一個國王上了年紀，他的兒子已經長大成人了，但什麼都不想學。國王很是擔心，就把他叫來。「費奧拉旺德」，他說，「我為你操勞這麼多，教你如何處理事務，可這一切就如同在研缽中搗水，白費力氣。我怎麼能把王位傳給你呢？」
「親愛的父親，」費奧拉旺德說，「我愛上了一位女孩，所有你教給我的，我都左耳朵進，右耳朵出了。」
那個女孩叫桑德莉娜，是一個貧窮的織布女工。國王因此而很不高興，「人們會說些什麼呢？一個國王的兒子愛上了一個貧窮的織布女工？難道你不懂得講究體面麼？」於是國王想給他在巴黎做國王的兄弟寫信，讓費奧拉旺德到他那裡去住一陣子，使他忘掉織布女工。
費奧拉旺德挑了一匹駿馬，上了路。走啊走啊，當他經過一個有狼群出沒的陰暗茂密的森林時，天空突然佈滿了烏雲，接著電閃雷鳴，瓢潑大雨從天而降。狼群在巢穴裡吼叫。他下了馬，躺在馬肚子下，點燃煙斗，等著天晴。雨停了以後，他看到在森林的深處有一處燈火。走過去一看，原來是一間小房子。他敲了敲門，一個老婦人來開門。「我的先生，您到這裡來是……」她聲音嘶啞地說，她身後出現了一位鬍子一直垂到胸前的男子。
他是一個殺人犯。「您是什麼人？」他問年輕人。費奧拉旺德回答說：「我是倫敦國王的兒子，我要去我叔叔巴黎國王那裡學習管理事務。」
殺人犯說：「如果你想活命，你就得和我換所有的衣服穿，我假裝是你，你裝扮成我的僕人，這樣巴黎國王就會認為我是他的侄子。如果你說出去的話，我就剝了你的皮，你明白了麼？」
「呃，是的，我明白……」
他們出發去了巴黎。國王把殺人犯當做自己等待的侄子來迎接。費奧拉旺德則被派到馬廄裡去養馬，吃馬的飼料。
一天，殺人犯對國王說：「所有的國王都有一些對駿馬來配馬車，您卻沒有，為什麼呢？」
國王回答說：「我用來配馬車的駿馬可是世界上任何一個國王都比不了的。但是它們很難馴服，只好一群群的放在草地上飼養。從沒有人能夠馴服它們。」
殺人犯說：「我的僕人能夠馴服所有您想要的馬，至少他是這麼誇耀的。」
「那就讓他試一試吧，如果不行，就砍他的頭。」國王說。
殺人犯立刻跑到費奧拉旺德那裡，對他說：「你知道麼？國王讓你必須從他在草地上放牧的馬群裡挑一對駿馬來配他的馬車，如果你做不到，就要砍你的頭。」
費奧拉旺德在馬廄裡已經呆得厭煩了，他跳上一匹馬，向牧場騎去。路上，他要經過一個長滿各種鮮花和綠色植物的花園，當他走近一棵橡樹時，忽然聽到一個女人的聲音在喊：「費奧拉旺德！費奧拉旺德！」
他吃了一驚，因為他從來沒有來過這裡，不明白怎麼會有人知道他的名字。「是誰？」他問道。就見從樹後面走出來一匹漂亮的母馬，它說：「你不要害怕，是我！如果你想從馬群中挑選幾匹好馬的話，就從你的馬上下來騎在我的背上。」
費奧拉旺德把自己的馬拴在樹上，騎上了這匹沒有鞍子的母馬，向草場走去。到了馬群那裡，拋出繩索，套住兩匹馬，非常簡單地給它們上了韁繩。
國王看到這一對駿馬非常漂亮，世上罕見，就對殺人犯說：「你的僕人非常能幹。現在我們再看他能否馴服它們。」
費奧拉旺德遵從母馬的建議，用一個類似打穀框的框子，使得兩匹馬變得溫順起來聽話起來。
國王說：「我要請你的這個僕人一起吃飯。」
殺人犯卻說：「叔父陛下，最好還是不要了，因為他已經習慣了和馬一起吃飼料，如果改變了他的習慣，誰知道他還會有什麼奢侈的念頭。」就這樣，他說服國王不要請費奧拉旺德吃飯。而且，一有機會，就對國王說：「叔父陛下，您上了年紀，將來誰來繼承您的王位呢？您沒有兒子，我真不希望看到沒有人來繼承……」
