曹爽一夥人頭落地震驚朝野，大家以為又要改朝換代了，紛紛上表要求朝廷加封司馬懿官職。曹芳於是下詔書任命司馬懿為相國，並升其爵位為郡公。東漢沒有丞相一職，曹操為了將權力握在自己手裡才設立了丞相。曹丕稱帝后立即廢止這一職位。而郡公和縣侯的差別不在封地的大小。縣侯僅僅享用封地的俸祿，而郡公則可以在封地內任命官員，實際上是獨立王國，這就是為什麼曹操進爵魏公被視作魏代漢開始的原因。如今任命司馬懿為相國郡公，無非是把他看作當年的曹操了。沒想到，司馬懿本人對此堅決反對，並先後上表十餘道推辭。當年冬，曹芳再次以九錫之禮相加時，又被推辭。大家看他態度堅決，也只好作罷，但還是加封他四個縣，使他的封地達到八個縣兩萬戶。司馬懿的官職停留在太傅，但如今大權在握今非昔比。他立刻開始調整朝野人事，將駐防長安的征西將軍夏侯玄調入洛陽擔任大鴻盧(位高而無實權的閒職)，並任命自己的親信雍州刺史郭淮為新的征西將軍和長安地區的最高軍政首腦。N5u(o！HXb(j%O
拿到這樣的調令，上面又蓋著朝廷的大印，雖然凶多吉少也只有兩條路可走：聽或叛。夏侯玄因為是司馬氏的姻親，仗著這層關係就回了洛陽。然而，夏侯玄手下的右將軍夏侯霸卻嚇了個半死。夏侯霸是夏侯淵的兒子，因為立志要為父親報仇因此請命來到長安，給自己的侄子夏侯玄當兵。曹爽進攻漢中的興勢之役中還曾經身先士卒，遭受蜀軍圍攻時親自上陣搏鬥一直等到救兵，並曾和後來的仇敵郭淮一起與後來的上司姜維奮戰。司馬懿殺曹爽征夏侯玄回朝，他本就是驚弓之鳥，如今來的郭淮又和他有相當的私人恩怨。不怕縣官就怕現管，他認為自己早晚會倒霉，當時就逃跑入陰平郡，投靠了自己的殺父仇人蜀漢。
裴松之在註解三國誌時引用了魏略中記載的一個奇妙的故事。四十九年前的建安五年，夏侯霸的堂妹年方十三四歲時，在出門砍柴時遇到了張飛。張飛知道這是個良家婦女，於是娶其為妻，並生兒育女。夏侯淵戰死漢中時其屍骨為張飛的夫人所葬，更奇妙的是劉禪曾有兩位皇后，互為姐妹都是張飛的女兒。這樣，夏侯霸不但是蜀漢的仇敵，也是蜀漢的皇親。夏侯霸一路顛簸後狼狽不堪幾乎餓死，但終於逃到了蜀漢，並因此得到了後主劉禪的召見。劉禪對自己的這位遠親相當客氣：「您的父親遇害在戰場上，不是我父輩們親手所害。」還指著他的兒子說：「這也是夏侯氏的骨肉啊。」蜀漢的衛將軍姜維問起曹魏朝政，夏侯霸說：「司馬懿剛剛政變成功，一定忙於安定內部而不會大舉進攻我們。不過有個年輕人鍾會，將來一旦掌權將是吳蜀的心腹之患。」
姜維一聽司馬懿短時間內不敢外出，於當年秋天帶著人馬北伐進攻雍州，並沿著山勢構築了兩城以兩名偏將據守。同時，他連結羌人大舉進攻。然而，魏國的新任雍州刺史陳泰當即看破了蜀漢的弱點：「姜維新建的兩座城距離後方太遠，還要依靠後方運糧。羌人雖然和姜維有交情，卻未必能真心實意地為他賣命。我們只要包圍這兩座城，餓也能把他們餓死。西蜀就算派救兵，這種鬼地方怎麼能打仗？」說完，他率領鄧艾徐質等人包圍了這兩城，無論蜀軍如何挑戰他們就是不理，但他們的糧道和水源卻被陳泰迅速切斷。城外的魏軍吃飽喝足，城裡的蜀兵困窘不堪，只能減少口糧並化雪來取得飲水（不明白姜維在這種鬼地方建什麼城？）。姜維聽說後，連忙來解圍，出牛頭山和陳泰對抗。陳泰不為所動，並派人告訴郭淮：「您只要進兵切斷牛頭山的後路，姜維就是煮熟的鴨子。」郭淮進兵後，姜維果然因為自身難保害怕後路被切斷而撤兵，哪裡還能顧及被圍的同夥。這兩個城裡的蜀軍看到援兵都撤了，明白不投降就得餓死，只好樹起了白旗。姜維這一敗，本來就「非我族類其心必異」的羌兵開始不聽使喚，姜維反過來還得去鎮壓。大家額手稱慶之餘，鄧艾認為姜維退去不久，隨時都有回來的可能，還是小心點好。果然，沒幾天姜維捲土重來，但因為魏國有防備而無能為力。他打算偷襲別的地方，也被鄧艾看破而搶先了一步。無奈之下，姜維只好真的退了兵。
