從前，在—個遙遠的國家，住著一個長著驢耳朵的國王。國王每天把王冠戴在頭上，因此，除了他自己之外，誰也不知道他長著驢耳朵。
一天，國王把理髮師召進了王宮，因為國王的頭髮長得太長了，不得不讓理髮師來理一理。國王擔心理髮師會把這個可怕的秘密說出去，理完頭髮之後，國王就命令士兵用毛巾塞住理髮師的嘴巴，把他推到城外的曠野裡殺死了。
曠野裡長著一棵瘦弱的豌豆苗，理髮師被殺的時候，一朵細小的豌豆花兒正在悄悄綻開，一滴鮮紅的血濺在花芯兒上。
鮮血知道國王長著驢耳朵，但鮮血不說話，只把這個可怕的秘密藏在豌豆花芯兒裡。
不久，一個青青的豆莢在花芯兒里長成了，豆莢裡包著三顆豆子，它們是理髮師的鮮血變成的，它們都記得那個可怕的秘密。但它們被空莢裹得嚴嚴實實，一句話也說不出來。
不久，青青的豆莢變黃了，三顆圓圓的豆子從豆獎裡蹦了出來。
一隻鳥兒飛過來，吃掉了一顆豆子。
一個牧羊人走過來，撿走了一顆豆子。
一陣雨水落下來，沖走了一顆豆子。
鳥兒理理羽毛，振翅飛上天空。鳥兒在天空中放聲歌唱：「啾啾啾……國王長著驢耳朵！」
所有的鳥兒都跟著唱：「啾啾啾——，國王長著驢耳朵！」
牧羊人回到村裡，本想把那顆豆子煮著吃，但饞嘴的大公雞撲過來，啄掉了那顆豆子。
大公雞伸伸脖子，搖搖雞冠，跳到高坡上，放開嗓子唱：「喔喔喔……國王長著驢耳朵！」
所有的公雞都跟著唱：「喔喔喔——，國王長著驢耳朵！」
雨水把豆子衝進了小溪，溪水浸開了豆子，也把藏在豆子裡的秘密浸了出來。小溪歌唱著流向小河，小河歌唱著奔向大海：
「嘩嘩嘩……國王長著驢耳朵！」
所有的河水都跟著唱：「嘩嘩嘩——，國王長著驢耳朵！」
這個可怕的秘密就這樣歌唱著越過千山萬水，傳遍了全國。
聽到歌聲，全國的老百姓都笑了。哈哈哈，哈哈哈，那笑聲大得可怕，把國王的宮殿都震塌了。
國王呢？國王躲在宮裡不敢出來，宮殿倒塌的時候，把國王壓死了。