傍晚十分，天淅淅瀝瀝下起小雨來，晚上的明月看來是賞不成了。「君子樓」生意還是那麼紅火，很多有錢人來吃飯，也有窮苦人家在樓簷下避雨。
黃藥師叫陸阡倒了碗茶，躲在窗邊看雨，想著想著，已經魂飛天外，原來這陣子一直為一本書所困，書中所述種種，百思不得其解。那書的名字叫《彈指神通》。
書是從朱熹鄉間別墅掠來的，黃藥師每日打坐運氣時，都會自然想到書上所記錄的運氣使力之法，每次依法修為，總是不得要領。心想這一定是道家用於騙人的神怪書籍，不是真學問，也不以為意。此時對著空濛雨幕，緩緩吐納真氣，若有所思，如有所悟。
這時，只見一個漢子罵罵咧咧從雨中跑了進來，打斷了黃藥師的思慮。抬頭一看，卻是馬鈺的弟弟馬昭容，不知又跑到哪裡撒野吃了虧。
一個七八歲的孩子踉踉蹌蹌跟進來，一把抱住馬昭容的大腿，叫道：「你賠我錢！」
馬昭容罵不離口，抬手一巴掌，將那孩子掀翻在地，罵道：「小要飯的，滾出去！」
黃藥師瞪了馬昭容一眼，伸手將那孩子摟在懷中，替他拭著眼淚，關切地問道：「什麼事，跟我說。」那孩子也不啼哭，一板一眼地說道：「我在集市賣鞋，天下雨了，我就要收拾起來回家，可那叔叔在雨裡面跑，一下子把我的攤子撞翻了，媽媽縫的鞋都掉在泥水裡了。我讓叔叔賠，可這叔叔打我！」
黃藥師聽這孩子講得明白，恨恨地瞪著馬昭容。馬昭容全不在意，又大叫了起來：「你個小雜種，敢用粘滿污泥的爪子抓我褲腿？你看這髒的，我今天非好好教訓你這小兔崽子不可！」說著抬手又來打人。原來孩子剛才拽他陪錢的時候，弄污了他的衣褲。
眼看馬昭容又要打這孩子，黃藥師心下一急，猛地揮手去格，頓覺手指一熱，一股大力傳出，將馬昭容推了一個趔趄。馬昭容見黃藥師袒護，不便再發作，怒氣沖沖往屋裡走。
「好指法！」聲音從兩丈外的一張方桌旁傳出，黃藥師仔細一看，卻是兩個青年道士，一個神威凜凜，一個憨態可拘。
那個憨態可拘的胖道士奇道：「師哥，他的指還比你的一陽指厲害嗎？」
喊好的俊朗道士呵呵一笑，道：「差不多，差不多。那人太也放肆，如果謙遜些，或許還有活命，只因他太驕傲了，片刻之內必然通體烏青暴斃而亡。那位相公出手雖然毒辣，倒也正對貧道的脾氣！」
那胖道士聽了，笑嘻嘻地道：「那我去拜他為師，學這指法，回來再收你為徒怎麼樣？哈哈。」說著就要起身。
黃藥師有些納悶？這兩個道士在說自己嗎？難道剛才無意間「彈指神通」的功夫已經練成？
就在這時，裡屋有人大聲嚎叫著「弟弟，弟弟」，胖道士十分好奇，急忙跑到裡屋去看，片刻之間樂顛顛地跑了回來，道：「師哥，你剛才說的一點沒錯！那廝果然死了，你怎麼知道的？快點教我。」
那道兄望著黃藥師，一副惺惺相惜之態。黃藥師心中一凜，難道自己當真失手殺了馬昭容？還是這道士在一旁做了什麼手腳？黃藥師本就對馬昭容無甚好感，此時知他死了，心中倒有一絲快慰。
道士喚過去那孩子，給了他一錠銀子，又給了他一把雨傘，叫他趁天還沒黑趕快回家去。
裡面忙著停屍，待明日再派人招呼仵作來斂屍，黃藥師不以為意，卻見那兩個道士踱到自己桌前坐下。那師兄伸手來握握黃藥師的手，剛觸到黃藥師的手指，頓覺被火燙了一般，馬上振開，爽朗一笑，道：「好厲害的內力！」
黃藥師瞢懂無知，不知所云，更不解其意。
道兄爽朗一笑，道：「小哥氣度不凡，貧道王重陽有幸與小哥結識。」
