話說唐僧、悟空、八戒、沙僧、玉龍三太子，被佛祖座下八大護法金剛送出靈山，不禁萬念俱灰。三藏想：「我們跋山涉水十四載，歷盡魔難，終於取得經書，不料天庭有變，佛祖無門，連真經失落，他也不要我們插手，這天地之大，倒無我們的傳經之處了。」
真經不曾要回，師徒幾人也沒臉回唐朝面聖。八戒倒是喜滋滋地道：「師父，如今佛祖也不理我們了，他一定得了失心瘋！倒不如這樣，咱們一拍兩散，俺老豬回我的高老莊，娘子十幾年沒見我，一定想念得緊。」
沙和尚道：「二師兄，你少說兩句，先聽聽大師兄的意思。」
孫悟空還在生著悶氣，哼道：「我還有什麼理會？佛門不道，不如不當這個鬥戰勝佛，老孫回花果山水蓮洞去也，做個與世無爭美猴王，豈不快樂？」
沙僧不敢接口，卻轉向師父道：「師父，老沙是一定要跟著您的了。師父走到哪裡，老沙就到哪裡。」
唐三藏歎道：「阿彌陀佛！也許西行伊始，咱們就是別人的棋子。師尊如來或有難言之隱，他佛法無邊，功德無量，當有自己的處事方式。真經的事暫告一段落，各位徒弟，你們愛去哪兒就去哪兒吧。有緣再會。」
悟空、八戒、沙和尚、玉龍一齊含淚道：「師父，我們……難道真的要分袂嗎？」
三藏黯然道：「真經失落，師父愧對唐皇，從此只想做個苦行僧，天地萬般苦楚一併集於我身吧，只要百姓蒼生福泰安康。」
沙僧哭道：「師父，老沙跟著您去，可挑擔行李。師父餓了，徒兒為您化緣，師父渴了，徒兒為您舀水。只要讓徒兒服侍您，老沙才能安心啊。」
玉龍三太子也道：「師父，我也願意變回白龍馬，跟著師父苦行天下。」
悟空感動異常，不由得拍掌道：「咱們師徒幾人，乾脆永不分離，一齊到老孫的花果山齊享天年，豈不是大好？」
八戒首先反對：「不成，花果山沒有高老莊好，不如一齊回老豬的高老莊。」
悟空不禁冷笑：「高老莊是你老豬的地盤？也不撒泡尿照照自己這副尊容，人家高翠蘭早就忘了你啦，你還在這裡做白日夢？」
八戒不服，掄起九齒鈀，怒氣沖沖地就要開打。悟空本就心情不好，叫一聲：「誰怕誰！」金箍棒也舞動起來。三藏急忙阻止：「你們不要吵了！各自散去吧，愛去哪裡就去哪裡！」悟空、八戒見師父生氣，便停了手。
三藏又向沙僧、玉龍三太子道：「你們兩個最為厚實。悟淨原是捲簾將軍，玉帝不召，那是回不去了，這五界四洲廣大無邊，你可擇一佳地，暫時安頓。玉龍兒，你一表人才，原是西海龍王之子，這西行一路讓你充當腳程，可委屈了你，今日別過，你回家與父母兄妹團聚吧。」
玉龍三太子哭泣不止：「師父，徒兒不委屈，不委屈。徒兒和三師兄一起服侍您吧。」
沙僧早就哭成了一個淚人兒。場面淒愴，令人不忍目睹，三藏的眼淚也不知不覺濡濕面頰。悟空紅著眼睛道：「師父，悟空也不走了，一輩子跟著師父。」
「好徒兒，為師如今已經恢復功力，四海為家，苦行有力，你們不要擔心了。」三藏主意已決，揮了揮手道，「悟空，從今往後為師不在身邊，你性暴如火，仁俠其心，千萬記住不要錯傷無辜。悟能，你向佛之心一向不誠，要回高老莊夫妻相聚，師父也不反對，如若你娘子仍想念著你，那是喜事，如若……唉，那麼你可死了心，安守本分吧。」
豬八戒唯唯應是。三藏又道：「悟淨，你忠厚憨實，為師不怕你闖禍，你可要照顧好自己。玉龍兒，你回西海去吧。」說完，手拄九環錫杖，念聲「阿彌陀佛」，邁步朝前走去。
悟空幾人看師父心意堅定，只是怔在原地，含淚叫「師父」，一齊跪地不起，直到三藏的身影完全消失，才各自起身。
正在這時，天搖地動，東方天際奇光電閃。悟空翻雲下望，見東勝神洲異象陡起，心中知有寶物出土，急忙翻轉觔斗雲，縱落地上，道：「我得趕回東勝神洲去，各位師弟好自為之。師兄有空會去看你們的，你們有暇，也可到東勝神洲花果山水簾洞與師兄團聚。」與師弟們告別，即回東勝神洲。
玉龍三太子想念家人，隨即告別。沙僧和豬八戒你看看我，我看看你，傷感溢於言表。沙僧道：「二師兄，老沙去了。」
八戒問：「沙師弟要去哪裡？」
「四海為家，行俠仗義。」沙和尚苦笑一下，揮手別去。
豬八戒歎口氣，悵悵地走動幾步。茫茫人海，除了高老莊，他一無去處，又想：「剛才大師兄說的沒錯，娘子嫌我醜陋，也許早就忘了我，我何苦回去遭惹白眼？」忍不住收回步子。
過不一會，又邁開步子，安慰自己：「我就回去瞧瞧也好，娘子嫻惠溫柔，就算不想與我相守終生，當不會太為難於我。」
於是，豬八戒急駕雲朵，逕回高老莊來。
高老莊在烏斯藏國界之地，民風淳樸。高太公可以說是八戒的「岳父」。原來昔年八戒隨師學佛之前，曾當過妖精。他本是天庭的天篷元帥，因酒後調戲廣寒仙子嫦娥，被貶凡塵，做了豬精。這豬精不改本性，見高太公的女兒翠蘭姑娘貌美，遂變為一個英俊男子，娶回翠蘭，不想酒後失性變回豬精，把個高老莊上下嚇得七魂沒了六魄。後來悟空出面，收服豬精，唐僧為他改名「八戒」，一同西行。
今番回來，高老莊沒有多大變化。八戒不曾變身，以原有的相貌出現，只見豬臉豬嘴豬耳朵，挺著老大一個肚皮，村莊內還有多人認得他，這一見面，齊聲叫：「不好了，那個妖精又回來啦，那個妖精又回來啦！」