據說古代有個執掌大權的國王，膝下有一子三女。太子生得標緻英俊，公主們如花似玉，又美麗又可愛。一天，這位國王正坐在王位上臨朝，傳報有三個哲人求見。他們一人拿著個金烏鴉，一人拿著一隻銅喇叭，最後一人卻雙手捧著一匹烏木馬。國王見了，奇怪地問道：
「你們都拿了些什麼呀？它們有什麼用處呢？」
第一位哲人向前回道：「回陛下！這是一隻金烏鴉。無論白天黑夜，每過一個鐘頭，它會振翅長鳴一次，報告時間。」
第二位哲人向前回道：「陛下！如果把這支銅喇叭放在城門上，它可以充當衛兵。一旦敵人兵臨城下，它能發出警報，使敵人難以逃跑。」
最後，烏木馬的主人向前說：「陛下，這是匹烏木馬，它能馱它的主人飛向遠方。」
國王聽了哲人們的敘述，說道：」既然這樣，讓我試驗一下，果然那樣神奇的話，我會賞賜你們的。「國王先試驗金烏鴉，它的作用果然如它主人所說的；接著試銅喇叭，它的作用也和主人所說的一樣。國王非常滿意，便對金烏鴉和銅喇叭的主人說：
「你們希望得到什麼賞賜呢？說吧！」
「陛下能把公主許給我們為妻嗎？」
國王應允了他們的要求，把兩個公主分別許給兩個哲人。這時，烏木馬的主人跪下，吻了地面，說道：
「懇求陛下讓我得到同樣的賞賜吧。」
「我們來試試你的馬兒吧。」
當時太子站在一旁，自告奮勇，對國王說：「父王，讓我來騎這匹馬兒，親自試驗一回，然後把它的用途報告父王吧。」
「兒啊，你願意的話，就去吧。」
於是太子一躍騎上烏木馬，搖動雙腳，馬兒卻一動不動。他嚷道：「哲人！你誇口說馬兒能馱著人飛，可是它怎麼不動呀？」
這時，哲人走了過去，指著馬身上一顆突出的釘子，說道：「捏著它吧。」
太子伸手一捏釘子，馬兒便震動起來，接著馱起他向上飛騰，升到高空，一直到看不見地面。他這才驚慌起來，懊悔不該輕舉妄動，隨便試驗。他自言自語地說道：「這哲人要想害我啊！看來，只望萬能的安拉拯救了。」
他仔細觀察馬身，看來看去，終於發現馬的兩肩下各有一顆突出的按紐。他暗想：「看來，只有這兩個突出的按鈕會是機關。」於是伸手捏住右面的按鈕，只見馬兒飛得更高更快，太子便立刻撒手，接著試驗左面的按鈕，他一捏住它，馬兒飛行的速度逐漸減慢，徐徐向下降落。
經過這場試驗，太子知道了馬兒飛行的方法，欣喜若狂，衷心感謝安拉的保佑。
由於剛開始馬兒飛得太猛，飛了很遠路程，必須經過很長時間才能降落到地面，因此他趁馬兒下降時，撥動馬頭，自由地駕駛著，時而向上，時而下落。飛了一陣，最後他駛近地面，注目一看，到了一處從來不曾來過的地方。只見綠草如茵，樹林茂密，河水清澈，一座巍峨美麗的城市在寬闊的平原中出現。
他望著這個城市，歎道：「喲！美麗的城市。要是我能知道這是什麼地方就好了！」
這時，已是傍晚時分。
他騎著馬兒，在暮色中沿城兜圈子，觀賞風光，暗想：「我暫且去城裡過一夜，等明天一早駕馬飛回家，把我的經歷稟告父王吧。」於是他開始尋找一處安全、僻靜的地方，以便棲息。他發現城中央有一座高聳入雲的宮殿，圍著高大、寬闊的圍牆，十分牢固、莊嚴。
「這地方好極了！」他讚歎著，扭動按紐，馬兒便慢慢落在那座宮殿的屋頂。
太子跳下馬來，仔細打量馬兒，不由歎道：「向安拉起誓，製造這匹馬的人真聰明能幹呀！若是安拉保佑，讓我平安回家，和父王母后見面後，我一定要好好對待那位哲人，加倍賞賜他。」
太子待在屋頂上，又饑又餓，他從騎馬離家之後就一直沒有吃喝。他忍了又忍，耐心等待，直到人們睡了，這才撇下馬兒，尋找食物。
