杏子林中蒙靈雲幫助丐幫血戰一品堂，群丐死傷過半，關鍵時刻，一支大宋精軍為他們解了重圍。
原來木婉清、鍾靈在洛陽得知丐幫總舵被西夏人挑了，蒙靈雲定是為了丐幫的事情匆匆離開。倆女也猜到西夏人虎視中原，擔心蒙靈雲安危，於是前往杭州將消息告訴給蘇軾，隨便請他帶為尋找。
蘇軾當時任杭州太守，掌管浙江西軍大權。軍情一探，才知西夏人以朝見為名，暗中在無錫做亂，立即派出一支大軍前往驅逐。
蒙靈雲雖然大敗一品堂，殺了赫連鐵樹！可大宋和西夏剛剛達成和解的條約也隨著杏子林一戰覆滅了。
高太后大怒，削了蒙靈雲今科武狀元頭銜，發配狼山寨！又使蘇軾出使西夏，再謀講和。
蒙靈雲在去狼山寨的路上，路徑雷鼓山，機緣巧合竟然破了珍龍棋局。見到了自己的大師兄無無崖子。無崖子得知蒙靈雲小時中了契丹人毒箭，膻中穴受損，於是用畢生功利助他打通膻中氣海，將蒙靈雲受損的膻中穴修復！蒙靈雲終於可以海納百川，修煉逍遙派神功——北冥神功。
隨後無崖子又將逍遙派的「逍遙神仙環」交與蒙靈雲，又以逍遙派掌門師兄之命，令蒙靈雲代自己清理門戶，誅殺叛徒丁春秋。
蒙靈雲得令後，四處尋丁春秋下落，得知丁春秋在天山附近，便直身前往。丁春秋為尋到，卻遇上三十六洞七十二島作亂，要反了靈鷲宮。
就在烏老大等人要將功力全失的天山童姥殺了，歃血為盟時，蒙靈雲忽然衝出，將天山童姥救下。
三十六洞，七十島的人是一路追殺，不料此時蒙靈雲得了無崖子七十年功力後「八荒六合唯我獨尊」功竟然突破第四重，功力也是全失去。僥倖才以凌波微步逃脫。
天山童姥看到蒙靈雲手上的逍遙神仙環，一番詢問才知道無崖子已死。心灰意冷，決定報仇之後隨師兄無崖子同去。於是又將蒙靈雲騙到西夏皇宮，說是為了躲避一個很厲害的對手，其實是尋自己的師妹李秋水而來。
蒙靈雲通過千里搜魂大法，知道李秋水是自己另一個師姐，於是不肯出手幫助童姥殺害同門。
童姥無奈，便使一個陰毒的法子，給蒙靈雲種下七七四十九道生死符，威逼！蒙靈雲始終不肯，並用逍遙折梅手解除了身上所中的生死符。童姥無奈，便在夜裡對蒙靈雲暗使迷情之藥，再蒙靈雲迷失本性時，又送上一女子供他享用。
待他清醒後，又將女子偷偷送走。雖然蒙靈云「八荒」的境界比童老得多，功力恢復卻也較長。童姥比他早幾天恢復功力，所以蒙靈雲竟不是童姥對手。
雖然受了相思之苦，可蒙靈雲還是不肯就範，死也不答應為童姥殺同門。就在這時，李秋水尋到冰窖之中，同童姥打了個兩敗具傷！蒙靈雲不忍見倆位師姐同門相鬥，前去阻隔，三人內力相抵，不料蒙靈雲身上的北冥神功竟將李秋水和童姥身上的功力化為己用，瞬間突破了「八荒」第五重，「八荒」神功就此完滿，再無修煉到一定時候會功力全失的危險。
蒙靈雲剛想埋葬兩位師姐，童姥一個分部的屬下人也尋到西夏。蒙靈雲只好先送童姥屍體回了天山。
這時木婉清，倪蘭，鍾靈三女又尋到天山上，告之蒙靈雲，因他再次違抗朝廷，同契丹人蕭峰一樣，成了朝廷通緝要犯！
蒙靈雲不知道蕭峰是誰，打聽之下才知道蕭峰變是喬峰，江湖上說他為了掩藏自己是契丹人的身世，不但殺害了自己養父母，而且還殺了自己的受業恩師，江湖上的豪傑個個氣憤。聚賢莊一戰，喬峰為求薛神醫，醫救一個身受重傷的女子，和江湖豪傑大動干戈，更是一口氣，殺了兩百多人，可謂凶性大發，連朝廷都驚動了。說他是契丹打進我大宋的奸細，於是重金緝拿。
少林廣發英雄帖，邀天下英雄對付喬峰，蒙靈雲不相信喬峰變革，便帶著眾人前往少林。半路遇上丁春秋，蒙靈雲清理門戶，半途裡卻從丁春秋門下，跳出來的一個鐵頭怪人所阻擋！
蒙靈雲同他對了一掌，北冥神功吸了那鐵頭怪人一層功力，竟然身中寒毒！為了救治蒙靈雲所中寒毒，倪蘭拿出聖火令，取出一張羊皮。蒙靈雲瞧罷，原來羊皮上記載的是明教《烈焰大法神功》。習了明教神功，終於將所中的寒毒化去。
在少林時擊敗鐵頭怪人，並且降伏了丁春秋，將他從此關押少林之中。
