黃巢起義失敗以後，唐僖宗回到長安。這時候，唐王朝的中央政權已經名存實亡。各地藩鎮在鎮壓起義過程中，擴大勢力，爭奪地盤，成為大大小小的割據力量。其中最強大的是河東節度使李克用和宣武（治所在今河南開封）節度使朱溫。朱溫出身貧苦家庭，從小游手好閒，他家兄弟三個，數他最兇惡奸詐。黃巢起義後，他參加了起義軍，受到黃巢的重用。到了起義軍危急的關頭，他帶兵叛變，投靠唐朝，為唐王朝幫了大忙。唐僖宗給他高官厚祿，還賞他一個名字叫「全忠」，派他鎮壓起義軍。
當黃巢從長安退到河南的時候，兵力還很強，有一次，黃巢軍攻打汴州，朱溫向李克用求救。李克用打敗了起義軍，回到汴州。朱溫假意慇勤招待，大擺酒宴，趁李克用喝得酩酊大醉的時候，派兵把驛館團團圍住，想把李克用害死。李克用靠幾個親兵拚命救出，才突圍逃走。打那時候起，李克用就跟朱溫結下了冤仇。這兩支割據力量一直互相攻打。朱溫的勢力越來越大，李克用只能保住河東地區。
唐僖宗病死後，他的弟弟唐昭宗李曄（音ｙe）想依靠朝臣來反對宦官，一次次都失敗了。到了後來，宦官把唐昭宗軟禁了起來，另立新皇帝。
這件事給野心勃勃的朱溫一個好機會。朱溫派出親信偷偷溜進長安，跟宰相崔胤秘密策劃。崔胤有了朱全忠做後台，膽也壯了，就發兵殺了宦官頭目劉季述，迎接唐昭宗復位。
唐昭宗和崔胤還想殺所有宦官，另一些宦官就投靠另一個藩鎮、鳳翔節度使李茂貞，把唐昭宗劫持到鳳翔。
崔胤向朱溫求救，朱溫帶兵進攻鳳翔，要李茂貞交出唐昭宗。李茂貞兵力敵不過朱溫，連連打敗仗。朱溫大軍把鳳翔城包圍起來，最後城裡的糧食斷了，又碰到大雪天，兵士和百姓餓死、凍死的多得沒法數。李茂貞被圍在孤城裡，毫無出路，只好投降。
朱溫攻下鳳翔，把唐昭宗搶了過來，帶回長安。從此唐王朝政權就從宦官手裡，轉到朱溫手裡，唐昭宗日子更不好過。
朱溫掌了大權，把宦官全部殺光，挾持唐昭宗遷都洛陽。離開長安的時候，朱溫派人把長安的宮室、官府和民屋全部拆光，把材料運到洛陽，還逼迫長安的官吏、百姓一起搬到洛陽去。長安百姓扶著老人，拖著孩子，在兵士的驅趕下趕路。一路上，大家一面哭泣，一面痛罵禍國殃民的叛賊朱溫。
唐昭宗到了洛陽，還想秘密召各地藩鎮來救他。但是還沒有盼到，朱溫已經動手把唐昭宗殺了，另立了一個十三歲的孩子做傀儡，就是昭宣帝。
宦官完了，皇帝也完了，留下的還有一批唐王朝的大臣。朱溫手下的謀臣對朱溫說：「你要幹大事，這批人最難對付，不如把他們統統趕走。」
有一個謀士李振，綽號叫做貓頭鷹，因為考進士沒考上，更加痛恨朝臣。他跟朱溫說：「這批人平時自命清高，把自己稱做『清流』，應該把他們扔到濁流（指黃河）裡去。」朱溫依了他的話，在一個深夜，把三十幾名朝臣集中起來殺掉，扔到黃河裡。
公元９０７年，朱溫廢了唐昭宣帝，自立為帝，改國號為梁，建都汴（今河南開封）。叛徒朱溫成了梁太祖。統治了將近三百年的唐朝就宣告結束。