西邊平靜了，東南卻起了大事。司馬懿誅殺曹爽一事雖然得到京城官員的普遍支持，卻令四方的官員多少感到震撼不安。為了安撫人心，在調整長安防務的同時司馬懿也在積極安撫東南。政變時，三公中的太尉蔣濟司徒高柔都在洛陽，唯一缺席的就是遠在淮南的司空王凌。王凌是當年和呂布一起殺董卓的司徒王允的侄子，李催郭汜攻破長安時他於亂軍中逃了一命。早年，他和司馬懿的哥哥司馬朗及賈逵等人有交情，後來在長期在淮南一帶鎮守。曹爽對他相當地拉攏，任命他為車騎將軍，後來又升任司空。司馬懿上台後，也對他加以籠絡。政變後不久原太尉蔣濟因為未能挽救曹爽，感到失信於人而一病不起不久去世，司馬懿順勢任命王凌為三公之首的太尉。然而，就在當年冬天，司馬懿卻得到了密報：王凌有反叛朝廷令立新君的圖謀！
原來，王凌對司馬懿鎮壓曹爽一舉相當不滿。鑒於曹芳年紀太小，他和外甥兗州刺史令狐愚密謀另立曹操的兒子楚王曹彪（注2）為帝，並暗中準備多時。他給在洛陽的兒子王廣寫信，要他也參與。沒想到他兒子卻反對，勸他慎重：「圖謀大事，應順應民意。曹爽驕奢何宴虛浮，丁、畢、桓、鄧四人雖然有名望，但畢竟專橫無理。他們變更朝廷法典，朝令夕改，心中雖有志向可謂好高騖遠。百姓的習慣，哪裡能像他們一樣朝三暮四？沒人能夠聽從。因此他們雖然聲震天下，被殺後天下名士一下子少了一半，但百姓卻得以安居樂業而沒人為他們悲傷。如今司馬懿的意圖不好揣摩，但他的所作所為並不算叛逆。任用賢能，樹立心腹，修改前朝政令而取得大眾贊同。曹爽的胡來，他沒有不徹底廢除的，一切都以安撫百姓為重。況且如今司馬父子兄弟都手握重權，想滅亡他們談何容易！」事後看來，王廣這番話頗有先見之明，正點中了此番事件的要害。然而，王凌卻聽不進去，反而加緊了政變的部署。
倒霉的是，嘉平元年(公元249年)十一月，正當王凌令狐愚聯繫曹彪時令狐愚突然病死了。這時候令狐愚的手下兗州治中楊康正在洛陽司徒府上匯報兗州政務。作為兗州的官吏，他熟知王凌等人的政變計劃，也知道成功的可能性不大。一旦失敗，自己不是要落到何宴桓范一樣的地步嗎？令狐愚已經去世，而那個王太尉畢竟不是自己的親朋好友。想來想去，他終於向司徒高柔舉報，揭發了王凌的圖謀。高柔不敢怠慢，趕快報告了司馬懿。
司馬懿聽到報告後，相當地吃驚。然而，王凌的職位是憑自己的功勞掙到的，相當有戰功威望，又官居太尉。沒有確鑿的證據不能輕舉妄動。於是司馬懿決定暫時隱忍不發，並任命了黃華為新任兗州刺史。同時，他對王凌的一舉一動開始密切注意。被蒙在鼓裡的王凌對此一無所知，仍然還在按部就班地部署。第二年，他又根據星相有利的判斷，堅定了動手的決心。
從王凌機謀洩漏到動手，期間有一年多。這一年多裡，東吳的孫權再次因為太子的廢立胡來，並最終廢孫和殺孫霸，而立了個孫亮。為此事，他又無故牽連了十幾名大臣，有的發配邊遠有的乾脆殺頭，連自己的女婿朱據都打了一百大板。趁吳國內訌良機，魏國在荊州一帶設下圈套並大敗吳軍。嘉平三年（公元251年），年事已高的孫權擔心自己死後魏國會趁機進犯（孫權本人就常來這一手），命令東吳軍兵大舉進攻淮南一帶試圖先挫敗魏國主力，並決徐水堤。王凌終於等到機會。他以東吳來勢洶洶為名，請求朝廷給他調動軍隊虎符以便調集揚州兵馬大舉迎戰並趁機舉事。想法雖好，可是司馬懿既然知道了他的密謀，哪裡還會再上這個當？一口回絕。王凌沒辦法，只好派心腹楊弘去遊說兗州刺史黃華，要他一起動手。誰知道，楊弘反過來和黃華一起告發了王凌的密謀。這下子證據確鑿，司馬懿見條件成熟，先以朝廷的名義赦免了王凌的罪行，然後親自提大軍南下，兵鋒直逼揚州州治壽春。同時，司馬懿作親筆信給王凌，要他投降。
