黃鼠狼、烏龜和兔子是鄰居，黃鼠狼認為自己很聰明，就瞧不起自己的鄰居，還在它們面前擺出一副高傲的樣子。
一天，山羊請它們三個到家裡做客。到了山羊家，好學的烏龜爬到書架上找書看。黃鼠狼看烏龜爬得那麼高，假裝搖了幾下身子，大聲喊道：「房子要垮啦！」烏龜嚇得手足無措，趕緊把腿、腦袋、尾巴縮進殼裡，從書架上掉了下來，正巧砸在黃鼠狼頭上。黃鼠狼捉弄不成，反被砸得滿眼金星，暈了過去。
黃鼠狼醒來後，到處找烏龜報仇，最後發現烏龜在河邊的洞裡，黃鼠狼想用煙把烏龜熏出來。兔子趕來後，發現黃鼠狼正抱來一捆柴火，趕緊抓了一大把沙子撒向黃鼠狼的眼睛。黃鼠狼丟下柴火，一邊揉眼睛，一邊罵兔子。兔子趁機把烏龜叫了出來，一起逃跑了。
黃鼠狼不但沒抓到烏龜，還被兔子用沙子撒到眼睛裡，它決心要好好收拾烏龜和兔子。
這天，黃鼠狼捉住了在河邊的石頭上曬太陽的烏龜，把烏龜放在袋子裡，還用繩子把袋口扎死了。兔子知道烏龜被捉了，來到黃鼠狼家門外，故意大聲喊道：「看戲了！外面唱戲了！」果然，愛看戲的黃鼠狼馬上從屋裡跑了出去，準備去看戲。兔子把烏龜救了出來，還在袋子裡放了條小蛇。
黃鼠狼在森林裡走了一大圈，發現根本就沒有唱戲的，所以怒氣沖沖地回到家。這時它意識到上當了，馬上打開口袋，沒摸到烏龜，卻摸到一條軟綿綿的蛇。黃鼠狼嚇得趕緊把蛇扔掉，逃走了。
從那以後，黃鼠狼再也不敢捉弄烏龜和兔子了。
即便你覺得自己很聰明，也要謙虛待人，因為驕傲的人是很難獲得成功的。