第二天，明智小五郎到警視廳去拜訪老友波越鬼警部（此時他已是搜查科舉足輕重的人物了），他們（兩人曾多次合作，破獲了無數起奇案、要案）在一間辦公室裡傾心長談。
這時，負責傳達的警官走了進來，畢恭畢敬地交給鬼警部一張名片。
「科學雜誌社社長品川四郎。哦，他來幹什麼？你問了沒有？」
「他寫在名片的背面了。」
警官回答說。
「關於在大瀑布發現女人殘臂的事情，務必想跟您當面談一談。嗯，是關於那條女人殘臂的案子。說不準會給我們提供些線索呢。你說呢，明智先生。」
「你認識這個人麼？」
「嗯，見過，但不熟。讓他進來吧。」
波越警部扭頭沖那名警官吩咐道。
「那麼，我就不打擾了。我先告辭了。」
明智起身告辭。
「不不，你還是待在這兒比較好。說不准又要借用你的聰明腦袋呢。哈哈哈哈。」
鬼警部有些難為情似地笑著說。
不一會兒，警官就引著品川四郎走了進來。寒暄過後，品川直奔主題。
「實際上，有個女人失蹤了。已經有五天左右了。不，不光是女的，連這女人的丈夫也下落不明瞭。是在這女人失蹤前一兩天就不見了的。他叫青木愛之助，是我的朋友。到今早看到報紙之前，我還一直以為沒什麼事兒呢。因為青木這個人做事沒長性，喜歡隨心所欲，再說他的家也不在東京，我以為他是一聲不響地回名古屋去了呢。實際上到目前為止我還沒報警呢。
「昨天，我給他在名古屋的家去了電話，得知他並沒回去；今早，又在報紙上看到了那篇報道。發生這種不幸的事真讓我痛心疾首。因為報紙上介紹的，那個女人手上戴的戒指，和我剛才提到的青木的妻子芳江手上的一模一樣。我記得芳江戒指的樣子，所以能不能讓我親眼辨認一下，拜託您了。」
「是麼。謝謝你能來報警。請您幫著辨認一下吧。」
警部聽完他的敘述，非常高興。因為案件終於有了線索。於是他親自到保管室，吩咐警官把已經做成標本保存在瓶裡的那只胳膊拿了過來。
揭開蓋著的白布，露出一個大瓶子，瓶子裡裝著滿滿的防腐液，一隻胳膊兀自豎在裡面，手指部分正好朝上。
「請看，就是這個戒指。」
品川湊近放在桌子上的瓶子凝神看了一會兒。但由於防腐液太混濁，沒能看清楚。他得到警部的允許，把瓶子拿到了窗邊，取下了蓋子，仔細地端詳了半天。弄清楚後，品川回到了座位上。他的臉色蒼白，低聲說道：「當真沒錯，是她。是青木芳江的胳膊。」
「你沒看錯吧？」
波越認真地問了一遍。
「絕對不會錯。這種圖案是根據青木的喜好特別雕刻而成的。別人應該不會有這樣的戒指。」
品川說著，又站到放瓶子的地方，仔細檢查了一遍。然後深深地歎了一口氣，照原樣把白布蓋了上去。
「太可怕了！太可怕了！」
他喃喃自語著。因為他的語調聽起來像是有特殊的意思，所以警部忍不住追問道：
「你是不是想起了什麼？」
「是的，實際上，我也是為了這件事才來的。這事實在太離奇了，我擔心你們能不能相信我說的話。」
「我們會好好調查的。你耍說的一定與罪犯有關吧。」
「是的，我貿然說出來你們一定會以為我有毛病。也許會認為我是白日見鬼了。但是，你們無論如何得相信我。這件事也許就是那個和我長得一模一樣的傢伙，誰見了都要當成是我的傢伙，一手操縱的。」
「你在說什麼呀？我聽不懂。」
警部疑惑地問道。坐在一旁的明智小五郎聽了這番話也來了精神，眼睛一動不動地盯著品川。
「你們當然不明白啦，連我自己剛開始的時候也懷疑過這一切。但是我已被這個『影子』怪物糾纏了半年了。不單單是我，我方才提到的青木君也清楚這件事。說實在的，很長時間以來，我都在提心吊膽地過日子。心裡老想著，還沒出事嗎？還沒出事嗎？這是因為，我早就知道我的那個『影子』不是個好人。這件事一定是那傢伙預謀已久的。被殺的是我朋友的妻子，不，不光是他的妻子，青木君現在也生死不明呢！他們兩個都是與我關係至深的人，而那個下毒手的又是與我一模一樣的人。這到底算什麼事呀！到頭來受懷疑的還是我！是我呀！我就擔心這個。所以，我要先把事情的前前後後都講出來，搶在壞蛋前面，清清楚楚地申明這件事與我毫無關係。我就為了這個目的才急急忙忙地趕來的。」
「我明白了，還請你盡量再講得詳細一點兒。我旁邊這位就是有名的私家偵探明智小五郎先生。你所說的事情想必明智君也非常感興趣的。」
品川聽到明智的名字，向他看了一眼，臉微微紅了起來。大概是對明智非凡的才能早有耳聞，在此意外地相識非常興奮的緣故吧。
