如大勢呈現盤跌狀態，應設定停損點，暫離場觀戰，不可戀戰，死死抱股不放。
從台灣大鱷慘敗說起
80年代末，台灣股市經過一輪瘋狂暴漲後，從12000點迅速滑落，連續多天跌停板，終於崩盤。台灣股市中第一號多頭大莊家雷伯龍，持有大量籌碼未能出手。為了保護自己，他傾盡全力不惜借貸，多次奮力托市。
結果伯龍有意，股市無情，他的全部努力都付諸東流。指數從12000點直跌到2000點才真正喘定。雷伯龍100億元資金全部化為灰燼，而且債台高築。
這個莊家的悲慘故事告訴我們，莊家操作順勢而為，才能發揮其財雄勢大的優勢。逆市而為，想用個人的力量扭轉市場的大趨勢，最終失敗的必定是莊家。市場永遠是對的。可惜的是，這種「托市」式的莊家失敗戰例，在股市上屢見不鮮。
台灣第八號富翁翁大銘的慘改，是另一種典型。1994年上半年翁大銘旗下的華隆集團炒旅業股華國，令華國從1993年1月的30元飆升到1994年8月的402元。漲幅超過12倍。而旅業已兩年多不景氣了，股價脫離本質。投資者不但不肯跟進，還紛紛清倉沽售。形成只有華隆集團左手進右手出，自拉自唱的局面，以至於越陷越深，不得不大量借貨，最後因借款人收回貨款而導致違約交割風潮，殃及台灣股市暴跌17％，操手李秀芬等四人被捕入獄。這就是台灣著名的洪福事件。
在這一事件中，莊家憑借雄厚實力，吃進了個股的絕大部分籌碼，令股價幾乎是天馬行空。想有多高就有多高，但是由於市場上無人肯跟，股價徒有虛名。莊家一派發股價就會雪崩似地暴跌。導致這樣敗局，同樣是由於逆市而為，其實這類失敗戰例，在深、滬股市上也時有發生。像1994年初滬市的界龍和1994年10月深股的廈海發等等。
莊家做莊失敗的形式是多種多樣的，如1994年底廣船的莊家和1994年9月深市一群想發動第五升浪的莊家，都是收集了籌碼後但無法拉高派發。
為什麼財雄勢大的莊家會敗走麥城呢？其中一個主要原因是，莊家的勢力儘管非常大，但同整個市場比，它的力量仍然是十分渺小的。
像台灣大鱷雷伯龍，作為個人有100億元無疑是財大氣粗的，但對於總市值數以萬億元計的台灣股市來說，這100億僅是滄海一粟，賃這點力量要扭轉市場大跌勢，要撼倒大樹根本是不可能的，是不自量力。據瞭解，1994年9月滬股的1000點時，流通總市值僅為760億元，其中機構資金為200億，約為總量的二成半，而廣大投資者的資金為總量的七成半。也就是說，即使所有機構都做莊計，莊家的資金也僅是市場的四分之一，遠遠小於廣大股民的四分之三。力量對比是1：3，誰更有力量是一清二楚的。
事實上，莊家各有不同的利益，莊家很難成為一個整體。這樣，如果莊家單個與市場鬥，就不是市場的對手。中國目前實力最雄厚的莊家估計也就擁有幾十億元，僅是市場的十幾分之一。如果莊家逆市而為，與市場為敵，勝利者只能是市場而不是莊家。
在1993年摩根.斯坦利為首的外資大鬧港股中，美資共投入1000億元，而港股在7000點的市值就達17000億元之多，是外資的17倍。由此可見，莊家的力量再大也不如市場大，莊家要與市場為敵，只能以失敗告終。莊家只有順勢而為，只有在關鍵時候，在關鍵的技術位置上順勢推市場一把，才能起到四兩撥千斤的作用，莊家資金才能產生舉足輕重的影響力。從做莊過程的每一步說起
