古時候，貴州一帶沒有驢，那裡的人們對於驢的相貌、習性、用途等都不熟悉。有個喜歡多事的人，從外地用船運了一頭驢回貴州，可是一時又不知該派什麼用場，就把它放到山腳下，任它自己吃草、散步。
一隻老虎出來覓食吃，遠遠地望見了這頭驢。老虎從來沒有見過驢，看到這傢伙身軀龐大，耳朵長長的，腳上沒有爪，樣子挺嚇人的。老虎有點害怕，在心裡琢磨：媽呀，什麼時候跑出這麼個怪物來了，看上去似乎不太好惹。還是不要貿然行事，觀察一下再說吧。
連續幾天，老虎都只敢躲在密密的樹林裡面觀察驢的行為。後來覺得它好像不是很凶狠，就大著膽子小心翼翼地慢慢靠近它，但還是沒有搞清楚它到底是個什麼東西。
有一天，老虎正慢慢地接近驢，驢忽然長叫了一聲，聲音十分響亮。老虎嚇了一跳，以為驢想吃掉它，回頭轉身就跑。跑到較遠的地方，老虎又仔仔細細地觀察了驢一番，覺得它似乎沒什麼特別厲害的本領。
又過了幾天，老虎漸漸習慣了驢的叫聲，於是它又進一步和驢接觸，以便更深入地瞭解它。老虎終於走到驢身邊，圍著它又叫又跳，有時還跑過去輕輕挨一下驢的身體再跑開。
驢終於被老虎戲弄得憤怒極了，就抬起蹄子去踢老虎。開始的時候，老虎還稍有點驚惶，不久見驢再也無計可施，終於明白了，原來驢統共也只有這麼一點伎倆。
老虎非常高興，嘲笑驢說：「你這個沒用的大傢伙，原來也就這麼幾招本事啊！」說著就跳起來撲上去，咬斷了驢的喉管，吃光了驢的肉，心滿意足地離開了。
貌似龐大的貴州驢，實際上外強中乾，一點厲害的本領也沒有，以致於被老虎摸清了底細，最後葬身在虎口之下。做人也要練就真本事，僅靠花哨的外表唬人，是不會長久的。到頭來，吃虧的總還是自己。