他進入宮殿中，找到樓梯，走了下去。
庭院中鑲著雲石，眼前是堅固的建築和富麗的陳設，他感到驚羨，宮殿裡既無人跡，也沒有聲響，這更使他彷徨迷離。他東張西望，不知該到哪兒找飲食，於是自言自語：「算了吧，我還是上屋頂去和馬兒過一夜，明早趕快駕馬回家吧。」這一剎那，他卻發現一線隱約的火光正向他移來。他仔細打量，原來是一個月兒般美麗的佳人，被一群婢女簇擁而來。
這位美麗的女郎是位公主，是國王的掌上明珠。國王十分寵愛她，特意給她建了這座行宮，供她消遣解悶。公主每當疲倦或煩悶的時候，便率領婢僕到這兒住上一兩天，藉以解悶。那天晚上，她正好帶著宮娥綵女們來宮中消遣，一個男僕持劍保護著她。
到了宮中，眾宮女一齊動手，點燃香爐，與公主一起遊戲玩耍。她們又笑又鬧，玩得十分快樂。這時，太子衝過去一拳打倒那個男僕，奪過寶劍，然後猛追那些宮娥綵女，把她們趕得到處逃竄。只有公主神色不亂，挺身說道：
「也許你是昨天向我求婚而被父王拒絕的那位太子吧。父王說你相貌奇醜。向安拉起誓，父王說的不是真的呀！」
原來那位求婚者是印度國的太子，他相貌奇醜，因而遭到國王拒絕。當事情突然發生時，公主馬上就猜他是那位求婚遭到拒絕的印度太子。這時候，一個宮女在旁邊說道：
「公主，這不是向你求婚的，那人很醜，而這人卻很標緻。那個求婚者，只配做他的僕人。你看，這位青年俊得很，可不像平常人呀！」
宮女說罷，喚醒被打昏的僕人。僕人甦醒過來，驚惶失措，縱身跳起來，趕快尋找寶劍。宮女對他說：「你在忙什麼？那個打倒你，搶走你寶劍的人，正和公主坐在一起談話呢。」
這個僕人奉國王之命，負責保護公主。此時，一聽宮女的話，趕緊跑進大廳，看見公主和太子果然正在一起談話。他走過去打量太子，問道：
「我的主人，你是人還是神？」
「你這個該死的傢伙！膽敢把我，波斯國的太子看作鬼神？我揍死你！」他拿起寶劍說：「我是附馬。國王已經把公主許配給我了。」
「我的主人呀！聽你說，你既然是人類，貴為太子，那與我們公主匹配可是再合適不過了。」
僕人慌慌忙忙離開行宮。他撕破衣服，抓一把土撒在頭上，哭哭啼啼大喊大叫地跑去見國王。國王聽了哭喊聲，問道：
「什麼事情？嚇我一跳，快說吧。」
「陛下，快去救公主！她被一個裝扮成人，冒充太子的魔鬼擄住了！」
聽完報告，國王十分震驚，決定殺死那個魔鬼。
他喝道：「奴才！叫你保護公主，你怎麼讓魔鬼纏擾上公主了？」於是他一路奔到行宮，只見宮娥綵女們整齊地站成一排，便向她們問道：「公主呢？她怎麼樣了？」
「啟稟陛下。我們陪公主一起到宮裡來，不知怎麼的，那個青年突然跳出來襲擊我們。他手裡握著明晃晃的寶劍，人倒生得非常標緻。我們詢問他，但他造謠說陛下已經把公主許給他了。除了這些外，我們不知道這人到底是人還是神？他模樣斯文，很有禮貌，也沒有什麼不規矩的行為。」
聽了宮女的話，國王心中的怒火平息了一些。他見太子和公主坐在一起談得很親密，仔細一看，這人果然生得漂亮可愛。突然間，他又一次抑不住忿恨，為保護公主，他不顧一切，抽出寶劍，衝進大廳準備刺死太子。太子一見，忙問公主：
「這是你父親嗎？」
「不錯，正是父王。」
太子突然躍身起來，緊握寶劍，大吼一聲，威脅著說要用寶劍刺死國王。國王見對方來勢兇猛，知道這青年強壯有力，自己不是對手，只好忍氣吞聲，把寶劍插回鞘中。
他問：「年輕人，你是人還是神？」