莊家操作過程主要分收集、拉高、派發三個步驟。每一個步驟的成功，都有賴於市場的支持，都必須順勢而為。派發，是莊家操作的最後一步，也是決定勝敗的關鍵一步，莊家怎樣才能實現這勝利大逃亡呢？
第一，莊家成功派發取決於廣大投資者，購買莊家沽出的貨是廣大股民。莊家不可能借錢給股民，更不可能承擔股民的虧損。界龍莊家曾經誇下海口說，股民買界龍虧了找他，但事實證明這是徹頭徹尾的空話。因此，如果廣大投資者拒絕入貨，莊家的派發就成了一句空話，而要使廣大投資者不斷提高預期值，不斷入貨，歸根到底還是靠市場，靠市場的力量。台灣的華國股票，我國的界龍，1994年8月一役的廈海發，都是由於被市場覺察到莊家的派發，而拒絕入貨，從而陷於失敗的。
第二，莊家的操作技巧只能起促進作用。莊家可以通過拉尾市、做跳空、定期洗盤、塑造美麗概念等等，來提高市場接受力。但這一切能否行之有效，還是取決於廣大股民配合的程度。台灣大鱷雷伯龍在大難臨頭時，親自召開演講會，鼓勵廣大股民跟進，並連續幾期在股市雜誌上大寫多頭文章，請二位主力協助操作，十八股武藝全部使出，但股民就是不肯跟進，他終因逆市而為全軍覆沒。很明顯，莊家的操作技巧，只能起促進作用。
對於莊家，尤其是中線莊家來說，派發絕非輕而易舉之事。如果莊家持股達個股五成籌碼，就意味著，須再有一倍的股民吃下莊家沽出的貨才能完成派發。顯然，要完成這艱苦卓絕的派發，只有借助市場，只有借助市場一片歌舞昇平的樂觀氣氛。
第三，只有市場力量才能成功掩蓋莊家的派發。其實每次莊家的大逃亡都有明顯的痕跡，所謂再狡猾的狐狸也要露出尾巴。1993年初深股在300點以上走出的頭肩頂，上百萬拋盤屢見不鮮，中央清查透支，成交量與價格背弛等等。1994年9月滬股分時圖上的明顯的頭肩頂，成交量與價格背馳，主力莊家所在的大盤股板塊早就一蹶不振利空跡象明顯。為什麼廣大投資者卻仍然視若無睹，仍然一片樂融融？關鍵就在於市場營造的樂觀氣氛，市場令廣大投資者戴上主觀色彩的多頭眼鏡，使他們只看到利好，看不到利空，甚至把利空都看作是利好，這就是市場的威力。
由此可見，莊家只能充分尊重市場，順勢而為，才能成功地讓市場接納，才能實現勝利大逃亡。
拉高是莊家操作的一個重要步驟。莊家要拉高就必須造成資金不斷流入股市的良性循環，股價不斷上升。吸引資金不斷流入。資金不斷流入又導致股價再上升，又吸引新資金。這就形成良性循環。而這個良性循環的產生一定要市場配合，一定要順勢而為，廣大股民看好後市，否則，資金不但不流入，反而紛紛流出，投資者非但不追高，反而逢高出貨，莊家也就只能自歎不行。如1994年9月底，深股一群莊家想吹響第5升浪的衝鋒號角，但市場升勢壽終無寢，儘管莊家全力以赴，卻是莊家有意，市場無情。這群莊家全部陷於失敗，慘遭被套。
1992年滬股從1500點崩盤下跌，在700點時，上海市政府動用了數億元，七次入市要扭轉跌熱，拉高股市，結果全部陷於失敗。但是跌穿400點後，圍滬救深的主力僅調動了2億元，就一舉成功地扭轉跌勢，使大市重納上升軌道。這說明，逆市而為，哪怕是政府，哪怕動再大的力量，也無法成功地拉抬股市。反之，在大市跌勢已到盡頭，升勢即將到來時，莊家只要順勢而為，推市場一把，就可以四兩撥千斤，就可以大功告成。
