孫悟空回到花果山，便見一眾猴子猴孫圍了上來，俱是一把鼻涕一把淚地向孫悟空述說他走後所發生的委屈之事。原來在孫悟空離山尋仙訪道去後不久，這花果山就來了一個妖魔混世魔王，欲搶奪眾猴子的居所水簾洞府。猴子們拚死抵抗，卻是為此枉死了好些同類。
孫悟空聽到此個消息大怒，便去找那混世魔王為自己的孩兒們報仇。孫悟空自從了道之後，便可將渾身八萬四千毛羽化作猴身，應物隨心，奧妙無窮。這混世魔王名頭嚇人，卻是個洋蔥蒜頭，不堪一擊，轉瞬便被孫悟空奪其刀並轉用刀將他砍為兩段。
孫悟空自從打殺混世魔王之後，深感自己花果山一脈力量單薄，不足與其他妖王魔王相提並論，恐怕日後有人前來尋隙而難以應付，便施法到傲來國擄走了兵庫裡的所有庫藏武器。這事之後，孫悟空便專心教導手下四萬七千餘口猴子，勤練武藝，操練兵陣。一時間驚動此山四方怪獸妖王，共有狼、蟲、虎、豹麂、獐、麂、狐、狸、獾、兔、獅、象、狻猊、猩猩、熊、鹿、野豕、山牛、羚羊、青兕、狡兒、神獒、蜘蛛、蜈蚣、蟒蛇、山鳥、鷹等七十二洞妖王，知其勇武，前來相投。至此以後，孫悟空的花果山實力大漲，一時無兩。
這天，孫悟空對手下馬、流二元帥問道：「你們都有好武器在身，可以日夜操練，我也放心了。只是我沒有合適的兵器在手，卻是想找一件好的趁手武器，請問如何行事才好？」
這馬、流二元帥乃是赤尻馬猴，與孫悟空一般都是天生的靈種，自有神通，只聽兩人齊道：「我們這花果山水通東海龍宮，那龍宮寶貝甚多，趁大王心意的兵器還是有的。大王一身本領水火來去自如，不妨前去叨擾東海龍王一下，一是同是鄰居應該熟絡熟絡，二是向龍王借一件兵器使用，豈不是一舉兩得？」
孫悟空聞言笑道：「果然是個好事兒！小的們，俺老孫這就去去便回。」
孫悟空善使隱身遁身之法，捻個法訣人便已消失不見，再使個閉水訣之後，他轉瞬就出現在東海海底龍宮。龍王敖廣聽聞有近鄰前來，趕緊迎接，聽說孫悟空只是要取把趁手兵器，便笑道：「上仙若是只要把趁手利器，老龍這裡但有便與你就是。」
孫悟空聞言大喜，抓耳撓腮，連連向龍王道謝。哪知猴子手勁奇大，龍宮之中竟然沒有重量適合的兵器。龍王心下懼怕，卻是沒法打發孫悟空離去，頓時愁眉苦臉起來。這時龍婆出來對龍王言道：「大王，我觀上仙神通莫測，乃是妖聖人物。這些天中，我們海藏中那一塊天河底的神珍鐵，這幾日霞光艷艷，瑞氣騰騰，想是寶物正該上仙所得，我們贈與上仙便是。」
孫悟空聞言，喜道：「快拿來給我看。」
敖廣道：「取不得！取不得！太重了，要上仙親自去取才行。」孫悟空當然纏著龍王，讓他帶自己前去。敖廣無法，只得死馬當活馬醫，領著孫悟空一路行至海底。果然一根金光閃閃，放著萬道光華的鐵柱子聳立在至中。
孫悟空看到一眼，便就喜歡得不得了，忙上前撫著鐵棒道：「忒粗了點，要是再小點就好了。」
也是這鐵棒與他有緣，鐵棒乃是上古人皇大禹治水時所用的定子，與他一同是乾坤鼎所煉，自然趁他心意。聞聽孫悟空之言，這鐵棒立即縮短，最後變成二丈長短、碗口粗細，大小正和孫悟空的心意。猴子抓著鐵棒仔細一瞧，便見上書「如意金箍棒」，重一萬三千五百斤。
孫悟空得了金箍棒，一時心下癢癢，竟在龍宮裡就舞起了大棒。這一舞動起來可了不得，孫猴子放開渾身解數，盡顯神通把整個東海龍宮攪動地天翻地覆。嚇得敖廣、一眾龍族水族、蝦兵蟹將膽戰心驚，全都躲了起來。孫悟空見此尚不過癮，還去尋這龍宮水族比鬥一番，卻是沒有一個是他一回合之敵，使得孫悟空連連道：「晦氣！晦氣！竟然如此不經打，氣煞俺老孫了。」
敖廣見猴子把龍王弄得烏煙瘴氣時，真是欲哭無淚，又見猴子在無故打殺水兵，忙忍住害怕叫道：「上仙息怒，這些兵士哪是上仙的對手。老龍在此恭喜上仙找到趁手武器，以後好顯出全身神通。」
孫悟空笑道：「還要多謝賢鄰相贈寶貝。不過，只有兵器，沒有好的披掛，未免不美。我也就不麻煩他人了，還請龍王再送我一件上好的衣服穿。」
敖廣言道：「實在是我這裡沒有寶物了，還請上仙再去他處轉轉。」話剛說完，敖廣眼光掃到孫悟空拿起那金箍棒又要耍起來，連忙改口道：「我找我那幾個兄弟問問，興許能夠湊齊一付披掛也說不定。」
當下敖廣撞響聚龍鍾，鐘聲響動，其他三海的龍王果然前來。敖廣向三位弟弟言明事情經過，並再三強調孫悟空的厲害，四人幾經商量，終於決定湊夠一付披掛應付猴子再說。孫悟空見到奉上的寶貝，很是高興，把那金冠、金甲、雲履都穿戴妥當，一眼望去，真是威風稟稟！孫悟空喜中加喜，竟然拿著金箍棒一路從東海打了出去，把東海龍宮打得破爛不堪。
不說四海龍王上表奏聽玉皇大帝告孫悟空無法無天，但表孫悟空一身金光閃閃地出現在花果山水簾洞前，一眾猴子都圍著他上下觀看。孫悟空得到這一身裝扮，那是得意非凡，當下就對眾猴子道：「小的們，看俺老孫取了什麼寶貝回來。這可是少有的寶物，那東海龍王可是怕了老孫才拿給我俺的。」
只見孫悟空拿出一根金光閃閃的鐵棒出來，正是那定海神針如意金箍棒。孫悟空叫道：「小，小，小！」這棒子便依言變小了，小到可藏耳朵裡。孫悟空又使了個法天相地之術，高達萬丈，再對鐵棒道：「大，大，大！」這鐵棒又是一陣見風就漲，竟透蒼穹，直到三十三天。
孫悟空見到一眾猴子、七十二洞妖王都驚駭不已，心下好不得意。孫悟空收了法象，對拜服的屬下道：「老孫自從在老師門下學道，本事大著呢！三界之大，老孫盡可去得。」
孫悟空話音剛落，突聽一個聲音傳來：「那也未必。」
孫悟空大怒，轉身朝聲音來處望去，只見一個身穿錦袍的男子飄飄然而來，其身竟像御風而行，很是灑脫。孫悟空也不是一個只知莽撞的人，看到來人的氣度，便覺得他很不平凡，忙怒睜雙眼問道：「你是何人，為何說俺之話不對？」
來人傲然道：「我乃是萬里群山鵬魔王。」