今天的兩章，有部分讀者反映專業性較強，看不太懂，我不得不在此做一個期貨知識的說明。
1.期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易。
什麼叫遠期交易：比如我向某工廠訂貨，我們簽訂了某個合同，定了某個貨物100噸，某種規格質量，每噸1000元，約定在三個月後的某一天交貨。這就是遠期交易。但是這種交易合同上的所有的款項都是我和某工廠商談約定的，下一次我們再定合同，或者和其他工廠訂合同條款也許就不一樣了。這種交易不是在交易所進行了，而是在廣闊的市場上每時每刻都發生的。
但是期貨交易則不一樣，它必須是在期貨交易所進行，交易的品種必須是交易所定下來的標準的期貨合約。
我們舉個例子：小說裡提到的螺紋0910，就是上海期貨交易所的一個標準的期貨合約。
它的交易單位是手，每手10噸，最小變動價位1元/噸，每日價格最大波動限制不超過上一交易日結算價±5%，合約交割月份為09年10月，最後交易日合約交割月份的15日（遇法定假日順延），交割日期最後交易日後連續五個工作日。交割品級：標準品：符合國標GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB400或HRBF400牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺紋鋼。替代品：符合國標GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB335或HRBF335牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺紋鋼。最低交易保證金為合約價值的7%，最小交割單位300噸。最低交易保證金：7％。最小交割單位：300噸。
這些條款都是由期貨交易所確定的，是標準的，不能更改的，不會因為交易人的不同或者交易時間不同而有什麼變化。
2.期貨交易的對沖機制。
期貨交易合約設計成標準化的合約的目的是為了便於交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進行對沖，從而避免實物交收。實際上絕大多數的期貨合約是不進行實物交割的，通常在到期日之前就已經平倉了。
所謂平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。小說中劉峰首先在上午開出多倉，也就是買入期貨合約，到了下午他又平倉了，也就是在下午賣出了期貨合約。這樣他就沒有義務在期貨到期去倉庫提取螺紋鋼並且補交資金。
3.期貨交易的保證金製度。
期貨交易一般只需要交納一定比率的最低保證金（5％－10％各種期貨品種不等），就可以購買或賣出100％的期貨合約。小說裡的螺紋鋼最低交易保證金為合約價值的7％，也就是說劉峰只需要拿7塊錢出來就能做100元錢的生意，那麼只要他交易的品種上漲5％，也就漲到105，他就能賺到5元錢，那麼他的利潤率是多少呢？5除以7等於71％。這就是小說裡劉峰為什麼能在一天之內賺這麼多錢的奧秘。這就是期貨交易的高槓桿性。所帶來的不光是利潤，同時也有著高風險性。假如劉峰買入的品種，當天並沒有漲而是跌了5％，那麼同樣的，劉峰就要虧掉5元錢，他的7元錢就只剩下2元了。如果第二天再跌，劉峰就要倒欠期貨公司錢了。
4.無負債的結算制度。
期貨交易還有一個結算所，專門負責期貨交易的清算。實行無負債的每日結算制度，又稱逐日盯市制度。以每種期貨合約在交易日收盤前最後一分鐘或者幾分鐘的平均成交價做為當日的結算價。與每筆交易成交價格作對照，計算每個賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。
我們來看小說，假如劉峰買入的合約跌了5％，那麼他交納的保證金在收市之後就要進行清算，這一清算不要緊，劉峰的原本7元的保證金就只剩下2元了，於是交易所就會給劉峰發出補足交易保證金的通知，要求他在第二天開盤之前補足7元。如果他沒有錢或者沒有及時補交，那麼對不起，第二天一開盤，交易所就會對他持有的期貨合約全部或部分進行強行平倉，以補足保證金。假如第二天開盤期貨合約仍然在跌，強行平倉所得到的資金不足以補足保證金，那麼對不起，劉峰你倒欠期貨公司的錢。請還錢，如果還不起？對不起，很快會進入法律程序。
所以一般來說做期貨都只會用資金的三分之一來做，留下三分之二做保證金保證。否則哪怕第二天這個品種會漲停板，但是只要在開盤的時候是跌的，交易所仍然會強行平倉，虧損則由交易者承擔。漲停板哪怕就在強行平倉之後幾分鐘你也享受不到了。這就是為什麼沈倩聽到劉峰要用全部資金開多倉無比驚訝，堅決制止的道理。
這和股票不同，股票哪怕再跌，只要你不賣，它依然在你手上，也許過段時間，它還有可能漲回去。期貨只要你做反了，唯一正確的做法就是斬倉，否則你的理論虧損是無限的。無論多少錢都可能虧在裡面。直到你沒有資金再補足保證金，而被交易所強行平倉為止。
5.限倉制度。
為了防止市場風險過度集中，防範操縱市場的行為，對交易者持倉數量加以限制。但是這種限制不是對每個人的，對機構的限制高於大戶，對大戶的限制高於散戶，像劉峰這樣的小資金就屬於散戶，所以他才可能用全部資金去開倉。這在機構和大戶中是不允許的。
6.大戶報告制度。
當會員或者投資者某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸最大持倉限制標準80%時,會員或投資者應向交易所報告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過經紀會員報告。向交易所申報開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便於交易所審查大戶是否有過渡投機和操縱市場的行為，並判斷大戶交易風險狀況。
由於劉峰不屬於大戶，所以這一點用不到劉峰頭上，否則他也不可能進行全部資金開倉。
7.賣空機制。
期貨交易交易的是標準的期貨合約，不是實物。所以在手上沒有鋼材或者期貨合約的情況下，也能賣出期貨合約。只要在交割日之前做一筆相反的交易，就可以對沖。賣空叫開空倉，也就是賣出期貨合約。哪怕你手上沒有期貨合約，也可以賣出期貨合約，只要在期貨合約到期前買回來就算了結了交易。之所以賣出期貨合約是判斷期貨即將下跌，只要期貨真的下跌了，那麼賣出期貨合約的交易者就能通過在低價位買回的交易方式賺取差價。
當然不管是開多倉還是開空倉都要交納一定比率的保證金。也就是說交易的雙方都要交納保證金，以保證交易的正常進行。這是因為不管是開多倉還是開空倉都有可能因為走勢相反而虧損，一旦虧損就必須要用保證金進行補償。所以買賣雙方都要交納保證金。
8.T＋0交易規則
所謂T＋0交易規則指的是今天買進今天就能賣出，今天賣出今天就能買進。不像現在的股票市場，當天買入的股票只有第二天才能拋出。股票市場實行的是T＋1交易。
現階段我國期貨、國債、金融債、企業債現貨、權證實行T＋0交易規則。股票和基金實行T＋1交易規則。