收集是莊家操作的基礎。成功地收集低成本的籌碼，會為做莊成功創造非常有利的條件。然而，莊家要收集大量低價籌碼，相應地就要有大量股民低價拋出股票，要有大量股民割肉。如果莊家要收集個股五成籌碼，就要一半股民心甘情願地虧本拋出。這只有借助市場的壓力，借助市場極度悲觀的情緒、借助市場營造的恐慌性拋售，才能使莊家達到目的。否則莊家很難吃到這樣大量的低價籌碼。
1994年8月，虧損概念股之所以風行一時，就是由於在大利空配合下，眾多股民心甘情願地大量割肉，使莊家能夠從容不迫地在低位吃大量的廉價籌碼，很快地解決了收集問題，唯有市場力量，才能成功地掩護大資金殺入的痕跡。
一個中線莊家如果要收集一個2000萬的小盤股的五成，那就是1000萬股，如果3元一股，殺人的資金就達3000萬元，如此龐大的資金殺入個股而不被市場覺察，只有借助市場的力量，依賴市場的悲觀作掩護。
1995年4月，滬市的火炬、藏珠、儀征等股票，明顯有莊家殺入，有大量資金殺入。三股加起來估計資金有二億元左右進入建倉。然而悲觀的市場氣氛使廣大股民認為莊家是不幸被套，手上持股紛紛拋售，怕莊家一旦派發，股價會暴跌，而手上沒貨則絕不沾手，這就讓莊家吃到了足夠的籌碼。5月18日傳出暫停國債期貨交易時，這三隻股票氣壯如虹地上升。火炬、藏珠暴升一倍，儀征暴升七成，幾乎達到一個大牛市的升幅。在這裡，莊家的收集，完全依賴於市場悲觀氣氛來掩護。
莊家打壓震倉與操作技巧，必須依賴市場悲觀氣氛的配合。莊家為了吸納籌碼，可以採用打壓的方式震倉。但是能否收效要看市場氣氛。
如果股民都看淡後市、打壓震倉就能收到良好效果，但是如果股民都看好後市，莊家的打壓反而會為股民創造低拉入貨的機會，莊家打壓的籌碼變成肉包子打狗，有去無回了。
由上可見，莊家操作的整個過程：收集－拉高－派發。都必須是順勢而為才能順利到達成功的彼岸。如果逆市而為，莊家的力量再大也無法與市場力量較量。從逆勢而為說起
由於莊家握有大量的資金，所以它完全可以在一段時間、一定的範圍內，一定程度上，控制或是操縱股價，甚至可以暫時逆市而為，當年的界龍就曾在大市步步盤跌時，連連上升。像台灣主力雷伯龍的逆市而為，就曾一時阻止了大市跌勢。
是一段時間改變大市還是徹底扭轉股市運動趨勢，關鍵在於莊家操作是否符合股市運動規律。如果能夠符合股市運動規律，則可以過到預期效果，如果違背了股市運動規律，往往招致嚴重損失。
對於莊家來說，如果能夠順勢而為時，確實是可以完全操縱整個股價，可以扭轉股價運動的趨勢。如果他們僅在一定範圍內或者只是在一定程度上逆市而為，仍然可以取得一定的成功。深股的銀廣廈就是一個典型，大市在700點時股價是6元左右,到560點附近時反而升到8元。
所以，有不少莊家在實際操作中，很容易誤認為真是「大資金」決定一切，誤認為可以完全逆市而為，從而使不少莊家特別容易誤入逆市而為，最後招致跌入失敗的大陷阱中。事實上莊家的逆市而為都是在一定的條件下，一定的範圍內和一定程度上進行的，超出這個度，最終是要陷於失敗的。至於如何把握這個度，則又是莊家水平高低的最徹底、最全面、最真實的反映。
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