「你呀！要不是看在你和公主的面子上，我非讓你流血不可。我是波斯國的王子，你怎麼敢說我是鬼是神？我父親波斯國王兵精國強，權力無邊，他隨時可以率領大軍消滅你的王國。」
聽了太子的話，國王驚惶之餘，不免納悶，說道：「你既是王子，為什麼卻徑直闖進我的宮裡來？又為什麼造謠說把公主許配給你了呢？你要知道，許多王孫公子來向公主求婚，都被我殺掉了。你不怕死在我手裡嗎？我只要一聲令下，僕從們立刻會衝進來殺死你，沒誰能夠救你呢。」
「你的見識可太淺薄了，令我感到不可理解。你是想把女兒嫁給一個比我更好的女婿嗎？請問你，你心目中是否有比我更健壯勇敢、富貴慷慨、有權有勢的人選呢？」
「不。向安拉起誓，你確實是令人羨慕的。不過你要娶親，應該三媒六證前來正式求婚呀，我完全可以把女兒許配給你為妻的；若是無名無義，就想娶走我的女兒，那可就是侮辱我，敗壞我的名聲了。」
「你說的對，很有道理。不過按你剛才誇口的那樣，要是命令你的僕從和軍隊前來殺我，這就是你的恥辱了，同時你就會失去國人對你的信賴。我有一個建議，希望得到你的同意。」
「什麼建議？你說吧！」
「我們來比武決鬥。誰贏了，誰的意見就是真理。你可以今夜回去召集兵馬，明天再和我比武決戰。你可以出動多少兵馬？告訴我吧！」
「四萬。不算僕從，單是正規軍。」
「好吧，明天開出你的人馬。告訴他們，我是來向公主求婚的。我為公主而和他們決戰。要是我被殺死，則萬事皆休，你的秘密也就不會洩露；要是我勝利了，我就要娶公主了。」
太子帶著誇張、侗嚇的口氣誇誇其談。國王聽了他這番話，覺得還是有道理，贊同了他的意見。於是通知宰相，叫他立刻集合全體官兵，武裝待命，準備和太子比武。
國王和太子對坐談心。國王對太子的談話十分欽佩。兩個人談得上勁，不知不覺已是黎明。國王起身回宮，吩咐兵馬整隊出發，準備和太子比武。同時他為太子選了一匹駿馬，配上最好的鞍轡，供太子在比武時騎用。太子推辭了，說道：
「陛下，我暫且不騎馬，請允許我先到軍中，看看他們的陣容吧。」
「隨你便好了。」
太子來到陣前，看過軍隊的陣容。
這時，國王當眾宣佈：「三軍聽著，現在有個青年王子來向公主求婚。他誇口說，他單槍匹馬可以打敗我們的軍隊，即使我們有十萬之眾，在他看來也微不足道。他口出狂言，那麼我命令：在比武中，你們必須全力對付他，把他挑在你們的刀尖上。」接著國王回頭對太子說：「我的孩子，該開始了。如何比法，你自己去選擇吧。」
「陛下，這不公平。他們身騎戰馬，我卻步行，這怎麼能比武呢？」
「我給了你一匹戰馬，你卻不接受。好吧，你喜歡騎哪匹，由你選擇好了。」
「你的馬沒有一匹我看得上，我還是騎我自己帶來的那匹馬吧。」
「你的馬在哪兒？」
「在你行宮裡。」
「在我行宮裡的什麼地方？」
「在行宮的屋頂上。」
「在屋頂上？你輸定了。該死的傢伙喲！馬怎麼能上屋頂呢？你太虛偽了。」
國王驚奇地回頭吩咐侍從道：「你們進宮去，瞧瞧屋頂上有什麼東西。有馬匹的話，趕快給我帶下來。」
人們對國王此話驚奇不已，面面相覷，議論道：「馬兒怎麼能上那麼高的樓梯？真是奇談怪論！」
侍從們遵照國王的命令上了行宮的屋頂，果然發現一匹駿馬站在上面，非常雄壯可愛。他們一看，居然是用象牙和烏木製造的，大家哈哈大笑，說道：「那個小伙子所說的，原來就是這匹戰馬呀。他瘋了！等著看吧，一旦弄明白，看他有什麼辦法。」於是眾侍衛抬起馬兒，小心翼翼地把它一直搬到城外，規規矩矩地放在國王面前。人們好奇地湧過來圍著觀看。馬兒既雄壯又新奇，一般人讚歎之餘，又覺好笑，國王本人也驚訝而讚歎。他問道：