王凌這才明白，自己早已經被司馬懿這隻老狐狸裝進了葫蘆裡！拿不到朝廷虎符的他雖然貴為太尉，卻只能調動有限的兵力而根本無法和司馬懿的大軍抗衡。前思後想之下，他放棄了無用的抵抗，自己把自己捆個結實後一葉輕舟直奔司馬懿的船，並先派人送上了朝廷的印綬節鉞。看到王凌放棄抵抗後，司馬懿先派自己的主簿去撫慰並將他的捆綁解開。王凌鬆了一口氣，以為沒事了，仗著和司馬懿的交情立即乘船要去他那裡親自道謝。出乎意料，他的船卻被司馬懿制止在十丈之外。王凌心裡一沉，明白自己並不為司馬懿諒解。七十多歲的王凌於是在淮河上向同樣七十多歲的司馬懿喊話：「太傅您以書信招我，我怎敢不到，又何必興師動眾！」司馬懿冷笑：「恐怕您不是一封信能請的動的人。」王凌又說：「太傅負我！」司馬懿斬釘截鐵：「我寧負你，不負國家！」
司馬懿到壽春後，先派了六百士兵押送王凌回洛陽。一路上的王凌不知自己前途如何而忐忑不安。作為當時常用的方法，他向押送他的衛隊請求自己棺材用的釘子來試探自己的命運。司馬懿聽說後，毫不猶豫地給了他鐵釘（必死無疑。如果赦免，則給木釘或竹釘）。王凌終於明白了自己的命運，淚如雨下：「七十多歲了，做官又做到這一步，到頭來身敗名裂，為什麼！」半路上，他不知從哪裡弄到了一杯藥酒，然後就一口灌了下去……
王凌真的成了「亡靈」後，司馬懿進壽春開始收拾其餘黨。王凌令狐愚雖然已經死了，也不能蓋棺定論，他們的屍體被拉出暴曬三日以示懲戒。同時，有楊康這個內線司馬懿將他們的手下一一查清後均滅三族（注3），而楊弘黃華等人則以舉報有功封了爵位。滑稽的是，楊康也因為本人就是個無法無天的罪犯而被司馬懿下獄，與他舉報的這些反叛一同處斬。曹操的兒子曹彪也因此到了大霉，被勒令自殺。此後，司馬懿回師洛陽，並命令將各地的曹氏王公集中到鄴城統一管理，不得擅自結交地方官員。淮南三叛的第一叛，司馬懿就這樣靠自己的老到和威望兵不血刃地壓了下去。
注1 三國演義中，加上了鄧艾。不過，史書中既無此記載客觀上也不可能。鄧艾此時已經五十多歲，年齡比姜維還大。另外，三國間雖然征戰不息，但並不是沒有禮尚往來。曹操去世時，劉備曾派人前往弔唁；蜀漢的尚書令劉巴去世時，魏國重臣陳群也曾經寫信給諸葛亮詢問消息；曹丕也曾經把自己寫的詩詞歌賦以及典論等送給孫權張昭，這些在裴松之注的三國誌裡面都有記載。從這個角度看，夏侯霸的事情並不特別。
注2 談到曹操的兒子時，人們往往想起魏文帝曹丕，勇冠三軍的曹彰，才高八斗的曹植，以及戰死的曹昂和稱象的曹沖。實際上，曹操共有二十五個兒子，其中半數夭折。當初曾一度被考慮為輔政大臣的曹宇是曹沖的同母弟，這裡的曹彪則是曹操的姬妾孫氏所生。
注3 同上次一樣，這次又有例外，而且是個動人的故事。按照世說新語記載，長安地區首腦郭淮的夫人是王凌的妹妹，也在誅滅之列。郭淮一開始讓她去自首，沒想到長安百姓十幾萬自發來送行，哭聲動地。郭淮的五個兒子也攔住母親，要父親想辦法。郭淮一狠心，留下妻子寫信給司馬懿請求赦免，並稱實在不行願意以自己頂罪。司馬懿收到書信後立即加以赦免。