接下來的每一天都非常地漫長、疲憊。大部分的矮人把時間都花在堆放和整理寶藏上。索林一直喃喃說著索恩的家傳寶鑽，要求他們翻遍每一個角落，務必要找到它。
「那是我父傳承下來的家傳寶鑽，它比一整條河的黃金更值錢，對我來說更是無價之寶。只有那個寶物是專屬於我的，如果有任何人知情不報，我和他勢不兩立。」
比爾博聽見這段話之後覺得非常害怕，如果他們在比爾博當作枕頭的破布包裡面發現了家傳寶鑽，不知道接下來會怎麼樣。不過，他還是沒有洩漏任何的口風；因為隨著眾人的神
經越來越緊繃，他的小腦袋中又想出了一個新的計劃。
大家就這樣僵持了一段時間，渡烏帶來了新消息：丹恩和五百名以上的矮人已經從鐵丘陵兼程趕來，現在人在東北方，距離河谷大約只有兩天的路程。
「可是，他們不可能神不知鬼不覺地越過孤山，」羅克說：「我擔心在山谷中會有一場戰鬥。我並不認為這是個聰明的作法，雖然他們驍勇善戰，但也很難突破包圍圈，來到你們身邊；就算他們僥倖通過，你又會獲得什麼？冬天就快到了，初雪隨時可能降臨，你們怎麼能夠在周圍全都敵視、仇恨你們的情況下生存？就算惡龍死了，這些寶藏可能反而變成你們的末日！」
索林依舊不為所動。「嚴冬和風雪也同樣會影響人類和精靈，」他說：「他們會發現在野地中很難承受這種劇烈的天候變化。在我的援軍和天候的兩面夾攻下，或許他們在談判桌上的立場會軟化。」
當夜，比爾博下定了決心，天空中一片黑暗，沒有月亮，天色一全黑，他立刻走到某個小房間的角落，從背包中拿出一捆繩索，以及包在破布裡面的矮人家傳寶鑽。然後他就來到城牆的頂端。當時只有龐伯在那邊，因為這次輪到他守夜了；由於人力吃緊，矮人們一次只能派出一人值班。
「這裡好冷啊！」龐伯說：「我希望我們能夠和底下的營地一樣生火取暖！」
「裡面不會這麼冷，」比爾博說。
「我想也是，但到半夜之前我都必須守在這裡，」胖矮人嘀咕道：「這真是難過！我可不是背地裡說索林閒話，願他的鬍子永不落下；但是，我必須實話實說，他實在是個很固執的矮人。」
「或許吧，對了，我的腿都已經有些僵硬了，」比爾博說：「我已經厭倦了階梯和石板地了。我願意付很多黃金來換取在草地上打滾的機會。」
「我願意付很多黃金來換一杯烈酒，我也希望能換到一頓大餐，然後能夠躺在柔軟的床鋪上睡覺！」龐伯也附合地說。
「在我們被包圍的狀況下我沒辦法給你這種享受。不過，離我上次值夜已經很久了，如果你願意的話，我可以替你站崗，今天晚上我睡不太著。」
「巴金斯先生，你真是個好人，我自然恭敬不如從命羅！如果發生了什麼事情，請先叫我起來！我就睡在左邊的房間裡面，不會離這裡太遠。」
「放心去睡吧！」比爾博說：「我半夜會把你叫醒，好讓你去叫下一班哨。」
龐伯一走，比爾博立刻戴上戒指，綁起繩子，從牆上溜了下來。他大概還有五個小時的時間。龐伯一定會立刻睡死（他不管在何時何地都可以睡覺，自從經歷森林中的美夢之後，他一直試圖重回當時的夢境）；其他人則會和索林一起忙碌著。即使是好奇的菲力和奇力，也不可能在輪到他們站哨之前跑出來。
天色十分昏暗，當他離開新建好的道路，來到河的下游時，這裡的環境他並不熟悉。不過，最後他還是來到了河水轉彎的地方，這才能夠繼續往對方的營地邁進。河水雖然還是很淺，但河面已經比之前寬了，對於矮小的哈比人來說過河並不容易。當他快要走到對岸的時候，一不小心沒踩穩，嘩啦一聲摔進水中。好不容易才渾身濕透地從水裡面爬出來到達對岸；精靈們則是拿著油燈出來，想要搞清楚這聲音的來源。
「這裡沒有魚！」一個人說：「附近一定有間諜！把你的油燈收起來！如果這是傳說中他們那個小僕人的話，這只會讓他更容易發現我們。」
「搞什麼啊，把我當做僕人！」比爾博哼了哼。正當他哼到一半的時候，突然間打了個大噴嚏，精靈們立刻朝向聲音的來源聚攏。
「把燈點亮！」他說：「我就在這裡！」他脫掉戒指，從一顆岩石後面跳了出來。
雖然對方都非常驚訝，但還是很快就把他抓了起來。「你是什麼人？你就是矮人手下的哈比人嗎？你要幹什麼？你怎麼可能溜過我們的守衛混進來？」他們丟出一連串的問題。
「我是比爾博·巴金斯，」他回答道：「如果你們想要知道的話，沒錯！我就是索林的夥伴。我知道你們國王的長相，不過，他看到我的時候多半不認得我。但是巴德一定還記得我，我也希望能夠馬上見到巴德。」
「是這樣啊！」他們說：「你有什麼目的呢？」
「親愛的精靈，不管是什麼事情，那都是我的問題。不過，如果你們希望趕快離開這個冷冰冰的地方，」他發著抖說：「最好快帶我到營火邊，讓我可以烘乾，並且盡快和你們的首領談話，我只剩一、兩個小時的時間了。」
※※※