「孩子，這就是你用來比武的馬兒嗎？」
「不錯，陛下。它的作用你馬上可以看到。」
「那你就騎上它吧。」
「請先讓你的士兵們離開，否則我是不會上馬的。」
國王命令士兵離開一箭之地，太子這才說道：「陛下，現在要騎我的馬兒了。我準備襲擊你的兵馬，他們會膽顫心驚，抱頭鼠竄而逃的。」
「好吧，你儘管放手比武吧。可別留情，我的人馬是不會手下留情的。」
太子從從容容一躍跨上烏木馬，勒轉馬頭，準備衝鋒陷陣。國王的兵馬也嚴陣以待，準備迎戰。官兵們議論紛紛，有人說：「這小子一進陣地，咱們拿槍挑起他來。」有的說：「造孽哪！這麼標緻漂亮的青年，轉眼就要死了。」有人說：「向安拉起誓，咱們不努力奮戰，是打不敗他的。如果他不是英勇過人的話，就不會誇下海口了。」
太子騎在馬上，正襟危坐，在萬目的注視下，開動按鈕，馬兒開始震動。一會兒，馬兒腹中充滿空氣，便向上升騰，飛入雲霄。國王看見太子騎著馬兒飛到高空，又驚又怒，大聲叫道：
「捉住他，該死的傢伙！別讓他跑掉，快抓住他。」
宰相和朝臣們也感到莫名其妙。他們安慰國王，說道：「陛下，世間誰追得上飛鳥呢？此人顯然是個大魔術家。多虧安拉保佑，陛下平安無恙，那個小子沒危害到什麼。」
國王只好悶悶不樂地轉回宮去。他對公主講了比武場上的見聞。公主一聽，心情十分悲傷，為太子離開而染上重病，臥床不起，醫藥無效。國王憂心如焚，把女兒摟在懷中，吻著她，說道：「兒啊！安拉保佑我們不受那個魔術家的危害，讓我們讚美感謝他吧！」她卻聽而不聞，終日長吁短歎、痛哭流涕，暗自道：「向安拉起誓！不能和他聚首的話，我從此絕不吃喝。」
公主茶飯不思，國王感到萬分焦慮，他溫存地勸慰她，然而他的勸慰，更增加了公主的相思之情。
太子駕馬升空，擺脫了危險，可是他對公主卻念念不忘。他曾向國王問起過公主和國王的姓名，知道他是薩乃奧國王，於是他安下心來，加速飛行，一直飛回波斯。
到了京城，他在空中環繞了幾圈，降落在王宮，隨即下馬跑進內宮，謁見國王。這時，國王正因他的離去而憂愁。
見到太子，國王立刻起身，欣喜若狂，熱切地擁抱他。之後，太子向國王打聽製造烏木馬的那個哲人的下落。國王說道：「兒啊，那個壞傢伙，願他一輩子吃苦倒霉，他使咱們父子離散，我因此監禁了他。」
太子替哲人說情，要求恢復他的自由。最後國王釋放了他，重加賞賜，當上賓款待他，可是國王始終不肯履行把公主許配給他的諾言。太子對此不滿，但由於他畏懼父王的威嚴，敢怒而不敢言。國王吩咐說：「兒啊，經過這次危險，以後你別再騎那匹馬兒了。你不明白馬的奧秘，遲早是要吃苦頭的。」
太子把在薩乃奧和公主邂逅相遇的事全對父親說了。國王說道：「如果那位國王要殺你，你早就死了，這不過是你死期未到罷了。」
太子非常想念公主，無法抑制自己的慾望。一天，他又偷偷來到屋頂，跨上烏木馬，開動升騰的按紐，向薩乃奧飛騰而去，尋找公主。
第二天清晨，國王不見了太子，十分驚慌，立刻上屋頂去尋找。烏木馬果然也不見了。他知道太子騎馬飛走了，悲愁之餘，後悔當初沒把馬兒藏起來。他自言自語：「向安拉起誓，待他這次回來，我非把馬兒藏起來不可，免得我為他擔心。」他垂頭喪氣，長吁短歎。