黃藥師點點頭，也拱手道：「在下黃藥師。」
王重陽道：「在下本名王喆，這是我師弟，姓周，行二，名伯通。我們都是咸陽人士。不瞞小哥，我們剛從遼陽府回來。」
「遼陽府？」黃藥師一怔，那可是金人的地盤。
「我兄弟二人誓不做金狗奴才，商量前往大都行刺金主完顏璟，誰料到那皇帝出巡了，我們便一路追蹤，過大定府到遼陽府，還是沒追上那個狗皇帝，打探聽說他們已經回到上京會寧府了，離遼陽府還有千里路途，我們只好暫且返回。哼，便宜了那狗賊。
「在遼陽府太子河畔的一座山上，我們遇到了仙人。那山喚做九頂鐵剎山，山有八寶雲光洞。此山幾百年前就有人在此修道，實是塞北道教發源之地。我拜了山上的羅真人為師，修道三年，師父賜我道號重陽。
「師父說我心有旁騖，殺氣太重，便讓我們返回中原舉事，待真心悟道時再去遼東。於是我二人便急轉回來，四處遊歷，廣結豪傑，小道打算自創一派，以圖抗金大業。這位小哥武功卓絕，剛才殺那惡少更顯英雄本色，不知可否與在下一同舉事？」
黃藥師一聽，心中無比反感，近來這抗金聽得實在太多了，都是只說不做，淮北人民仍舊在胡塵血淚裡生活。他不獨對自己鐵衣教的抗金義舉沒多大信心，對眼前這個道士也是毫不信任，於是冷冷說道：「我不會武功。」言畢，拂袖而去。
「小哥且慢走，」王重陽也不氣餒，朗聲道，「人各有志，不勉強小哥，今晚必有大盜前來，你我聯手拒敵，痛痛快快大幹一場如何？」
「咦？」黃藥師聽了，不由停了腳步，探問道：「什麼今晚大盜必來？」
二人這般對話一出，整個酒樓騷動起來。這臨安城內富商巨賈多如牛毛，樓中酒客多是腰纏萬貫，一聽說今晚有大盜來，不免心生怯意，只是外面大雨滂沱，天色已晚，另換住所實在不便。也有幾個膽小抑或身上金銀財寶殷豐的，乾脆冒雨跑了出去。更多的人是不以為意，什麼蟊賊那麼大膽，敢在天子腳下搶掠財物？轉眼間，酒樓內酒令聲又起。
王重陽拉黃藥師坐下，倒了一杯酒，一字一頓地道：「今晚我們三人聯手拒敵。」
店主馬鈺從屋裡面出來，拿著門閂要鎖大門，此時已是二更三點，這酒樓也該打烊了。就在這時，外面飛快跑進來一個人，二十多歲，是個乞丐，黃藥師一眼就認出那人，卻是丐幫的八袋長老洪七。
洪七上次懲戒病公子郭旌陽後，推說有事飛身不見，難道今日事情辦完了，又回來找君子樓的晦氣？洪七見桌上有剩餘酒菜，抓起大吃起來，顯是肚餓，全然不看黃藥師和馬鈺一眼。
那王重陽只顧冷冷地盯著馬鈺，馬鈺目光和他一碰，馬上就避開了。黃藥師也覺馬鈺今日神色不對，有些慌張，更有些鬼鬼祟祟，難不成是今天死了弟弟的緣故？
王重陽哈哈一笑道：「賊人已在窺探我們了。」馬鈺忙避過頭去，鑽進裡屋，彷彿知道眼前這道士說的便正是他。
王重陽左手拉著周伯通，右手拉著黃藥師，在酒樓裡轉了幾圈，在樓角盛米破囤旁停住，大笑三聲：「鼠輩們死期到了！」
王重陽朗聲道：「今晚盜來，不可不防。大家自顧睡去，膽子大些的留下來看我等殺人！」
酒樓裡的客人聽他不似做偽，大多慌忙熄燈就寢，關了房門躲在被窩裡發抖。那叫化洪七，渾然未覺，四處揀碟子裡的雞腿來啃。
王重陽言畢，低聲對黃藥師說：「這米囤下有洞，屋外必然另有洞口，乃店主勾結強人，在此劫掠財物。」黃藥師心頭一動，那馬鈺為人忠善，如果真為王重陽所言，馬鈺必定身不由己，出於無奈。