國王回答說：「我沒有兒子，但你知道我有過一個女兒，她非常漂亮，可惜她在十四歲時就死了。我連她的墳墓都沒去過呢，因為她被埋在了下印度[1]的一個修道院裡。我至今依然很悲痛。」
假侄子說：「叔父陛下，您不用傷心了，我的僕人說他可以把您的女兒完好無損地帶回來。」
國王說：「這個僕人究竟是什麼樣的人？能起死回生？」
「啊，他是這樣說的。」殺人犯說。
「你的僕人太愛吹牛了。你讓他去履行他的話，如果他帶不回我的伊索琳娜，我就砍他的頭。」
費奧拉旺德的母馬對他說：「別灰心。你向你的主人要一隻純的水晶杯，一個金子做的鳥籠子，金的撐桿，金的橫直條，金的飲水槽，還要一艘不漏水的船。」
費奧拉旺德去找殺人犯，向他提出了這些要求，國王下令把這一切都準備停當。
費奧拉旺德乘船出海，帶著他的小母馬，向下印度駛去。船到了大海當中，有條魚跳出了海面。「抓住它！」小母馬說。費奧拉旺德一把抓住了在空中的魚，「現在，把它放到水晶杯子裡。」小母馬告訴他。
他們到了下印度，開始向修道院走去。一隻鳥低低地飛了過去。「抓住它！」小母馬說。費奧拉旺德抓住了小鳥。「現在把鳥裝進金籠子裡。」小母馬說。
到了修道院，費奧拉旺德問院長，巴黎國王的女兒伊索琳娜埋在了哪裡。院長點燃一支蠟燭，領他進了教堂，指給他看伊索琳娜的墳墓，然後把他一個人留在了那裡。費奧拉旺德開始挖了起來：他挖啊挖，地下出現了國王的女兒，她披金戴銀，氣色很好，就像睡著了一樣。他想把她抱出來，但是沒有抱動，她的身體就像和石頭長在了一起似的。他向等在教堂外面的小母馬詢問。「你應該知道，」小母馬說，「她的頭上少了一根金黃色的辮子，沒有這根辮子，她就不會離開墳墓。你去問問修女們，看她們把辮子放在什麼地方了。辮子找到以後，她就會像玫瑰花瓣一樣輕盈地脫離開了。」
費奧拉旺德去敲院長的門，向她詢問有關辮子的事情。「辮子被丟在海裡了，」院長說，「是在把她的屍體運往修道院埋葬的途中。」
於是小母馬對他說：「你知道你該做什麼了麼？把水晶杯裡的魚放回海了，跟它說，作為恢復自由的條件，它必須找到那條辮子。」
那條辮子在海底，正被兩條海豚爭來搶去。魚被放生之後，迅速地游到它們之間，搶走了辮子，用嘴銜著，遊走了。兩隻海豚翹起尾巴遊走了，它們不知道辮子到哪裡去了。為了報復，它們一遇到小魚就吃。與此同時，小魚已經把辮子交給了等在岸上的費奧拉旺德，他謝了它，把它放走了。
費奧拉旺德把辮子盤在伊索琳娜的頭上，然後抬起了她，她現在輕得就像一片羽毛。他把她抱到船上，但她依然是個死人，因此，費奧拉旺德想，如果他就這樣帶她回去了，她父親會不會更悲痛呢？小母馬對他說：「你去問問修道院長，伊索琳娜的靈魂在哪裡，她有了靈魂就可以活過來了。」
修道院長說：「伊索琳娜的靈魂在一個遙遠的地方，沒有人能夠到達。你可以想像一下，它在一座像塔一樣的高山頂上，如果要到達那裡需要經過紅色天空，綠色天空和黑色天空，還要對付各種各樣的野獸。」
「怎麼辦？」費奧拉旺德問小母馬。
它說：「你把關在金籠子裡的小鳥放了。」
小鳥一躍而起衝上天空，它飛過了紅色天空，它就變成了紅色；當它飛過綠色天空，它就變成了綠色；飛過黑色天空，它就變成黑色。最後它穿過黑雲，到了山頂。山頂上有一隻小瓶子，裡面裝的是伊索琳娜的靈魂。小鳥用嘴叼住瓶子，飛了下來。它又重新變成黑色，綠色和紅色，回到費奧拉旺德的船上。費奧拉旺德放走了小鳥，把小瓶子倒在了美麗的伊索琳娜的嘴裡。只見她深深地呼了一口氣，面色恢復紅潤，她說：「啊，我睡了多久啊!」
船起錨返航了。
