝飾的煙斗。「你們抽煙的時候要想到我啊！」他說：「精靈們幫我做的，可是我現在不抽煙了。」他突然間開始點頭，打起瞌睡了。然後他醒了過來，說道：「我們剛剛說到哪裡？啊，當然啦，送禮物。這讓我想到了，佛羅多，你拿走的戒指後來怎麼樣了？」
「親愛的比爾博，我弄丟了，」佛羅多說：「你知道的，我把它丟掉了。」
「真可惜啊！」比爾博說：「我真想要再看看它。等等，我真是太笨了！這不就是你們出發的目的嗎，要把它丟掉哇！這好複雜，好像有很多事情都混在一起了。亞拉岡的事情、聖白議會、剛鐸和騎兵，南方人、猛──山姆，你真的看到了嗎？洞穴、高塔和黃金樹，天知道還有什麼東西！」
「當年我很顯然太急著回家了，不然可以讓甘道夫帶我到處逛逛。不過，如果這樣，那拍賣會在我回家之前就會結束了，我可能會惹上更多麻煩。算啦！現在都太遲了，坐在這邊，聽大家描述這一切還是舒服多了。這爐火很溫暖、食物又很好吃，想要的時候還可以看到精靈。人生如此，夫復何求啊？
大路長呀長
從家門伸呀伸。
那遠方路已盡，
讓別人來走吧！
去踏上新旅程！
我的纍纍腳啊，
要往那旅店走，
好好的睡一覺。
當比爾博呢喃完最後幾個字之後，他頭往前一傾，開始打起呼來。
房間中的夜色漸濃、火光更盛，他們看著比爾博熟睡的臉孔，在其上看見了笑意。他們沉默地坐著，山姆看著牆壁上跳動的陰影，忍不住柔聲說：
「佛羅多先生，我想他在我們離開的時候，可能沒寫多少故事吧？他現在也不會再紀錄我們的經歷了！」
一說到這個，比爾博立刻張開眼，彷彿聽見了對方說的話。他坐直了身體，「唉呀，真是不好意思，我又打瞌睡了！」他說：「當我有時間動筆時，我只想要寫詩。親愛的佛羅多，不知道你願不願意在離開之前，把東西替我整理一下？把我所有的筆記和文章，還有我的日記都一起帶走。你知道嗎？我沒有多少時間可以篩選和安排那些資料。找山姆幫忙，等你把雛形整理出來之後，回來這裡，我會仔細看一遍，不會太挑剔的。」
「我當然願意啦！」佛羅多說：「我當然也會很快回來，路上已經不危險了，現在已經有了個真正的人皇，他很快就會把秩序恢復的。」
「多謝多謝，親愛的朋友！」比爾博說：「這真是讓我放下心頭的重擔啦！」話一說完，他又睡著了。
※※※
第二天，甘道夫和哈比人們在比爾博的房間跟他道別，因為外面蠻冷的。接著，他們和愛隆以及所有的人說再見。
當佛羅多站在門邊時，愛隆祝他有個順利的旅程，並且說：
「佛羅多，我想，除非你真的很快回來，否則你不須要急著來這裡。等到明年的這個時間，當樹葉轉為金黃時，你可以在夏爾的樹林裡面等待比爾博，我會和他一起的。」
沒有其他人聽見這番對話，佛羅多也沒和別人說。