這個時候，朝廷裡傳出高皇后病死，蘇軾西夏求和隨之失敗，西夏聯合遼國企圖兩面夾擊，直取中原。
眼看大宋邊境再次兵起，蒙靈雲偷偷回到中原，找到蘇軾。西夏這時又傳出公主要選駙馬，蒙靈雲在眾人商議之下，決定前去選駙馬，以求能同西夏講和。
來到西夏蒙靈雲又見到分別已舊的阿碧，原來慕容復也先來參加西夏公主選駙馬。大理國世子段譽也來了，可他見到隨慕容復同來的王語嫣便忘了所有的事情。
機緣巧合之下，原來西夏的銀川公主，便是童姥帶到冰窖中的那個女子。蒙靈雲尋得佳人，西夏戰事瞬間平息。
遼國得知西夏人背信棄義，撕毀和約，大怒之下，立即揮軍南下。
蒙靈雲回朝面聖，希望可以帶罪立功，驅逐外敵！小皇帝剛剛親政，好大喜功，於是便赦了蒙靈雲罪責，並封他為平遼大元帥，率三十萬大軍北伐，以收復燕雲。
可北宋陳兵嚴重，軍中除了禁軍和西軍的兵力強盛之外，其他諸軍全都是廢才，即使蒙靈雲精通兵法，可這三十萬廢才未等遼軍攻來，朝廷派去的監軍便聞風而逃，躲入雁門關內，將蒙靈雲帶著一支囚犯軍在前方孤軍關外。
無奈之下，蒙靈雲只好帶著五千人的囚軍退守秦家寨！
遼軍又以驅逐百姓為前鋒，前來攻城。蒙靈雲熟讀兵法，又有百戰之經，死守了孤寨十日。
靈柩宮諸部、少林、丐幫等江湖幫派，得知道蒙靈雲被困秦家寨，紛紛前來救援。蒙靈雲又以海東青傳信完顏·阿骨打出兵營救，終於內外突圍破了遼國大軍，解了大宋危情！
遼王耶律洪基大怒，率遼國精銳龍虎衛御駕親征，同時又南院大王率五萬大軍為先鋒征討秦家寨！
大宋見遼國勢強，再不敢輕言出兵，這時候朝中新舊兩黨相互攻擊，烏煙瘴氣，蘇軾再次因為反對新政被貶。出兵之事一拖再拖，邊關非但不出兵營救關外百姓，而且還不許百姓入關，任由蒙靈雲戰死關外。
眾英雄只要將百姓安頓在秦家寨，準備迎戰由遼國南院大王率領的五萬大軍！
在丐幫弟子的偵察下，得知此南征的遼國將軍竟是前任幫主喬峰，個個義憤填膺，發誓定要將此人銼骨揚灰。
蒙靈雲和義兄阿骨打帶著剩下的屬下和江湖朋友頑強抗擊遼兵，同喬峰展開了一場生死之戰，可敵眾我寡，群豪便想夜刺喬峰的計劃！
遼軍大營裡，又上演了一場英雄對英雄的曠世之戰！領教了喬峰的降龍十八掌和打狗棒法，蒙靈雲始終技高一籌！喬峰決定以死謝罪，不過死前請求，能從遼王手中救出阿紫。
原來喬峰是被遼王以阿紫為威脅，才帶兵出征。他曾錯死阿紫的姐姐阿朱，阿朱死前求他好好照顧阿紫，所以喬峰不肯辜負阿朱死前遺願才有此請求。
蒙靈雲答應救出阿紫，不過喬峰先得將大軍退去！
喬峰根本不想打仗，雖然是明著是由他掛帥，其實背地裡是遼王的一個心腹掌管兵權。
眾人宰殺了遼王心腹，一舉攻進遼王大營，救出阿紫，並擒了遼王耶律洪基。喬峰念其曾是自己義兄，不忍殺之，迫他大軍之前立下重誓有生之年，不得再言起兵之事，不攻宋，也不得攻打女真各部！
耶律洪基無奈，只得立下重誓！
大宋群豪還有女真的漢子無不歡呼，耶律洪基這一立誓至少十年不能再發兵，遼國周邊的百姓便可安穩的過上十年太平的日子。
喬峰逼遼王立下重誓之後，決定從此退隱江湖，從此陪阿紫過塞上牛羊空許約的日子。臨行前他欲將降龍十八掌和打狗棒法傳給丐幫傳功長老，只可惜傳功長老降龍十八掌卻怎麼也學不會最後一招！打狗棒法更加學得一竅不通。
無奈之下，只好由幫裡選了個資質頗上的少年隨同喬峰隱居，待他學會這兩項絕技之後再回中原。
那丐幫少年名為洪通，就是後來五老裡面的洪七公。
蒙靈雲也不想再回中原，帶著木婉清、鍾靈、倪蘭、阿碧、還有銀川公主隨義兄完顏·阿骨打回了北漠，過上騎馬縱鷹的生活。
耶律洪基病死後，女真族人在完顏·阿骨打稱帝，建立金國，從此毅然抗遼，僅有幾千兵將，屢戰屢勝，1125年徹底滅了遼國！
完顏·阿骨打念在南朝是兄弟蒙靈雲的祖國，有生之年裡，也為向北宋動過一兵一足！完顏·阿骨打死後，其弟完顏·吳乞買繼位，在滅遼的當年，便大舉攻宋。
靖康二年（公元1127元）金兵五路進攻中原，滅亡了北宋王朝。
（全書完）