正當張善羽在大敗女真，移軍東江之時，朝廷發生重大變故，泰昌帝登基一月而亡，死因不明，朝廷黨爭，繼任的天啟帝無心國事，閹黨專權，殘害忠良，正義之士多被陷害，熊廷弼去職，就是一例。
張善羽得到先帝的十萬餉銀，在島上廣建房屋，招兵買馬，擴充軍隊，積蓄力量，由於努爾哈赤擄掠漢人，所以多有逃往皮島者，張善羽從中挑選忠義愛國、身強力壯的青壯年入伍，為了打探金人消息，張善羽又建立了一支龐大的斥候隊伍，深入遼東，探聽後金消息軍情。
一日，張善羽正在皮島上訓練士卒，忽然接到斥候的飛鴿傳書，打開一看，原來是努爾哈赤進攻瀋陽的消息，張善羽大驚，召集眾將商議。
劉綎奏道：「都督不必過慮，瀋陽城中有七八萬人，努爾哈赤兵力相仿，不可能攻佔瀋陽。」
喻成名也道：「是呀，而且軍事形式對守城士兵也有利。一是，明軍堅稱防守，金兵據城仰攻；二是，明軍以逸待勞，金兵遠來疲憊；三是，我軍有大炮有火器，而努爾哈赤以弓箭對火炮，以騎兵攻城，凶多吉少呀，都督何憂？」
陳良策也起身道：「是呀，都督，努爾哈赤攻城勝多敗少，都督又何必憂慮呢？」
張善羽起身道：「你們能分析到這麼多，證明你們都是不錯的將領，但是，你們忽略了一個重要因素。」
喻成名和陳良策面面相覷，劉綎性急，問道：「都督，是何重要因素呀？」
張善羽道：「守將。」
「守將？」
「對，守瀋陽的總兵賀世賢，雖然作戰勇敢，但日夜飲酒，勇而寡謀，後金兵定會利用賀世賢的弱點，先以羸弱士卒攻城，賀世賢定會親帥大軍輕進，後金設伏兵於道，則賀世賢可擒獲，瀋陽唾手可得矣。」
張善羽手下的將領不服道：「若是都督攻城，則瀋陽必失守，奈何攻城的是努爾哈赤，難道他會和都督一樣用計陷城嗎？」
張善羽道：「不要小看了努爾哈赤，他也是一個英雄，陳良策，你給斥候傳信，瀋陽若失守，有逃散出來的官兵，則疏導他們逃往我東江，劉綎，你廣置船隻，游弋與海岸，發現有逃散明軍，立刻渡他們來島。」
劉綎和陳良策領命下去，張善羽歎了口氣，心道：瀋陽危險了，希望能多跑出一些士兵，後金兵少，而且又要攻遼東首府遼陽，應該不會窮追不捨吧。
張善羽想歸想，瀋陽戰役，還是在天啟元年三月初十日打響了，後金八旗大軍浩浩蕩蕩的向瀋陽開去，準備攻打瀋陽城池。
瀋陽是遼東首府遼陽的屏障，打遼陽必先打瀋陽，瀋陽若失守，遼陽必危險，瀋陽若存，則努爾哈赤一日也別想攻遼陽，努爾哈赤正是看到了這一點，才率領八旗勁旅七萬，號稱十萬，進攻瀋陽。
明軍方面，當然不敢懈怠，當時明朝在瀋陽的總兵力約七八萬人，軍事形式卻如喻成名所言，對明朝有利，努爾哈赤面臨著以騎兵攻堅城，以弓箭對火炮的窘境。
然而，努爾哈赤就是在這樣的狀態下毅然舉兵進攻瀋陽的。
天啟元年三月十三日，後金兵帶著板木、雲梯、盾牌、戰車，順著渾河而下，水路並進，攻打瀋陽。
瀋陽守將賀世賢勇而寡謀，終日飲酒，聽說手下報八旗兵攻城，賀世賢大笑道：「吾人必帥精兵出城剿滅建奴。」
部下勸說他憑城堅守，不聽，自帥家丁千餘人，出城迎戰金兵。
努爾哈赤聽說瀋陽守將親自領兵出城，於是以弱兵誘敵，以精騎殿後，賀世賢帥家丁出城，金兵稍戰即退。賀世賢帥兵輕進，後金兵且戰且退，賀世賢一路追來，好不防備，突然後金精騎四起，八面合圍，賀世賢雖經力戰，但寡不敵眾，招架不住，金兵以箭亂射，中賀世賢，甲厚不入，賀世賢退到瀋陽城門的時候，已經身中四箭。
事後有倖存者記載：
賀世賢故嗜酒，次日（十三日），取酒引滿，率家丁千餘出城擊奴，曰：『盡敵而反！』奴以羸弱士卒詐敗誘我，賀世賢乘銳輕進。奴精騎四合，賀世賢且戰且走，至瀋陽西門，身已中四矢。
部下勸說賀世賢退往遼陽，但遭到拒絕，賀世賢道：「吾為大將，不能存城，何面目見袁經略！」（史書上賀世賢原話）復縱馬入敵陣，殺敵數十人，身中十四矢，力竭落馬，為金兵所殺。
副總兵尤世功見總兵賀世賢被圍，從西門出，欲救賀世賢，奈何士卒哄散，尤世功為亂軍所殺。
賀世賢的部下，退入瀋陽，拚死守城，努爾哈赤督軍，後金兵用雲梯、楯車攻城，城上火炮連發，多次擊退金兵。
努爾哈赤見西門防守過緊，遂帥軍從城東北角挖土填壕溝，東門守兵，望敵而潰敗，城上火炮，發炮過多，炮身熾熱，裝藥即噴，八旗兵蜂擁而上，東門告急。
關鍵時刻，瀋陽城內，投降的金兵復又叛亂，砍斷掉橋，裡應外合，八旗兵擁門而入，明軍大敗。
東門既破，瀋陽城危，但城中百姓，毅然頑強與入城金兵作戰，努爾哈赤大怒，下令屠城，明兵民被殺七萬餘人，瀋陽城中屍橫遍地，血流成河。
張善羽接過信鴿傳下的紙條，只見上面寫道：「十三日申時，瀋陽城破，奴下令屠城，軍民被殺七萬餘人，金兵棄我軍民於渾河，流水皆赤……」
張善羽將紙條遞與身後的喻成名，道：「好好看看吧，主帥無能，累死三軍，可憐了瀋陽城的百姓，傳令斥候，能救多少就救多少吧！」