品川詳細地講了起來。說的都是讀者們早已瞭解的細節，在此就一筆帶過。他一直講到一周前青木突然深夜來訪，沒頭沒腦地丟下一句「你真是品川君吧。你還活著哪」就走了。不久他的妻子芳江也失蹤了。當時有人在青木別墅附近，親眼看見品川和芳江並肩走在一起等等，等等。
介紹完了之後，品川還不忘加上自己的結論：種種跡象表明，兩個人的失蹤都與那個影子怪物有關。而且這壞蛋還想把這些罪責嫁禍給真正的品川，也就是他自己。
這一連串的奇聞怪事，把波越和明智小五郎深深地吸引住了。特別是波越聽得津津有味，熱血沸騰。
品川講完故事，見兩人都已瞭解了事情的來龍去脈，長舒了一口氣，說道：「您需要時，我將隨傳隨到。」說完就告辭走了。
「簡直像小說似的。又不是雙胞胎，怎麼會有這麼相像的人呢？真讓人難以置信啊。」
波越一副舉棋不定的樣子，他在考慮是否要按品川說的去佈置搜查工作。
「非常有意思，可信與否暫且不論，這件事實在是有趣得很呢。」
明智說話時的表情就像是個搞惡作劇的孩子。
「有趣，當然有趣了。」
「不，我說的和你想的可是兩碼事。至少剛才這個人在玩魔術的手法上不遜於專業人士。」
「哎，你說的什麼呀？」
因為明智沒頭沒腦地來了一句，所以波越顯得非常吃驚。
「好了，你先仔細檢查一下你的標本瓶子吧。你光注意聽他講故事，竟沒注意他的舉動。那傢伙可真不簡單哪。」
波越一聽，趕緊拿起瓶子走到窗邊，取下蓋著的白布，仔細一看，忍不住「啊」的大叫一聲。瓶底沉著一根被切斷的手指。戒指不翼而飛了。警部驚訝地張大了嘴巴。
「實在是個了不起的魔術師，借口仔細觀察戒指的做工，趁機切掉手指取走了那枚戒指。也就是拿走了重要的證據。因為那枚戒指已嵌人肉中，所以不得不截斷手指。」
「你知道他幹的一切，為什麼卻一聲不吭呢？」警部臉漲得通紅，大聲咆哮著。
「嗯，他的手法實在太乾淨利落了。不過，你放心，戒指還在這兒。」
明智說著，從西裝背心的口袋裡掏出了一枚精緻的白金的戒指。
「你什麼時候拿回來的？」
「送那個男人到門口時。我想，那傢伙再也想不到這裡還有一個魔術師呢。」
「啊，是這樣。不過，你是不是喝多了，竟然讓這個重要的嫌疑犯從我們眼皮底下逃走了。那傢伙不比這枚戒指更重要麼？他一心一意為了毀滅證據而來，不就說明他就是罪犯嗎？」
「我不那麼認為。他很快就會知道戒指不見了。你想只為了偷東西就輕易暴露自己的人會是真正的主犯麼？那傢伙這樣任性胡為，多數是個小角色。現在就打草驚蛇，會放走大魚的。好了，咱們先別著忙。這件事太有意思啦。少不得我也要全力以赴了。不，不用咱們去追，這種罪犯通常都會悄無聲息地接近我們的。你瞧，剛才這件事不就可以看成是對咱們的挑戰麼？」
罪犯已向警察發出挑戰確實是不爭的事實。但是，有一件事連明智也弄錯了。因為對手犯罪的手法實在是太巧妙、太出類拔萃了。
讓明智知道自己出錯的機會很快就來了。他們一直議論著這件事，不知不覺三十分鐘過去了。負責傳達的警官一副很納悶的樣子，又走了進來，並遞過一張名片。
名片上寫著「品川四郎」，不過，這次上面沒有註明職銜。
「是不是剛才那個人？」
「好像是他。」
「怎麼好像是他呢？一看長相不就知道了麼？」
「嗯，可是……」
警官一副為難的樣子，答不上來。
「你先帶他進來。別讓他跑了。」
警部嚴厲地命令道。
不一會兒，品川四郎出現在了門口。警部請他坐了下來。
「你落下什麼東西了嗎？」警部強作歡顏地問道。
「什麼？」品川大吃一驚，
「你不是三十分鐘前，剛剛取走戒指離開了麼？是不是半道上把戒指給弄丟了？」
「什麼？我三十分鐘前來過這兒？你看清楚是我麼？」
品川一副莫名其妙的樣子。但是不一會兒，他就從屋裡的氣氛、警部的表情中意識到已發生了他擔心的、可怕的事情。他驚得顏面失色，「騰」地一下站了起來。
「是那個傢伙！被那個傢伙捷足先登了！」
品川眼神發直，盯著前方，嘴裡不停嘟囔著。過了好一會兒才緩過神來。
「請你們再仔細看看，是不是現在的我？穿的是不是這身衣裳？」
兩人聞言細細地將品川打量了一番，雖然前後兩人的衣服顏色相同，但面料質地、紋路樣式都不一樣。難道真的發生了意想不到的事？主客三人一時都安靜了下來。
「這麼說那個傢伙從始至終說的都是真話，並沒有騙我們。」
一向聰明過人的明智小五郎，再也沒有料到，世上真有這樣的事。他不由自主地站了起來，臉色鐵青地叫了出來。他還從未如此失算過。