太子駕著馬在空中，一直飛到薩乃奧，降落在第一次降落的地方。他跳下馬兒，躡手躡腳地走進公主遊戲的大廳，四面一看，卻不見一個人影。公主和宮娥綵女們都不在。太子大失所望，於是他又摸索著，在宮中轉來轉去，最後終於找到公主的臥室，見她臥病不起，床前有宮娥綵女侍候。激動之下，他不顧一切闖了進去，大聲問候她們。
公主聽見了的聲音，一下坐了起來，又驚又喜，只聽太子喊道：「喲！公主，你可讓我想苦了。」
「不，你才真讓我想苦了呢。」
「公主，你父王那樣對待我，我真夠苦悶呀！說真的，要不是為了你，我會殺死他的，以此警示後人。不過為了你，我尊敬他。」
「你為什麼扔下我而去？沒有你，我度日如年呀！」
「你願意聽我解釋嗎？」
「儘管說吧。你無論吩咐什麼，我都依從你，絕不違背你。」
「那麼你願意隨我到我的家鄉去嗎？」
「好的，我聽你吩咐。」
太子聽了公主的答覆，喜笑顏開，歡喜若狂，一個勁地握她的手，信誓旦旦。隨即帶她走上屋頂，跨上烏木馬。他讓她騎在自己前面，然後開動按紐，雙雙飛上天空。宮娥們見狀，驚惶失措地跑進王宮報告國王。國王和王后趕忙跑出宮門，抬頭觀看。只見太子和公主騎著烏木馬在高空飛行，感到十分惶恐，向天空大聲哀求道：
「王子啊！看在安拉的份上，你可憐可憐我們吧！請留下我們的女兒吧。」
太子帶著公主逃跑，旅途中，他怕公主懊悔，不願離開父母，便問道：「你不願離開父母，要我送你回家嗎？」
「我的主人。向安拉起誓，我只願意跟著你，永遠和你在一起。」
太子聽了公主果斷的回答，感到快慰。於是他減低飛行速度，緩慢地前進。他們在一處綠草如茵的草地落下休息、吃飯。太子對公主關懷備至。為避免發生意外，他用帶子將公主綁住，然後輕鬆愉快地繼續飛行。
回到京城，太子滿心歡喜。他故意在公主面前顯示威風，叫她知道他父親比她父親更權威、更富足，因此他駕馬直接降落在城外國王消遣用的御花園中。他把公主讓進屋去，說道：
「你暫且在這兒休息，我先進城去謁見父王，給你預備宮室，然後差人前來接你。」
公主非常歡喜，說道：「好的，按你的意思辦吧。」
太子想讓她在威嚴的儀式中入城。他匆匆入宮，謁見父王。國王一見太子，喜出望外，立刻起身迎接。太子說道：「父王，我把我說過的那位公主帶來了，她正在城外御花園。現在我來，是想請你準備好儀式，前進迎接她，讓她看看父王的軍威。」
「好極了，我們這就準備迎接她。」國王立刻命令老百姓打掃城廓，吩咐大臣和官兵全都裝束得甲冑鮮明，預備迎接公主。太子則用金玉等裝飾品，以及各種各樣的綾羅綢緞，佈置好宮殿，預備給公主居住；他還選擇了印度、希臘、埃塞俄比亞等國籍的姑娘充作宮娥綵女。一切鋪派齊全，他才匆匆出城，到御花園迎接公主。
到了御花園中，他走進公主暫息的屋子，一看，公主卻不見蹤影，烏木馬也不翼而飛。他大吃一驚，焦急之下，他氣得打自己的面頰，撕身上的衣服，昏頭昏腦地在園中打轉。過了好一陣，他的神志逐漸清醒，想道：「她不知道馬兒的秘密呀！也許是那個造馬的哲人無意間看見了她，為了報復，把她和馬兒一起帶走了吧。」
他找到園丁，打聽道：「有誰進花園來沒有？」
「沒別的人，」園丁回答，「只是那個哲人來園中採集了標本。」
他聽了園丁的話，證實了自己的猜想。
說來也巧，當公主在園中休息時，那個製造烏木馬的哲人正好來御花園採集標本。他聞到公主身上散發出來的芬芳香味，循著香味找去，發現了那匹烏木馬。他一直為馬兒被駕走感到痛苦絕望。此時，他走過去，仔細檢查，發現機件完整，沒有損壞。他正打算騎馬逃走，但又猶疑起來，想道：「我非看看太子帶來的東西不可。」