王重陽搬來一條長凳，坐在洞口，挑燈仗劍，屏息等待，劍光凜然，映照一室。
俄頃，只見那囤微微一動，自動向旁邊移開，裡面本就沒有多少米，實是一個洞口的掩飾而已。黃藥師和周伯通不禁「哦」了一聲，心想這王重陽見識膽略真是非凡，半點沒有猜錯。
一道寒光閃過，裂帛一聲響，剛探出洞口的一顆頭顱被王重陽削落，滾在一邊，血濺五步。
「不要殺了！」馬鈺突然從房內走出來，大叫一聲，上前就撲王重陽。周伯通一把把他攔住，叫道：「你小子靠邊，等下我師哥才找你算帳呢。」馬鈺捂著胸口一陣氣苦，竟自再也說不上話來。
又是裂帛一聲響，又一顆人頭滾落一邊，兩個都是蒙面大盜。
恰在此時，孫不二搶到近前，提起一顆滿是鮮血的頭顱，伸手扯掉大盜臉上的紗巾，衝著黃藥師道：「教主請看，這人你可認得？」
黃藥師一驚，哎呀，這人頭不是病公子郭旌陽是誰？
「道長且慢動手！」黃藥師一聲大叫。那王重陽殺得性起，充耳不聞，又聽「咕嚕」一聲，又是一顆人頭在地上亂滾。
眼看洞中第四個人頭又冒了出來，王重陽又是一劍削去，黃藥師和身撲上，撞歪劍勢。那劍飛快，「刷」地一聲，將蒙面人鹵門以前，天底以後削去三寸，要想活命，可是千難萬難了。
黃藥師急急跳入洞中，將那傷者扶了上來，揭去面紗，這人赫然便是「無雙公子」林慕寒！心中立時澄明。另外兩個死者定是杜夢乾和蕭洞玄了。想來這幾人連日為教中資金匱乏所累，竟和馬鈺想出此等下策，靠打劫富商籌錢。想到自己身為教主，不問教中之事，累得弟兄慘死，心中無比慚愧。這四人中，林慕寒為人最是忠直，與己交情也是最好，眼見好友氣若游絲，心下一片茫然。
孫不二依舊慌而不亂，在一邊叫道：「當家的，發什麼愣？還不快去叫醫生來，林大哥未必就死。」
馬鈺聽了，精神稍震，聲嘶力竭地喊著「陸阡陸阡」。
黃藥師一時驚覺，忙說了紅花等十幾位藥材吩咐陸阡去抓，說完又問：「都記住了麼？」陸阡機警伶俐，回了一聲：「記下了！」轉身開門消失在雨幕之中……
王重陽和周伯通此時如同闖了禍的孩子，看著黃藥師救治傷者，一聲不吭。饒是黃藥師醫術高明，林慕寒方得僥倖不死。
黃藥師歎了口氣，垂淚道：「我對弟兄不住，我也不配做這鐵衣教教主，從此以後，這鐵衣教就散了吧！」馬鈺、孫不二聽了，默不做聲。
就在此時，那叫化洪七突然開口了：「散伙卻是不行！老教主陸前輩故去六年有餘，鐵衣教都不曾解散，如今死了這幾個兄弟，受了小小的挫折，黃教主便妄言散伙嗎？百姓對金兵的痛恨沒有絲毫消減，這抗金大義便決不可拋！」剛才那個讒嘴懶散的乞丐，此時儼然是一位俠義剛烈的大俠。王重陽回頭打量他，投去敬佩的目光。
那叫化洪七道：「實不相瞞，我奉丐幫老幫主之命，前來聯絡鐵衣教聯手抗金。誰知洪某有眼無珠，上次在此遇到黃教主和幾位堂主卻不認得。這兩三個月來，我終於尋訪清楚，便前來與各位相見，共商大計。恕叫化直言，正如江湖傳聞，黃教主實不勝任這鐵衣教教主一職，而今四大堂主已去其三，黃教主如不當機立斷，這一面抗金義旗就毀在黃教主手裡。」
黃藥師聽了，心亂如沸，一時卻拿不出主意。
洪七又道：「叫化倒是有個主意。不如兩派合為一派，反正大家的目的都是抗金一個，不知黃教主意下如何？」
黃藥師一聽，這卻是一個好主意，道：「黃某不才，請洪先生接任教主。」話雖出口，心中卻是一痛，若說自己對鐵衣教全無感情，倒是假的，心中既愧又悔，尚有許多不捨。
