財迷的抗日義勇軍到了江灣防線後，奉命在十九路軍那個團的後面三公里處駐防，算是第二條防線。實際上，十九路軍是想把他們保護起來。
雖然看上去義勇軍的裝備不錯，每個人還有一頂鋼盔（謝謝小野次郎先生的贊助），但十九路軍還是認為他們不過是支有錢的業餘部隊而已。才彌先生這個大老闆，可真有錢！不過用錢堆出來的部隊，應該是中看不中用的，這些人能打仗嗎？
而十九路軍就寒酸得多。他們也是南方的部隊，可沒有雨衣、油布，一人一項大斗笠當雨具，上面寫了「十九路軍」四個字，衣服也破舊。開戰之前，南京政府已經欠發他們二個多月的餉，所以連吃的都不能保證。但戰士的熱情還是很高的，特別是開戰後，上海百姓熱情支援，送吃送物，又捐款，戰士們的抗戰決心更大了。
另一個時空，財迷只知道十九路軍是廣東部隊，而這個時空中，發現十九路軍中有不少浙江人，說前二年組建十九路軍時，有一個浙江的師併入了十九路軍。不過軍長等主要將領都是廣東人。
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小野次郎的集中使用裝甲車部隊，快速穿插，迂迴作戰的作戰計劃，在這個時空還是相當新穎的。這個計劃不光得到鹽澤幸一的同意，他還決定把海軍陸戰隊的主攻方向也改到江灣。這樣，變成了陸戰隊為主、自衛隊為輔的軍事行動。
一月三十一日早晨，日軍二千多陸戰隊士兵和三千多「自衛隊」士兵，在三十七輛裝甲車的掩護下，向江灣十九路軍發起進攻。這是日軍在上海最主要的軍力了。
日軍集中攻擊一處，而十九路軍對這裝甲車，只有用集束手榴彈一個辦法。但小野指揮的步兵挺注意與裝甲車的協同作戰，這一招不好使。十多分鐘後，十九路軍防線上的這一處被突破。根據小野的計劃，日軍衝過突破點直接向前突進，很快來到了第二條防線、抗五軍防線前。
在這兒，他們碰到了意想不到的情況裝甲車在離戰壕前三百米左右，被守軍的火箭筒打蒙了。一下子有十幾輛被打中，每輛車只要挨上一發就完蛋。開始，還沒被打中的裝甲車還想按計劃，向前快衝，但在離戰壕二百米、一百米處，他們死得更快。這下，日軍也怕死了，趕緊掉頭向後。不過已經晚了，逃回到八百米外的只有一輛裝甲車。
這輛裝甲車到了這兒，已經是在日軍步兵陣地的後面了，以為華軍打不著了，就想調頭轉向。確實，火箭筒是打不到這麼遠的；沒想到，這兒防守的義勇軍拿出了德國進口的反坦克槍，對著這輛裝甲車打。也是日軍裝甲車的裝甲實在太薄，這麼遠的距離上，還是一槍一個孔。其中一槍，打中了發動機，正在轉向的裝甲車一下停了下來。
看到這一片還在燃燒的裝甲車殘骸，鹽澤幸一心痛得要命。看上去對面戰壕裡的敵人並不多，所以他拿出日軍的看家本領先是迫擊炮轟炸，輕重機槍掩護，擲彈筒再上去，最後是步兵衝鋒。不過在衝鋒前，他們就感覺到，對面的槍聲並不多，但輕重機槍手的死亡率挺高。而擲彈筒手上去後，對面的槍聲密了點，而擲彈筒手死得太快了，有的連一發彈都沒打出就死了。
財迷在阿毛的靈堂前發過誓，說一定要親手殺十個鬼子來為他報仇，可手下的人不讓他上前線。雙方爭執，最後雙方都妥協一步，讓財迷在離前沿戰壕後面一百多米地方的一個碉堡裡，用一支德國反坦克槍改裝的狙擊步槍打鬼子。讓才彌先生穿上了防彈背心、鋼盔，這個工事還修得特別好。他們共濟會有錢，工人又，所以，就算是一線戰壕的地堡，不少也是用了鋼板加固，更別說會長才彌先生要用的這個碉堡了。
財迷在碉堡裡面，用自己工廠生產的普通3毫米子彈來對射程內的鬼子點名。距離遠了點，不過射擊效果還可以，不是百發百中，準確率也在三分之二以上。不一會兒，十個鬼子的定額早完成了。
等日軍的士兵衝鋒時，抗五軍的槍聲才變密了，在離對方戰壕幾十米的地方，對方突然多出來很多士兵，扔手榴彈，用駁殼槍掃射，日軍士兵像稻草人一樣，被狂風吹倒在地。