於是他撇下馬兒，闖到屋裡，看見一個光彩奪目的美麗女郎坐在裡面。他一見便知她不是普通人，也許是太子帶來在這兒小住，準備接進城的。於是他靈機一動，走到公主面前，跪下去吻了地面。
公主見他生相奇醜，便問道：「你是誰？」
「我是太子派來的，奉命迎接你，帶你到另一座美麗的御花園中去。」
「太子呢？他在哪兒？」
「他在國王御前，馬上就會來迎接你。」
「喲！難道太子沒有別的差人可使嗎？」
哲人哈哈大笑，說道：「公主，別以為我醜陋。你若以貌取人，那可大錯特錯了。你若像太子那樣瞭解我，你一定會稱讚我的。他可是專門派我前來接你的。這裡邊別具用意，儘管他宮裡婢僕、侍從成千上萬，但他只會派我的。」
他打動了公主，使她信以為真。她立刻起身，伸手給他，問道：「老伯，我們怎麼去？」
「哦！我們當然還是騎剛才帶你來的那匹烏木馬。還有什麼比它好的呢？」
「我不會駕駛它！」
哲人暗中一笑，知道計謀已奏效，說道：「來吧！我來幫你駕駛。」於是跨上烏木馬，讓公主坐在後面，用帶子緊緊地綁起來，伸手一開升騰的按鈕，馬兒震動著升上天空。
公主被蒙在鼓裡，直至飛到高空，看不見大地時，她才開口問道：「喂！太子呢？他到底在哪兒呢？」
「太子卑鄙下流，願安拉醜化他。」哲人突然狠狠地咒罵起來。
「你這個該死的奴才！你敢咒主子嗎？」
「哈哈！你知道我是誰嗎？」
「除了你對我所說的那些話外，關於你的事情，我一無所知。」
「剛才我是騙你的。這匹馬是我親手製造的，太子把它搶走了。為了這匹馬兒，我受盡欺哄、侮辱，悔恨不已，現在我總算把它奪回來了，還把你也弄到手，我要以此報復，也讓他嘗嘗被人欺哄的燒心滋味。從今以後，他休想再得到這匹馬。你就安心享受吧！我會加倍愛護你，我當然會待你好的。」
「天哪，我拋開父母，又和愛人失散了！」公主悲哀之下，痛哭流涕。
哲人驅動烏木馬，一直飛到希臘境內，在一處樹木翠綠、河渠交錯的平原降落。
這地方距城市不遠，恰巧那天希臘國王率領人馬圍獵到這兒。看見哲人、公主和烏木馬，他派隨從逮捕了他們。哲人和公主被一起押到國王面前。國王見哲人相貌奇醜難看，而公主卻又異常美麗，因而問道：「姑娘，你和這個老頭子是什麼關係？」
「她是我的妻子！」哲人搶著回答。
公主趕緊搖頭否認，說道：「不，陛下，向安拉起誓，他不是我的丈夫。我根本不認識他，是他把我騙到這兒來的。」
聽了公主的話，國王下令拷打哲人。隨從一齊動手，打得他半死不活。之後國王吩咐把他押進牢獄，監禁起來，並把烏木馬和公主一起帶回宮去。他不知道烏木馬的用途，更不會駕駛它。
公主失蹤後，太子悲哀傷心，決心出去尋找。於是他換上旅行服裝，帶好途中所需之物，踏上旅程。他一路跋涉，走過許多村莊、城鎮，每到一個地方，便探聽烏木馬的消息。人們聽了烏木馬，都感覺新鮮奇怪，沒有誰相信他。經過漫長的時間，他不辭勞苦，風塵僕僕，可是仍然沒有公主的消息。後來他旅行到薩乃奧，尋找探聽，可是仍然沒有她的消息，倒是聽到薩乃奧國王因公主失蹤而傷心苦悶，終日憂愁。
於是，他又離開薩乃奧，終於到了希臘。
在一家旅店中，他看見一夥客商聚在一起閒聊，聽見他們中有人說：「夥伴們，你們知道一樁稀奇古怪的事情嗎？」
「什麼事呀？」其餘的人問。
「京城的人傳出一件奇聞，是這樣的：有一天，國王率領人馬到城效圍獵，在一處樹木茂盛的地方，發現一個醜老頭子帶著一個非常漂亮迷人的女郎，還有一匹精巧、稀奇的烏木馬。」
