准提駕起祥雲離開了花果山，來到南瞻部洲的一個山頭，將此山命名為方寸山，設下道場，收徒傳道，自稱菩提祖師。
轉眼間准提化名為菩提祖師在方寸山收徒傳道已經有一百年了，這日。准提正在打坐，忽然覺得心裡一陣悸動，准提掐指一算，准提笑道：「原來是我那徒兒要出世了。」
於此同時，花果山山頂之上的那塊五彩神石迸裂，從中產出一團金色的光芒。隨即迎風而變，化作一個石猴，其五官俱備，四肢皆全。這卻是因為花果山中多是猴群，每日長在此嬉戲，將影像印在了五色石上。
石猴很快的就學會了爬走，而後卻是跪拜了天地四方。然後抬頭望天，雙眼中不由的射出兩道金光，直衝斗府。卻是因為其乃五彩神石所化，五彩神石乃是女媧娘娘為了補天所煉製。如今五彩神石化形而出，本能的卻是要查看天是否完整，是否需要填補。
不想這卻驚動高天上的玉皇大帝，玉皇大帝駕座金闕雲宮靈霄寶殿，聚集仙卿，見有金光焰焰，即命千里眼、順風耳開南天門觀看。
二將奉旨出門外，看的真，聽的明。回報道：「臣奉旨觀聽金光之處，乃東勝神洲海東傲來小國之界，有一座花果山，山上有一仙石，石產一卵，見風化一石猴，在那裡拜四方，眼運金光，射沖斗府。如今服餌水食，金光將潛息矣。敢問玉帝是否要將其捉拿處斬？」
玉帝聽後暗道：「區區一個石猴成精怎會有這麼大的動靜，暗中用昊天鏡向花果山方向看去，卻發現昊天鏡中竟是一片模糊，什麼也看不到。
玉帝不由心中一驚。要知道這昊天鏡乃是鴻鈞所賜，可以查探三界各處，當然除了聖人的道場之外，如今這昊天鏡不能映出花果山上的情景，只有一個解釋，就是有聖人就在花果山上布下了禁止，掩蓋了天機。」
玉帝自然不敢找聖人的麻煩，想了想道：「下方之物，乃天地精華所生，不足為異。」
眾神聞言也都深表贊同，畢竟天地精華所孕育之物，在出世之時有所異象卻是再正常不過了。當下紛紛向玉帝恭敬的行了個禮後，退出了凌霄寶殿。
在石猴出世之時，還有一隻長有六隻耳朵的奇怪猴子也同時在別處出世了，正是那西遊中另一隻大名鼎鼎的猴子六耳獼猴，只是石猴出世的異象太大，卻是掩蓋了六耳獼猴的光芒。
隨著兩隻猴子的出世。眾聖的反應卻是各不相同。阿彌陀佛和准提二人面漏喜色，八景宮中的老子依舊面無表情，通天教主和原始天尊都是臉色微沉。女媧娘娘臉上也是稍漏喜色，石猴乃是出自女媧娘娘親手所煉的五彩神石，五彩神石能夠自然化形，女媧娘娘自是有些高興。
石猴雖是五彩神石所孕，但畢竟是自然有了猴的習性，每日在山中行走跳躍，食草木，飲澗泉，采山花，覓樹果；很快的就與花果山上的一眾猴子們混熟了。他們每日白天便在山中四處嬉戲；夜宿石崖之下，朝游峰洞之中。真是「山中無甲子，寒盡不知年」。
一朝天氣炎熱，與群猴避暑，都在松陰之下頑耍。你看他一個個跳樹攀枝，採花覓果；拋彈子，邷么兒，跑沙窩，砌寶塔；趕蜻蜓，撲八蠟；參老天，拜菩薩；扯葛籐，編草未；捉虱子，咬圪蚤；理毛衣，剔指甲；挨的挨，擦的擦；推的推，壓的壓；扯的扯，拉的拉，青松林下任他頑，綠水澗邊隨洗濯。日子過得好不逍遙自在。
一群猴子耍了一會，卻去那山澗中洗澡。見那股澗水奔流，真個似滾瓜湧濺。古云：禽有禽言，獸有獸語。眾猴都道：「這股水不知是那裡的水。我們今日趕閒無事，順澗邊往上溜頭尋看源流！」喊一聲，都拖男挈女，喚弟呼兄，一齊跑來，順澗爬山，直至源流之處，乃是一股瀑布飛泉。
正是：一派白虹起，千尋雪浪飛。海風吹不斷，江月照還依。冷氣分青嶂，余流潤翠微。潺蔽名瀑布，真似掛簾帷。
眾猴拍手稱揚道：「好水，好水！原來此處遠通山腳之下，直接大海之波。」
這時只聽一個老猴說道：「哪一個有本事的，鑽進去尋個源頭出來不傷身體者，我等即拜他為王。」眾猴聽後無一人敢出聲。
老猴一見連呼了三聲，忽見石猴叢雜中跳出，應聲高叫道：「我進去，我進去！」。群猴見有猴願去，自然不會阻攔。