國王正在巴黎港口等他們。當他看到費奧拉旺德帶著活的女兒回來時，立刻欣喜若狂，對假侄子說：「你的僕人是世界上最能幹的人。」
國王下令舉行盛大的宴會來慶祝。除了邀請其他國家的國王和王后外，國王還想邀請這個僕人參加。這一次，假侄子沒法再用「他只吃飼料」這種謊言來搪塞過去了，只得去轉達邀請。但是，他對費奧拉旺德說：「聽著，費奧拉旺德，吃飯時你一句話也不許說，你已經習慣和馬在一起，你只能學馬叫。聽到沒有？」他看了費奧拉旺德一眼，好像是在說費奧拉旺德只要一說話，他就會把他殺死。
而小母馬已經給費奧拉旺德出好了主意，所以費奧拉旺德說：「隨你便，但是你得對國王說，只有他也邀請我的小母馬，我才去赴宴。」
國王聽了覺得很奇怪，本想拒絕他，但是這個人使自己的女兒起死回生，也就不想回絕他了。所有來赴宴的國王和王后看到一匹馬和一個僕人也和他們一起吃飯，都不知如何是好。酒足飯飽之後，他們開始你一言我一語地聊天。每個人都講自己的故事，只有費奧拉旺德一聲不吭。
「你的閱歷豐富，為什麼不講講？」他們問他。而他只是笑笑，連嘴都沒張。
這時，小母馬後腿直立，把兩隻前蹄撐在桌子上，說道：「女士們，先生們，請允許我來替他說兩句。」
聽到小母馬講話，大家都嚇壞了。但是，小母馬的故事很快又讓他們震驚了。它將費奧拉旺德的故事從頭到尾講述了一遍。假侄子想逃跑，但被衛兵抓到了。
國王說：「費奧拉旺德，我的好侄子，你把這個殺人犯拿去處置吧。」
小母馬說：「費奧拉旺德只要坐在我的背上就夠了，把殺人犯綁在我的尾巴上。我們到城裡去跑一圈，如果他還活著，就算他命大。」
它跑了起來，後面拖著殺人犯。人們使勁踢他，往他身上潑髒水，讓他的頭往石頭上撞。
當他們回來時，殺人犯已經一動不動，斷了氣。
國王說：「費奧拉旺德，你讓我的女兒復活了，你應該和她結婚才對。」
費奧拉旺德說：「如果我父親同意我和堂妹結婚，我就結。」
巴黎國王給倫敦的兄弟寫了一封信。倫敦的國王也很高興，因為他的兒子已經忘記了那個貧窮的織布女工。
婚禮後，費奧拉旺德去看小母馬。「你知道麼？」他對小母馬說，「我和國王的女兒結婚了。」
「我知道，」它說，「現在我知道這對我沒什麼好處……」
「小母馬，你在說什麼？我一直都很喜歡你，我永遠不會拋棄你的……」
「不，你會把我忘了的……」
晚上，費奧拉旺德在和新娘入洞房之前，想去像往常一樣向小母馬道晚安，可是伊索琳娜對他說：「天已經這麼晚了，你明天再去吧。」於是，費奧拉旺德同意了。第二天早上，當他走進馬廄時，小母馬對他說：「你看，你已經把我給忘了……」
「可是，小母馬……」
「好吧，如果你真愛我，再給你最後一次機會：你拿出劍來，砍下我的頭。」
「不，不可以。」
「這就是說，你不愛我。」
他心情沉重地舉起劍，砍了下去。卡嚓！他把它的頭砍了下來。他看到了什麼？從馬的脖子裡出來了一位穿著漂亮衣服的美麗少女，她的臉象蘋果一樣白裡透紅。她正是桑德莉娜，他的舊情人。「你看，費奧拉旺德，」她對他說，「為了救你的命，我讓魔法師對我施了魔法，變成一匹馬。現在你把我拋棄了……」
「啊！桑德莉娜！如果我知道你就是小母馬，我就不會娶伊索琳娜了！要是時間能夠倒轉就好了！」
然而時間是不會倒流的，他為了補償桑德莉娜，給了她一大筆嫁妝，讓她和菲索萊的一個商人結了婚，而他則繼承了倫敦國王和巴黎國王的王位，長著金色辮子的伊索琳娜則成了他的妻子。
（比薩）——
[1]在意大利的一些土語方言中，「下印度」是指人們所認為的最遠的某個地方。（原注）