「國王怎麼辦呢？」
「據說那老頭欺騙國王，冒充是女郎的丈夫，但謊言被女郎揭穿，結果被痛打一頓，然後監禁起來。至於那位女郎和那匹烏木馬的下落，這我就不清楚了。」
聽到這裡，太子走過去，向商人打聽國王的姓名和去京城的路途，然後他心情頓時開朗，胸中的憂鬱一下煙消雲散。
這一夜，他安安逸逸地睡了個好覺。
次日清晨，太子又踏上旅程，趕往京城。一路走到城外，正準備進城的時候，守城的士兵攔住了他，並把他帶進宮去。原來希臘的慣例，對旅客必須經過審問、登記，才准在城中居留。那天太子趕到京城，天色已晚，國王已經退朝，沒法辦居留手續，守城的士兵只好帶他到監獄中暫住一夜。獄卒見他相貌標緻，不忍心他吃苦，讓他跟他們一塊兒坐在獄門外面，請他吃喝。飯後他們在一起閒聊。
獄卒們問他道：「你是從哪兒來的？」
「我從波斯國來。」
聽說他是波斯國人，獄卒們議論起來。其中有人說：「波斯人。我聽過許多波斯的傳說，知道不少波斯人的風俗習慣，可是現在關在我們獄中的那個老波斯人，算得上最為荒唐滑稽了。」
另一人說：「那樣奇醜下流的人，當真少見。」
「你們為什麼這樣說呢？」太子問。
「他是國王出獵時被發現後抓來的，他冒充哲人卻欺騙人。當時他和一個美麗的妙齡女郎、一匹烏木馬在一起。那位美麗的姑娘被接進宮去，國王很寵愛她，可惜她瘋了。國王請醫生替她治病，一直沒治好。那個老波斯人如果真是哲人，那一定可以醫治姑娘的病了。現在，烏木馬還在國王的寶庫中，那波斯老頭卻終日在獄中長歎、哭泣，吵得我們不能安穩睡覺。」
太子當然知道哲人悲哀的原因，他靈機一動，生出了一個念頭。後來獄卒們要睡覺了，叫他進牢裡暫宿一夜，然後鎖上了獄門。太子來到獄中，聽見那個哲人用波斯語歎道：「喲！我真該死，欺騙太子，搶奪姑娘，真是自作孽啊！我想追求她，卻達不到目的，這全都怪我。我不自量力，一心追求不屬於自己的東西，結果落得這下場。唉！誰要是不自量力，貪婪過度，他一定會像我一樣呢。」
聽見哲人呻吟，太子在旁問道：「你準備什麼時候不再悲哀哭泣呢？你以為只有你才有這麼悲慘的遭遇嗎？」
聽了太子的話，哲人認為他與自己同病相憐，於是把自己的身世和遭遇對他盡情吐露，企圖博得太子的同情。
次日，守城的士兵到獄中來帶太子晉見國王。國王聽了士兵的稟報，問太子：「你從哪兒來？叫什麼名字？來做什麼事？為什麼到這兒來？」
「我叫哈勒圖，是波斯人。我精通醫學，專治各種疑難雜症。現在我周遊列國，觀察各地風土人情，藉以增進自己的知識學問。在我周遊期間，哪兒有疑難病人，我便替病人治療。」
聽了太子的回答，國王感到十分高興，說道：「尊貴的醫生啊！這真是太巧了，我們正需要你呢。」於是國王把女郎害病的情況說了，最後說道：「如果你能治好她，你要什麼我都可以給你。」
「哦！陛下。我願盡力醫治患者。請陛下告訴我，她怎樣害的病？她和哲人、馬兒是怎樣被發現的？」
國王從頭到尾敘述了當日發現他們的經過。
「他們帶來的那匹馬兒，陛下是怎麼處置的？」
「我把它原封不動地保存在一座宮殿裡。」
太子暗自想道：「既然如此，我必須先看看馬兒。要是馬兒完好，那麼我的事就成功有望。萬一它受到損壞，我不得不另想辦法搭救公主了。」主意打定之後，他就對國王說：「陛下，剛才提到的那匹馬兒，我打算先去看一看，也許它與醫治疾病息息相關呢。」
「好的，歡迎。」國王滿口應允，立刻起身，牽著太子的手來到藏馬的地方。