只見石猴瞑目蹲身，將身一縱，逕跳入瀑布泉中，忽睜睛抬頭觀看，那裡邊卻無水波，明明朗朗的一架橋樑。他住了身，定了神，仔細再看，原來是座鐵板橋，橋下之水，沖貫於石竅之間，倒掛流出去，遮閉了橋門。卻又欠身上橋頭，再走再看，卻似有人家住處一般，真個好所在。
只見洞中翠蘚堆藍，白雲浮玉，光搖片片煙霞。虛窗靜室，滑凳板生花。乳窟龍珠倚掛，縈迴滿地奇葩。鍋灶傍崖存火跡，樽罍靠案見餚渣。石座石床真可愛，石盆石碗更堪誇。又見那一竿兩竿修竹，三點五點梅花。幾樹青松常帶雨，渾然像個人家。
看罷多時，跳過橋中間，左右觀看，只見正當中有一石碣。碣上有一行楷書大字，鐫著「花果山福地，水簾洞洞天」。石猴喜不自勝，急抽身往外便走，復瞑目蹲身，跳出水外，打了兩個呵呵道：「大造化，大造化！」
眾猴一見忙把他圍住問道：「裡面怎麼樣？水有多深？」
石猴道：「沒水，沒水！原來是一座鐵板橋。橋那邊是一座天造地設的家當。」
眾猴道：「怎見得是個家當？」
石猴笑道：「這股水乃是橋下衝貫石竅，倒掛下來遮閉門戶的。橋邊有花有樹，乃是一座石房。房內有石鍋石灶、石碗石盆、石床石凳，中間一塊石碣上，鐫著『花果山福地，水簾洞洞天』。真個是我們安身之處。裡面且是寬闊，容得千百口老小。我們都進去住，也省得受老天之氣。這裡邊颳風有處躲，下雨好存身。霜雪全無懼，雷聲永不聞。煙霞常照耀，祥瑞每蒸熏。松竹年年秀，奇花日日新。」
眾猴聽得是個個歡喜。都道：「你還先走，帶我們進去，進去！」
石猴卻又瞑目蹲身，往裡一跳，叫道：「都隨我進來，進來！」那些猴有膽大的，都跳進去了；膽小的，一個個伸頭縮頸，抓耳撓腮，大聲叫喊，纏一會，也都進去了。跳過橋頭，一個個搶盆奪碗，占灶爭床，搬過來，移過去，正是猴性頑劣，再無一個寧時，只搬得力倦神疲方止。
這時石猴端坐上面道：「列位呵，人而無信，不知其可。你們才說有本事進得來，出得去，不傷身體者，就拜他為王。我如今進來又出去，出去又進來，尋了這一個洞天與列位安眠穩睡，各享成家之福，何不拜我為王？」
眾猴聽說，即拱伏無違，一個個序齒排班，朝上禮拜：「參見大王，大王萬歲」。自此，石猴高登猴王王位，遂稱美猴王。
石猴領一群猿猴、獼猴、馬猴等，分派了君臣佐使，朝游花果山，暮宿水簾洞，合契同情，不入飛鳥之叢，不從走獸之類，獨自為王，不勝歡樂。
石猴享樂天真，轉眼間他出生已有有三五十載。
一日，與群猴喜宴之間，忽然有一老馬猴倒地而亡，眾猴無不掉淚哭泣。石猴自出生之後，每日就在山中嬉戲，所知不多，腦中卻是不知『死亡』二字。見老馬猴身亡不起問道：「他是為何倒地不起？」
眾猴道：「回稟大王，他這是年壽已到，身亡去世了。」
石猴問道：「年壽已到，身亡又為何意？」
眾猴道：「大王有所不知，今日我等雖不歸人王法律，不懼禽獸威服，將來年老血衰，暗中有閻王老子管著，一旦身亡，可不枉生世界之中，不得久注天人之內？」
石猴聞言，不由的想到了自己是否有一天也會死去，心中一陣害怕眾猴話說到此，低頭不語。
這時一隻白色的猿猴出來，勸道：「大王不必這般遠慮，正所謂道心開發也！如今五蟲之內，惟有三等名色，不伏閻王老子所管。」
石猴聞言問道：「哪三等人？」
「乃是佛與仙與神聖三者，躲過輪迴，不生不滅，與天地山川齊壽。」白猿回答道。
「這你是從何知曉？」石猴詫異的問道。
「大王不知，我早年曾有幸得遇一位仙人，原本我想拜那仙人為師，奈何仙人說我與他無緣，只是賜給我一枚仙丹。我正是因為吃了那枚仙丹才能活到現在，否則早在百多年前就死掉了。因為活的時間長了，所以我也聽聞了不少關於長生不死之類的傳言。」白猿道。
「既是如此，我明日就辭汝等下山，雲遊海角，遠涉天涯，務必訪此三者，學一個不老長生，常躲過閻君之難。」石猴道。
眾猴鼓掌稱揚，都道：「好，那我等明日越嶺登山，廣尋些果品，大設筵宴送大王也。」