洪七也不推遲，朗聲道：「洪某自當視鐵衣教兄弟如自家兄弟，抗擊金狗，不惜肝腦塗地！」字字擲地有聲，聽者肅然。
馬鈺、孫不二因兄弟慘死更加心灰意懶，對死生看得更淡，卻是拒絕了，決定退出鐵衣教。
王重陽此時才算明白事情原委，略帶歉意地對馬鈺道：「小哥的幾位兄弟今日喪命小道手中，也是前世注定，小哥不必耿耿於懷。某見這位小哥骨骼清奇，骨中有道氣，最適合在我道清修，不妨跟我學道。」
馬鈺聽他勸說，稍稍釋懷，對於入道清修卻無興趣，婉言相拒，言道只想和妻子賺點銀錢再做打算。王重陽緬顏笑道：「既如此，不強求。不論何時，君思悟道，我都認你做大弟子！」
王重陽說話算話，後來創下「全真」教派，先後收丘處機等五名弟子後，馬鈺、孫不二來投，分做了大弟子和七弟子。馬鈺等七人便是後來名躁一時的「全真七子」。說來也怪，馬鈺此時對道教並無半點興趣，待他與孫不二賺夠了家當，便有長生不老的念頭。大凡凡人其兩個願望不外是使不完的錢和長生不老。這道教修煉的，主要就是這兩種法術，一是長生術，二是黃白朮。上乘的修士認為道是一種修身養性的氣功；次一等人物希望煉成金丹之後點鐵成金，救貧濟世；下焉者則是希望大發橫財，金銀取用不絕。這馬鈺等全真七子連同師父王重陽在內也都只悟到了第二層次，一生為民勞碌奔波，心存妄念，終不成大道。這是後話不提。
王重陽對洪七朗聲笑道：「某也志在抗金，日後定當與洪兄弟共謀大業，大幹一場！」說著與洪七擊掌為誓，二人相視大笑，豪氣干雲。
洪七轉身對悶悶不樂的黃藥師道：「黃兄不必為剛才的事掛懷，每個人都有自己的緣法，不能強求。黃兄今後又可閒雲野鶴，也是我等求之得。」
王重陽接口道：「對對對，盼天下早日太平，我們幾個才能一掃胸中鬱悶，舉杯暢懷！」
黃藥師沉思片刻，道：「丐幫幫眾皆著污衣，而鐵衣教無此習俗，我倒是想了個折中的法子，原丐幫弟子為污衣派，原鐵衣教江浙閩一帶教眾仍著淨衣，稱淨衣派。不知七兄可否應允？」
洪七微愣，隨後哈哈大笑道：「你這書生好生小氣，難道鐵衣教入了丐幫，便受了委屈不成？請你放心，洪某在此誇下海口，絕不會虧待你的舊部。」洪七言出必踐，數年後榮升幫主後一月著污衣一月著淨衣，對於兩派不偏不倚。其中矛盾雖然緩和了，卻為日後清衣、污衣的分裂葬下了隱患。
黃藥師聽他此言，一顆懸心才算落定。
店伴陸阡已經倒了幾碗酒，黃藥師、王重陽、周伯通、洪七、馬鈺、孫不二共同舉起碗來。黃藥師招呼那伶俐的小兄弟陸阡過來同飲。
洪七此行大功告成，鐵衣教終於併入了丐幫。病公子郭旌陽地下有知，定不瞑目，他生前有志納丐幫入鐵衣教，誰想適得其反。洪七憑此奇功一件，年紀輕輕升做丐幫九袋弟子，位次僅在幫主之下，丐幫勢力大盛。
林慕寒那夜恍若冰雪樣的東西掠過頭頂，就此人世不覺，數日後醒來才知，鐵衣教已併入了丐幫。於是他傷好後辭別了馬鈺、孫不二，投奔丐幫洪七。不久，江湖上出了一位英雄，在對金的歷次作戰中勇猛異常，因其頭皮癟肉凹無骨一樣，人稱「屍怪」。不用說，這人便是當初人稱「功夫人品江南第一」的「無雙公子」林慕寒。
七人暢飲一通，直至天明。馬鈺將眾人送到樓外，道：「青山不改，綠水長流，咱們就此別過，諸君珍重。」黃藥師與洪七、王重陽、周伯通分道揚鑣，各奔東西。