義勇軍的戰壕是按訓練時挖的鋸齒狀、帶貓耳洞的。隔一段還設有一個帶上蓋的地堡，裡面是機槍手和狙擊手。當敵人炮轟時，一般士兵都在貓耳洞裡，只有狙擊手和機槍手的地堡裡看情況射擊。當敵人衝鋒到一百米內，地堡裡的人一吹哨，戰壕中的士兵才從貓耳洞裡出來，用側把子槍點射，扔手榴彈。地堡裡的人一般還有防彈背心，鬼子沒有重武器，所以抗五軍的傷亡很小。
十九路軍的這個團開始沒指望義勇軍能擋住日軍，只是縮在被衝開缺口的兩邊，遠遠向日軍開幾槍，希望掩護義勇軍能多逃出一點。
可再看下去，發現日軍的裝甲車都被打壞了！日軍士兵的衝鋒被打退了！十九路軍官兵也沉下了氣，在邊上重新佈陣，形成三面夾擊日軍的態勢。
這個時候，鹽澤幸一犯了一個錯誤，他不光沒有及時撤軍，反而命令在虹口的五百多名預備隊和他的炮兵，前去支援。同時命令部隊向北面的義勇軍戰線繼續猛攻，他想為裝甲車兵報仇雪恨。
而小野次郎一時也沒搞清狀況。對面的部隊不像是十九路軍，是國大黨的第五軍已經參戰了？他們也不會有反裝甲車的武器呀！不過，他們的機槍什麼的配置不多，火力不猛，還是像國軍的。
到底是專業知識強，小野次郎跑到戰線後面的那輛裝甲車看了彈孔，還鑽到裝甲車裡找到了子彈頭，就知道這應該是反坦克槍打的。不過什麼時候華軍中裝備有了這種反坦克槍？日軍方面怎麼沒有聽說過？看來這一時空的實際情況，與他們集訓時候學習的，還是有不少不同。
小野把對面防守的華軍有3毫米反坦克槍的情報記錄下來了。
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共濟會和十九路軍軍部都得到了日軍五千多人傾巢出動向江灣進攻的消息，兩邊的人都非常擔心，並都決定帶人向江灣增援。十九路軍一個團把閘北交給了憲兵團，從西向南增援。共濟會的部隊也先坐汽車到虹口的北面，再向北增援。
日軍的增援部隊剛到，正在卸車、佈置炮兵陣地，共濟會的援兵和十九路軍的援兵也先後到達。這炮兵陣地就不用佈置了，援兵從日軍屁股後一衝鋒，這個陣地就落在了義勇軍和十九路軍手裡。至此，日軍的四千多人（已經被打死、重傷的近千人不計）被華軍五個團一萬二千多人包圍在江灣。
這五千多日軍中，只有二千多人是陸戰隊，另外三千是缺乏訓練的「自衛隊」。所以，戰鬥力相對是比較弱的。自衛隊的新手們，打「順風」仗還可以，現在被包圍了，身邊有人死了，士氣就低了。而且自衛隊中被打死的，以充當機槍手和軍官的陸軍士兵為最多，讓小野次郎很心痛。
而十九路軍的另二個團還在向這兒開進！蔣光鼐正急調駐蘇州和南京的第六十師、第六十一師參戰。
上海人民沸騰了！江灣大捷！工人、學生，都湧上街頭，讀報紙，聽收音機裡的新聞。科輝的收音機被搶購一空！上海各式收音機都賣光了，除了日噴貨沒人要！
大量記者上下亂竄，得到了許多詳細內幕消息。戰鬥的是以第十九路軍第5旅為主，還有抗日義勇軍第五軍也參加了戰鬥！抗五軍的總司令是抗日義勇軍司令部副參謀長徐輝將軍！是抗五軍項住日軍的進攻，並在陣地前消滅大量日軍坦克（應該是裝甲車吧？看這記者的素質！坦克和裝甲車都分不清）和日軍士兵！報紙上還刊登了記者遠遠地拍到的陣地前日軍的被毀裝甲車照片（這個時空的相機真差，沒有望遠鏡頭，照片上只能看出一團黑黑的東西，還在冒煙）。
報道中也寫了抗五軍是由共濟會組建的，總司令、共濟會會長徐輝將軍不僅親臨一線指揮，還親自用步槍參加了戰鬥。據徐將軍的警衛員介紹，徐將軍彈無虛發，親死了八十多名鬼子（有這麼多嗎？財迷自己覺得打了八十多發子彈是可能的，但打死的鬼子最多五十個左右吧？），實現了他「要親手消滅十個以上鬼子，為陳阿毛兄弟報仇」的諾言！
這之前，共濟會只在上海和西北的一些地方稍有名氣，經過這一仗，全國好多人都知道了共濟會。上海各界民眾都到共濟會，捐款捐物，報名參加抗五軍！