就這樣，比爾博在離開正門兩小時後，就已坐在一座大營帳旁的溫暖營火前烘手，而精靈王和巴德就坐在他身旁，兩人都好奇地打量著他。畢竟，一名穿著精靈盔甲、裹著舊毯子的哈比人，可不是常見的景象。
「你們也都應該知道，」比爾博正使出渾身解數，換上他最佳的商人口吻：「成功的希望相當渺茫。我個人已經厭倦了這一切。我希望可以趕快回到我西方的家鄉，那裡大家還比較講理一些，不過，我也有我的利益考量。精確一點，根據合約，我擁有十四分之一的淨利。我相信這契約還戴在身上。」他從舊夾克中掏出一封信（他還把這夾克套在盔甲外面），那信揉的舊舊、爛爛的，那就是索林今年五月放在他壁爐上時鐘下的那封信！
「請注意，是淨利的十四分之一，」他繼續道：「我很清楚，在我來說，我很希望趕快可以仔細地評估你們的要求，在公平的分攤之後，再從其中取得我應得的收益。不過，你們恐怕沒有我瞭解索林·橡木盾。我向各位保證，只要你們人還留在這裡，他寧願坐在金山銀山上挨餓。」
「隨便他！」巴德說：「這種笨蛋挨餓活該。」
「你說的沒錯，」比爾博說：「我同意你的看法。不過，冬天也快來了。不久之後就會開始降雪，而你們的補給就會開始變得很困難，我相信連精靈也不例外。你們是否聽過丹恩和鐵丘陵的矮人？」
「我們很久以前聽過這名號，但他又和我們有何關連？」國王問道。
「果然跟我想的一樣。看來，我手頭有些情報是你們不知道的。請容我告訴諸位，丹恩現在距離此地不到兩天的路程，他手下至少有五百名驍勇善戰的矮人，許多更曾經親身參與過那場矮人和半獸人的大戰，相信諸位也都聽說過。當他們趕到這裡的時候，恐怕事情就沒有那麼容易結束了。」
「你為什麼要告訴我們這些消息？你準備出賣朋友，還是來威脅我們的？」巴德表情嚴肅地說。
「親愛的巴德啊！」比爾博說道：「不要這麼性急！我沒遇過像你這樣多疑的傢伙！我只是想要替大家省麻煩。下面才是我的建議！」
「說吧！」他們回答。
「你們馬上就會看到了！」他說：「是這個！」他拿出矮人的家傳寶鑽，揭開外面的破布。
精靈王早已見識過各種各樣價值連城的寶物，但卻還是按捺不住內心的激動，站了起來，連一板一眼的巴德都張口結舌地瞪著它──這彷彿是一顆裝滿了月亮光芒的圓球，被包在一個由星光所織成的網子中。
「這就是索恩的家傳寶鑽！」比爾博說：「山之心，這也是索林朝思暮想的寶物。他看重它更勝於金山銀山。我把這個送給你，這會讓你們在談判上佔有很大的優勢。」比爾博強忍住內心的慾望，壓抑住多看幾眼的衝動，將這寶石遞給巴德。對方目瞪口呆地拿著，不知該如何是好。
「你怎麼有資格把這東西送給我們？」他好不容易才擠出這個問題。
「喔，原來你在懷疑這件事情！」哈比人不安地說的：「它不完全算是我的，但我願意用它來抵銷我所有應得的報酬。或許我是名飛賊，至少他們都是這樣認為的，但我自己一直不這麼想。即使如此，我至少還算是個誠實的飛賊。反正，我現在得走了，隨便矮人怎麼處置我，我希望你們能好好利用它！」
精靈王用十分尊敬的眼神看著比爾博。「比爾博·巴金斯先生！」他說：「你比許多擁有精靈血統的人，更有資格穿上這件精靈的盔甲。很可惜，我不知道索林是否會同意我的看法。或許我對於矮人的瞭解還是比你多一點，我建議你最好留在我們身邊，我們會十分尊敬你，無微不至的照顧你。」
「實在多謝你們的好意，」比爾博深深一鞠躬道：「但我想，在我們一起經歷了這麼多事情之後，我不應該就這麼拋棄朋友。而且，我還答應半夜要把龐伯叫起來！我真的得走了。」
他們好說歹說都無法阻止他，因此他們只能指派士兵護送他離開。當他離開此地的時候，國王和巴德都向他敬禮。在眾人走到營區外緣的時候，一名裹著暗色斗篷的老人從營帳門口站了起來，走向他們。
「幹的好！巴金斯先生！」他拍著比爾博的背說：「你果然深藏不露啊！」這人就是甘道夫。
很多天以來，比爾博第一次真心感到高興，但是，他沒有時間把所有的疑問都問完。
「到時你就知道了！」甘道夫說：「除非我弄錯了，否則，一切都已經快結束了。你面前還有一段艱困的道路，千萬不要灰心！你還是可能度過這一切難關的，有許多消息是連渡烏都不知道的。晚安吧！」
有些困惑、但卻十分興奮的比爾博繼續往前走。他被領到渡口，安全走了過去。然後，他向精靈們道別，小心翼翼地向大門攀爬。他開始覺得非常的疲倦，不過，當他攀著繩索（那繩子還原封不動的留在那邊）往上爬的時候，離半夜還有好一段時間。他解開繩索，將它藏起來，接著，他坐在城牆上緊張得思索著，未來到底會怎麼樣。
到了半夜，他叫醒了龐伯，然後他就裹起睡袋，不想聽見矮人的連聲道謝。（因為他覺得自己實在不好意思）他很快就陷入沉睡，這次一覺到天亮，把心中的憂慮全都拋到了九霄雲外。事實上，他的夢中只有香噴噴的荷包蛋和培根。