太子仔細檢查一番，發現馬兒各部分的機件全都完整，毫無損壞，因而十分高興。他對國王說：「願安拉保護陛下！現在我該去看女郎，替她治病了。若是安拉的意願，也許我能一舉醫好她的疾病。」他建議國王注意保護馬兒，然後隨國王前往公主養病的地方。
到了室內，太子抬頭看見公主蓬頭垢面，癲狂不休地吵鬧著、說著胡話。她原來是裝瘋，這樣來保護自身，不被國王傷害。於是太子溫柔地對她說：「沒有關係，這是不礙事的。」
公主認清了太子，過分驚喜，狂叫一聲，暈了過去。
國王以為她是因為害怕自己而暈倒的，因此立刻退了出去。太子趁機把嘴湊到公主的耳邊，悄悄地說道：「在目前這個緊急關頭，你要多多忍耐，克制住情緒。我有辦法對付他，逃出去。我告訴他你是著了魔，向他保證醫好你，讓他解掉你的鐐銬。待會他進來，你花言巧語地敷衍他，讓他看到你的疾病有了起色。這樣一來，我就可以順利地實行逃跑計劃了。」
「好！遵命。」公主欣然應諾。
太子從容走出病室，對國王說：「陛下，托你的福，我已經替她診斷醫治過，剛著手就有成效，算是替陛下救活了一條生命。現在請你進去瞧瞧，安慰她，讓她高興快樂吧。陛下的目的已經達到，我祝賀陛下了。」
國王一走進病室，公主便起身迎接，並跪下去吻了地面。國王欣喜若狂，吩咐婢僕好好服侍她，陪她進澡堂沐浴、熏香，給她預備衣服、首飾。婢僕們遵照命令，前去侍候她，打扮她，扶她進澡堂沐浴、熏香。一會兒，她又打扮得如同滿月一般美麗可愛了。
宮娥綵女簇擁著她到國王面前，公主跪下去祝福國王。國王非常高興，對太子說：「這全是你的功勞，是上帝讓你用醫藥來恩賜我們的！」
「陛下，要讓她完全康復，不再發病，有一個徹底的辦法。請陛下統率文武百官和部隊，帶著那匹烏木馬，到那天陛下打獵碰到他們的地方。我將用法力在那兒收伏妖魔。這樣，女郎將永不受妖魔纏繞了。」
「好極了！就這麼辦吧。」國王立即發令，抬出烏木馬，率領人馬，開往郊外。
太子指揮人馬列隊站在一旁，讓烏木馬和公主站在國王視線可及的遠處。然後，他對國王說：「陛下！請允許我焚香，唸咒語，把妖魔收禁起來。你看見我跨上馬兒，馱著這女郎，馬兒像活了似的，向前行進，妖魔就被收禁了。待它行到御前，就算大功告成。」
國王非常信任太子，率領人馬列好隊，等著看他收妖。太子跨上烏木馬，讓公主騎在前面，用布帶緊束起來，然後伸手開動升騰的按紐，馬兒便升騰起來，越飛越高，揚長而去。國王和部下一等再等，始終不見他們飛回，發覺上當，懊悔不迭，只得垂頭喪氣地帶領人馬回城，躲在宮中生悶氣。
宰相和朝臣們相邀著進宮，安慰勸解他，說道：「那個搶奪姑娘的傢伙，是個大魔法師。感謝上帝，他保佑你擺脫了魔法師的陰謀和危害。
太子帶著公主，駕著烏木馬，一直飛到波斯的那座宮殿裡降落。他安置好公主，進宮晉見父王母后，報告了救回公主的經過。國王和王后聽了非常高興，立即吩咐置辦筵席，替太子和公主舉行婚禮。
國王歡宴臣民，城裡整整熱鬧了一個月。
國王經歷了這一切，為了避免再次發生災禍，毀了烏木馬。
婚後，太子生活快樂，他備了厚禮和書信給薩乃奧國王，報告了他和公主結婚的消息。薩乃奧國王讀了書信，知道公主安然無恙，終於放下了心。國王回贈了珍貴豐厚的禮物，托使臣帶給太子。
此後，波斯與薩乃奧兩國交往頻繁，日益親善。後來波斯國王駕崩，太子做了國王，秉公執正，銳意革新。國家一天天興旺，他和妻子生活快樂幸福、長壽平安。